光模块PCB大热，岂能只看利好？

  哈喽各位朋友，本篇为大家准备了4条要闻，涵盖近期市场最热的板块动向、大盘走势还有实用的判断思路，大家可以慢慢看。

一、周末要闻导读

1.多家头部公募最新发声，AI产业链硬件端高景气度有望长期延续，光模块、PCB成为共识看好的核心环节。

2.A股节前效应显现，历史数据显示节前3天先抑后扬，节后修复概率较高，某券商看好科技、核心资源、非银三大方向。

3.上周融资资金大幅加仓电子、通信板块，PCB、光模块龙头获净买入额居前，面板龙头遭融资净偿还。

4.量化视角看透当前交易真相。

二、热点聚焦

1.最近不少深耕科技赛道的头部机构都公开分享了对AI赛道的后续判断，大家的共识度还挺高的。普遍都觉得现在AI硬件的景气度还能维持好几年，国产算力因为比海外建设节奏晚个一两年，景气窗口甚至能延续更久。这里面大家最看好的就是光模块和PCB两个环节，前者现在估值水平合理，龙头公司订单都锁到未来数年，业绩确定性很强；后者上游材料涨价已经开始顺价传导到下游，接下来供需偏紧的态势大概率还会持续。当然机构也提示了分化风险，那些AI相关收入占比很低、估值已经炒到高位的概念股要多留意，还有技术还没落地就提前透支量产预期的公司后续也容易出现分化。

2.刚过去的一周大盘走的是典型的节前模式，主要指数分化明显，只有小微盘和红利板块表现偏强。不过翻了下过去多年的历史数据，其实节前最后3天一般都是先抑后扬的，假期前倒数第三个交易日避险情绪最集中，后面两天走势偏强的概率就升到60%以上了，长假前最后一个交易日走势偏强的概率更是接近七成。某券商的观点也说现在还是向好的时间窗口，进二退一的震荡运行是主基调，接下来科技股因为行业催化多，配置价值还挺高的，另外油价回落之后的核心资源、还有稳指数的非银板块也可以多留意。

3.上周融资客的动作也挺有参考性的，整体是净流入的，买的最多的就是电子和通信两个行业，加仓的重点刚好就是前面说的PCB和光模块龙头，前三名的净买入额加起来接近30亿，不少PCB公司的订单都排到数年之后，机构也说下一代交换机和光模块对应的PCB市场规模接下来几年会有明显扩容。反过来面板双龙头还有部分非银、消费电子股上周被融资净卖出。

三、量化心得

  信息创造价值，量化发现真相。 如果觉得炒股难，一定是因为没有找对大方向，其实炒股没那么难，找对大方向就行，这个大方向就是：透过要闻看清方向，通过量化大数据看到市场真相，做交易这么多年，我一直依赖量化数据（下图数据）辅助判断，刚好是大数据结合要闻，相辅相成，堪称完美，所以才拿出来与大家分享。

1.现在大家普遍遇到的问题就是，看到板块热了不敢进，怕进去就接盘，拿着看好的股票一有波动就慌，不知道是真的基本面出问题了还是暂时的回落。

2.之所以会有这样的困扰，本质上就是大家只能看到K线的波动，看不到背后的交易行为，很容易被短期的波动带偏情绪，做出错误的判断。

3.其实用量化数据就能很好解决这个问题，大家看图一，K线下方的不同颜色柱体能反映具体的交易行为，其中蓝色代表空头回补，下面的橙色柱体就是「机构库存」，能看到机构有没有积极参与交易。如果股价出现阶段性回落的时候频繁出现蓝色柱体，同时还有「机构库存」，那大概率就是「机构震仓」，不用太慌。

4.当然也不是说出现「机构震仓」就一定没问题，大家看图二，如果「震仓」之后橙色的「机构库存」消失了，说明机构暂时没有积极参与交易，这时候就要多留个心眼了。

5.总的来说，用量化数据看交易行为，就不用对着K线瞎猜，能少走很多弯路，希望今天分享的小心得对大家有启发，下一期继续帮大家整理关键要闻以及交易中的常见问题和我的解决思路。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝的一路相伴。

  在这里也跟大家说下，要闻导读系列我会一直准时更新，大家要是觉得内容对自己有帮助，就点赞关注一下。你点赞，我出力，每天给大家整理最实用的各类要闻。

免责声明

  以上相关信息均为本人从公开网络收集整理，仅供大家交流参考使用。部分数据与内容若涉及侵权，请联系本人删除。本人不推荐任何个股，不指导任何投资操作，从未设立收费群，也无任何荐股行为。任何以本人名义涉及投资利益往来的，均为假冒诈骗，请大家提高警惕，谨防上当受骗。文中出现的所有数据名称，如「机构震仓」、「机构库存」等，仅用于对不同数据的区分，不具有其字面本身含义及其他任何延伸含义，更不具有映射市场走势的意图。市场有风险，投资需谨慎。