每日股票分析（2023.05.16）

备用号：zhouxun0331

一、大盘

1、大盘今天也不是很弱，主要是人工智能这边在加速出清带来了负反馈，昨天大涨的新能源这块比前两次持续性要好些，新增半导体、医药作为轮动；

后面主要观察的是其他题材轮动归轮动，能不能稳固资金、带来赚钱效应，去年新能源大行情8月底结束后进入快速轮动，直到国庆后出现信创、中药才恢复赚钱效应，没有基本持续性的轮动是后面要防备的点；

2、指数今天往下区间靠了，可以简单做个分类，像医药农业这种是典型的高低切、属于防御性题材；中字头金融是权重、属于进攻性题材；新能源半导体这种有一定逻辑，适合震荡行情；

看走哪一种走势，相比指数、现在量能缩减的问题更严重，缩量+快速轮动=观望；

二、题材

1、新能源电力

（1）概述

从二月初以来一直把『人工智能』放在第一部分写，现在三个多月了，如果这是一般性炒作题材、时间也该结束了；退一万步说这是能提高生产力的、具有价值投资意义的题材，后面再炒只会更加缩向核心、或者是调整蓄力等待时机，这一点我们可以从隆基股份/宁德时代/比亚迪的演变看出来，光伏、新能源车、锂电池这些其实大力发展是十几年前的事情了，但是爆发期也就是2020-2021，大背景是碳中和、全球放水；

作为每天复盘的短期视角来看，人工智能已经算不上主线了，简单的比喻就是秦失其鹿、天下逐之，人工智能作为秦势力已经退守到关内，最后是人工智能卷土重来还是关东六国的其他题材登顶还需要市场进行博弈；

我今天虽然把新能源列在第一位，但不代表就多看好，新能源本身也有些问题：①去年是新能源行情大年；②同第一点；③同第二点；

这是非常致命的、虽然新能源逻辑没有问题，但因为去年是新能源大年、今年的现在再度炒新能源就会面临一个问题——今年新能源预期比去年高吗？如果仅仅是做预期都不如去年看好的话、实际还有许多变数，那就更难超过去年了，『取乎其上，得乎其中；取乎其中，得乎其下；取乎其下，则无所得矣』；

4月底、5月初各炒过一次，第二天反馈都很差，基本上一个不剩；昨天5月中旬是第三次，今天反馈来看要比之前好一些，虽然深度（晋级率）没有扩展，但好歹出现了宽度（新首板）的持续性；

（2）当然作为过渡性质的反弹是没啥问题的，新能源整体逻辑面还是很强

①充电桩

这块逻辑我认为是最强的，因为政策给的消息多+之前在新能源各分支里面涨得比较少；从开始提充电桩以来原话是『新能源首看充电桩、充电桩首看通合科技』，但是昨天通合科技出了些问题，冲到13%、收盘回落到2%，可能是减持也可能是其他原因，但既然走势给出了负反馈、那就先拉黑，涨起来再看；

后面就优先看特锐德，这是A股充电桩的现实龙头，而且是偏运营方面的、现在人气高点的万马科技也是；这个我估计是国常会首次提出『适度超前建设充电基础设施，创新充电基础设施建设、运营、维护模式』，因为不管是充电桩还是风光这些，下游运营是最后传导的，加上充电桩直接面向终端消费者，规模没起来市场没铺开之前无外乎是先依靠价格战抢夺市场份额，利润堪忧；

这块还有些发散，充电桩数量+质量，质量主要是『快充』这个概念，市场今天已经把日丰股份捡起来了，这支票以前有个5板就是走的高压快充；

②储能

储能逻辑我认为可以排个第二，整体来看新能源占比会不断提高，光伏风电核电氢能这些都是具体路线，做哪一个其实类似青蛙、哪块多出个消息就能往前蹦一下，而储能总体消纳需求有增长预期；此外是成本方面，今年碳酸锂、锂电降幅很大，目前储能主流还是在电化学（锂电）储能、降本比较明确；

但这里有个问题，储能是去年新能源行情中最强的分支（另一个是光伏新技术），目前没有太明确的票，可以先关注通润装备、去年正泰系注入光伏储能资产；创业板有支国能日新、这支票是为能源提供IT服务的，概念上和大多数储能个股有一定差异化；

③风电

风电大部分时间都是依托光伏（新能源）行情来炒作的，风电未来逻辑一是海风发展、二是出海进程；风电相比光伏弱的一点在于风电成本很大受到大宗价格影响，运输存在不便，欧洲的风电发展本身也不弱，但也正是因为此，能完成出海的企业会被高看，近期：大金重工拿下连续2个欧洲大订单（5.47亿欧元+1.96亿欧元，已经超过去年总收入）、明阳智能拿下菲律宾最大海风订单、中天科技拿下丹麦海缆订单（1.59亿欧元）；

个股就先看大金重工，本身没这业绩前大金重工就是风电的核心票（一年10倍）；

④光伏

光伏去年底、今年初因为硅料放量降价炒过一段时间的中下游（辅材、电池组件、电站），辅材核心票石英股份已经跌破平台了、不想看这块；中游这边钧达股份、晶澳科技要强些，先看它们吧；原本的光伏龙头有些利空（隆基股份之前往上游做一体化、在硅料降价的大背景下会承压，通威股份本身是偏上游、前两年赚得盆满钵满，现在硅料降价、即使在往下游延伸也需要时间/业绩来印证）；

⑤电力

电力直接催化逻辑是气温，这就是身边经济学了，反正我在重庆是挺热的；

但是个股表现不及预期，昨天建投能源炸板都没资金封、今天也没有做修复的，这里可能是一致性太高了被兑现，调整两天再看有没有机会；

虚拟电厂这块科远智慧去年的辨识度比较高、先跟踪着；

⑥锂电

锂电近期碳酸锂止跌反弹，昨天涨停了几支锂矿股、今天持续性也一般，这块套利属性比较大一些；

后续我认为值得追踪的是碳酸锂能不能维稳、避免大跌/大涨，这种情况下可以去中游电池产业，核心是宁德时代，你可以把宁王作为板块情绪标的追踪、做锂电池，两块：固态电池、PET铜箔；

钠电主要是走的锂电平替逻辑，碳酸锂一路飙升利好钠电、一路下降利空钠电，个股只看传艺科技；

2、半导体

（1）概述

半导体目前有两个逻辑：①正在开G7会议，围堵中国科技产业，有个基础的国产替代逻辑；②之前提过、韩国存储这块今年是暴跌（全球需求不振+中国替代起来），这也是韩国近期向美国日本大幅靠拢的重要经济因素，昨天新出了厂商合并的消息，这一系列都反映了一个点——现在存储芯片很难过！

这就催生了底部反转逻辑，昨晚美国存储大厂美光科技大涨6%、给了突破震荡区间的动力，后面可以追踪下其走势来做科技股；

（2）个股

①存储分支——深科技应该辨识度比较高，它是为存储芯片做封测的，其实也是避免选错单一存储个股的幸存者误差，首要关注；佰维存储之前跟着人工智能·算力炒作『存算一体』，资金面确实很强，但看不懂，不敢上仓位；德明利小盘优势，这支票可以跟踪下；

②半导体设备——设备端是国产替代最强的分支，优先看北方华创；

③其他——中芯国际风向标观察；其他光刻机产业链之类的炒起来再说；

3、医药医疗

（1）新冠类

据专家最新说法第二轮在5-6月，我这两天喉咙都有点痛，个股都是之前人气股：拓新药业、新华制药、众生药业、以岭药业等；个股有个套利做法、特一药业的可转债；

这个题材我不太看好，放开容易、在没有出现特别严重的变异危害情况下也只是当作流行病对待，世卫组织5月5号宣布新冠不再构成『国际关注的突发公共卫生事件』；

我还有个想法是『中药』能不能单独走出来，疫情这几年中药是走的新冠路线，后面对中药认可度多多少少有个提高、政策对于中药也是鼓励；

（2）非新冠类

这部分在疫情后时代是有市场的，代表是恒瑞医药；新分支是眼科医疗，金眼银牙，眼科一季度业绩恢复很好（相比较牙科有些利空，如集采），个股先追踪何氏眼科；

但是这两部分整体要持续都有难度，即使是恒瑞医药这种票有逻辑、但是主推是机构外资，散户进入门槛很高（医药知识面+资金面·集中在创业板科创板），要作为主流题材来炒作很难；

4、人工智能

剑桥科技太弱了，60块以下不看了，或者等往下深跌一段；

鸿博股份、科大讯飞、360、应用端一大堆票全是下跌，我都不知道怎么做；

后面一个思路是新能源、半导体、医药这些轮动没有效果之后可以再看看人工智能的抄底；

5、中字头/金融

这个跟昨天没变化、指数还要往下走第二种是不碰中字头的；

6、一带一路

一带一路和中字头有一些重合个股，我的想法是近期中亚会议兑现一直在跌、调整一段时间后一带一路峰会有没有机会走二波？

个股还是先看北方国际；

三、个股及龙虎榜解读

1、中国科传、中国出版、中视传媒

中国科传这掩护撤退的走势，从+7%到跌停，昨天炸板的出版传媒也给了跌停负反馈，传媒凉凉；

2、北巴传媒

北巴传媒这支票只能说运气霉，它是传媒+新能源双属性的，但是下午传媒大崩盘，即使它是因为新能源上板的也被带下去了，如果杭州热电没上板或许还能跟着新能源行情修复，但人家上板了；

这给了一个教训：辨识度低的票多属性不一定是利好的，这会模糊你的主要炒作点；对于高位/辨识度高的票才是『多个概念多条命』，参考之前中国出版在中字头大跌时靠传媒属性续命；

3、雅运股份

雅运股份尾盘拉回去一截，有资金还想做它，可以5日线上关注下，它盘子很小、当下市场环境并不好，什么妖魔鬼怪拉出来炒都意外；

这里可以注意下，当有主线的时候最好别去这些支线非主流；

4、杭州热电

杭州热电这个三板有点超预期，明天缩量下来可以关注是否能加强、放量不看；

5、芯瑞达、荣旗科技、清越科技

消费电子应该是走的苹果MR路线，消息面说苹果新品6月份会亮相，这种新的东西就先看这三支PK，后排有支冠石科技走势可以跟一下；

6、鸿博股份

鸿博股份这资金面一如既往的强，西湖国贸还在锁仓、机构进来接力，gua怪不得今天没跟剑桥科技一样被核死，但现在全面杀跌恐怕独木难支、还是看美股英伟达有没有超预期走势；

7、欢瑞世纪

欢瑞世纪今天做反包的资金还不少，再次证明了逆势没有好下场、对绝大多数个股而言；

8、众生药业、新华制药

众生药业有眼科加持、尾盘莎普爱思也拉板了，之前提过一个新变异毒株会导致红眼病，明天医药这块先看众生药业反馈，可以关注下一晋二；相比之下新华制药去年低是炒作的『放开·布洛芬·囤药』，就算第二波真有反馈也会弱很多；

9、钧达股份

尾盘上板有点勉强，估计还是尾盘北巴传媒炸板了做一个新能源方面的补位，这支票连板意义不大，明天可以观察溢价情况去做新能源的机会；

10、承德露露

直接利好有个回购股份注销，今天早上还出了社消数据，整体数据很好、但是表现最好的餐饮反映在股市上全部走了兑现下跌，饮料类是唯三下跌的、承德露露居然还能拉板；

对于消费这块我还是抱乐观态度，周末才喝了杏仁奶、味道还行，可以关注下这块，而且从时间来看，去年消费龙头西安饮食和新华制药是高度重合的，医药能做高低切的反弹、消费就不能吗？