7.23 信心未复。。。

  第九篇“蛋散文”。

  今天小登们继续仆街，老登们很快乐，敏感点的老铁发现了没？最近老登股的活跃频率越来越频繁，而小登们下跌的频率也越来越高。。。看到这你也知道我要说啥了，风格切换大概不以人的意志正在转移，市场主力资金每每都用极限折磨的手段将低位筹码逼出割肉盘，用以接盘高位筹码，6月底7月初不就是这么干了么？低位割肉的一堆人，反手追科技的直接买在山顶。

  在牢A里往往最痛苦的时候就是黎明之前的黑暗，对股市永远应存敬畏，能不用杠杆的不要用杠杆，分析是分析，都是概率问题，如果你看到有人说自己永远是对的，那这个人肯定是骗子。。。

  看看德明利，用了2个半月涨到980元，用半个月时间从980元跌回435元，好玩吗？极速套牢追高的人，一看这K线下半年就算有行情，我也不觉得这里能重回巅峰，如果你是主力会帮900块的套牢盘解套吗？

  所以，今天大家会发现，韩国股市涨得好好的，都涨熔断了，但牢A的科技股却跌得摊摊腰、死直的样子。。。然后很多人就发现怎么不灵了？韩股涨我们的科技股应该跟着涨才对，“这次不一样”？大家要辨识的我们的企业不再是别人家的下游做模组等等这些边角料订单，在各自领域里有真正话语权的时候，那“这次不一样”就会成立。

  不要看今天指数涨得不多，但有超过4200只股票上涨，绿盘只有12000只股票，但今天成交量迅速萎缩到只剩下2.1万亿，这成交量实在麻烦，说明市场信心已经严重不足，躺尸的躺尸，炸死的诈死。。。这么多股票上涨主要原因是抛盘大幅减少而已，但这是摸底的其中一个特征，只是指数看着继续碎步走，阳线实体越来越小，明显是反弹力度在减弱，明天或下周一随时会来一根阴线洗盘，我的判断依然是指数大概率不会创新低，来回反复震荡摸底，最不乐观的情况就是W底。。。

  今天盘面以电（能源）为主线，电网、电池、油气、风电是主力反弹，其中电池板块终于出现有力的反弹，之前的利空逻辑突然又变成没怎么利空了，好吧，你们主力想怎么解释也行。。。其中碳酸锂期货主力合约大力反弹是导火索，然后就是之前的利空逻辑松动了，消费税政策落地影响有限，龙头企业可以通过议价能力向下游传导成本，然后是电池股的中报大部分都非常亮眼又成为理由，不管怎么样，业绩和行业景气度还在，市场是不是错杀几个月后就会有结果。

  目前，无论明天科技股反不反弹，我依然认为科技股已经构筑了重要的顶部，未来几个月有行情大概率都只是跟随走势。明天预期指数应继续震荡，或偏弱一些，调整力度应不强。

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  贴一下消息：

  数据显示，上半年我国新设外资企业数增长 5.3%，实际引资 4021.4 亿元；高技术产业引资增长 33.2%，占比提升至 42.4%，上半年近 4800 家外资企业追加对华投资。

  公募基金二季报收官：二季度公募基金整体盈利 1.94 万亿元；前十大重仓股出现 "5 进 5 出" 大轮换，AI 科技赛道占据主导，中际旭创、新易盛、寒武纪、海光信息等位居前列。明星基金经理傅鹏博、谢治宇均在二季度减持部分 AI 高估值个股，转向配置化工、医药等传统制造板块。

  某些公募基金接盘AI概念已经是事实，这几乎都是A股这十多二十年的生态，公募威风的年份大概是2006-2007年、2020-2021年，他们下一次威风可能要再到下一个周期，大概在2030年之后。

  Alphabet（谷歌）：二季度营收 1198 亿美元，同比增长 24%，云业务同比暴涨 82%；但单季资本开支达 449 亿美元，自由现金流史上首次转负（-58.55 亿美元），盘后股价下跌约 3%。

  特斯拉：二季度营收 282.4 亿美元，同比增长 26%；但调整后 EPS 同比下降 18%，大幅低于市场预期，毛利率下滑至 16.3%，自由现金流两年多来首次转负（-10.92 亿美元），盘后股价大跌超 4%。 两家公司均因 AI 领域大规模资本开支引发市场对盈利质量的担忧。

  两个大哥公司都因AI领域大规模资本开支引发市场对盈利质量的担忧，自由现金流都转负。。。

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  上证支撑：3793点附近区域；阻力：3972

  持仓：7.5成！！

  每天码字这么多，点个赞和在看可以吧？

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  操作风险请自行承担，本文所有内容均不构成交易依据。

  投资股市，风险自担，股市不是赌场，谨慎行事，方能确保资产安全，有缘人自行制定有效的交易策略，做好止损的准备。

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  ~ End ~

  没有只跌不涨的股市，也没有只涨不跌的股市。否极总会泰来！人心的变化才是股市起伏的根据！