PCB净利暴涨15倍，真就全是利好？

  又是一天交易结束，静下心和大家聊聊当下的市场。本篇为大家准备了4条要闻，涵盖板块动态、政策导向和海外市场变化，还有实用的量化方法分享。

一、要闻导读

1.PCB行业头部企业上半年净利润增幅超15倍

2.央行明确将发挥支持资本市场的货币政策工具作用

3.海外主要资本市场走势出现分化

4.量化视角看透当前交易真相。

二、热点聚焦

1.最近PCB赛道关注度持续走高，有头部企业刚发布的半年报显示，净利润同比增幅超过15倍。背后的逻辑也很清晰，这两年AI算力需求持续走高，不管是服务器、光模块还是算力卡，都离不开高端PCB的支撑，企业前几年投建的工厂刚度过产能爬坡期，近期订单猛增直接开始贡献利润，整个赛道的景气度都有基本面托底。之前赛道内部分个股出现回调，不少人担心红利期已经结束，这份财报也给整个板块释放了积极信号，大家可以多留意科技硬件细分赛道的基本面变化。

2.央行最新召开的下半年工作会议也释放了不少正向信号，明确提出要保持流动性充裕，还要专门用好支持资本市场的两项货币政策工具，相当于给市场吃了定心丸，后续不管是企业融资还是市场流动性环境都会维持偏友好的状态，大家不用过度担心整体环境的变化。

3.海外市场近期波动比较明显，韩国股市之前大幅走高后近期出现回调，日股也有调整，但欧洲股市期货反而飘红，黄金、原油也有不同幅度的波动，整体全球市场分化明显，大家不用被海外的短期波动带偏节奏，多聚焦我们自身市场的核心运行逻辑就好。

三、量化技巧

  信息创造价值，量化发现真相。 如果觉得炒股难，一定是因为没有找对大方向，其实炒股没那么难，找对大方向就行，这个大方向就是：透过要闻看清方向，通过量化大数据看到涨跌真相，长期以来，我一直在运用量化数据（下图数据）做分析，对我个人帮助非常大，刚好是大数据结合要闻，相辅相成，堪称完美，所以才拿出来与大家分享。

1.现在很多人都遇到过这样的情况，看到某个赛道出了利好，就入手同赛道还没启动的个股，拿了几天没动静就换了其他标的，回头看自己之前拿的那只反而走出了独立行情，悔不当初。

2.会出现这种情况，核心原因就是大家只看股价的短期波动，没看到板块和个股里大资金的参与节奏，大资金布局赛道都是有先后的，不可能一下子覆盖所有个股，要是只盯着短期走势做判断，很容易拿住低位的优质个股。

3.这时候就可以用到「行业叠加」的方法，就是把对应行业的「机构库存」数据和个股的「机构库存」数据做对比，「机构库存」反映的是大资金的交易活跃程度，和大家平时看的资金流入流出不是一个维度，也不对应某类具体机构的持仓，就是客观呈现大资金有没有积极参与交易。 看图1：

4.比如有的时候行业的「机构库存」已经持续活跃了，说明整个板块已经有大资金在布局，但是个股的「机构库存」暂时还没出现，不用急着换股，只要后续个股的「机构库存」开始活跃，往往就会迎来行情，要是只看股价震荡就出手，很容易错过后续的机会。 看图2：

5.今天分享的这个小方法，大家平时看盘的时候可以多留意，对把握板块的轮动节奏很有帮助。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝的支持。

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