AI半导体走强，莫非只是消息驱动？

  又是一天过去了，静下心聊聊当下的市场。本篇为大家准备了4条要闻，希望能帮大家理清当前市场的核心脉络。

一、收盘要闻导读

1.全球AI板块调整后企稳，后续或沿硬件-云-模型-应用轮动

2.存储龙头溢价定增，光模块龙头获外资持续加仓

3.前段时间股票ETF创单月净流入纪录，半导体板块业绩超预期

4.量化视角看透当前交易真相。

二、热点聚焦

1.AI板块这波调整大家应该都有感受吧？其实不是行业逻辑变了，是之前估值偏高叠加杠杆资金出清而已。现在海外云厂商财报披露后，已经有企稳的信号了，后续行情不会像之前那样单边走升，但会沿着硬件、云厂商、模型商、应用这条线轮动，行业长期发展的逻辑一点没变。

2.最近存储、光模块这两个算力上游的赛道动作不少，存储龙头定增价格比市价高了45%，光模块龙头也被国际大投行持续加仓，说明外资对算力上游的优质股票认可度越来越高，分歧也越来越小了。

3.前段时间市场调整的时候，ETF居然净流入了近4800亿，创了历史纪录，尤其是半导体相关的ETF流入超730亿。更值得注意的是，半导体产业链上半年业绩普遍表现亮眼，有的企业净利润翻了十几倍，下游订单能见度甚至达到了80周，行业的高景气度已经实打实的落地了，不是虚的。

三、量化技巧

  信息创造价值，量化发现真相。 如果觉得炒股难，一定是因为没有找对大方向，其实炒股没那么难，找对大方向就行，这个大方向就是：透过要闻看清方向，通过量化数据（下图数据）看到涨跌真相，长期以来，我一直在运用量化数据做分析，刚好是大数据结合要闻，相辅相成，堪称完美，所以才拿出来与大家分享。

1.现在大家最普遍的困惑就是，明明看到利好消息，入手之后反而表现不及预期，看起来没什么利好的赛道，反而走出了不错的行情，完全摸不着头脑。

2.之所以会有这个问题，核心就是大家只看消息和业绩，忽略了大资金的参与意愿，没有大资金积极参与的股票，利好再多也很难有持续的表现。

3.大家看下面的图就能明白，图里橙色柱体就是「机构库存」数据，反映的是机构资金的参与活跃度。 看图1： 同样的行业利好，「机构库存」不活跃的阶段，股票表现明显偏软。

4.我们再看另一个阶段的对比： 看图2： 「机构库存」持续活跃的阶段，股票的表现明显更有韧性。

5.也就是说，消息只是外部催化，真正决定股票表现的，是机构资金有没有积极参与，这就是量化数据能帮到大家的地方。希望今天分享的小心得对大家有启发，下一期继续帮大家整理关键要闻以及炒股中的常见问题和我的解决思路。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝的支持。

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