窗口期来了？地产国企年底盯上公司债，密集“补血”还债

来源：密探财经（ID：Spy Finance）

近期以来，房企又开始大“吸血”了。

刚刚，越秀地产公告公司旗下广州市城市建设开发有限公司拟申请公开发行15亿元公司债，募资将全部用于偿还有息负债。

按该发行人取得94亿元公司债批文，今年内已发行了3笔，其中第一笔为今年2月下旬19亿元、今年3月15亿元及今年6月20亿元。此次发债为该房企今年内第4笔。

越秀地产此笔15亿元公司债将分为两个品种：

(i)五年期、固定票息率，发行人第三年末有权调整票面利率，该年末有权赎回及有义务回售；

(ii)七年期、固定票息率，发行人第五年末有权调整票息率，该年末有权赎回及有义务回售。

依此来看，“广州国企背景”的越秀地产这笔债券均为中长期公司债，有利于减少短债占比，优化财务结构等。

当日，中交地产公告了“23中交06”公司债在深交所上市，发债募资了3亿元，票息率3.9%，期限2年，虽“三道红线”全踩了，但联合资信仍给了“AA+”主体评级，还能不断发债，就是背靠央企中交集团。

当然，当前业内似乎已不再提“三道红线”，监管层似乎也讳莫如深，但这一紧箍咒早已深入人心。近期以来，金融监管层支持房企融资的声音越来越强烈。很明显，地产央国企仍具有先天优势。

刚刚，中交地产控股股东中交房地产集团拟发行16.9亿元公司债已获得上交所反馈函。昨日，建发房地产集团拟发行10年期的48.8亿元公司债已获得上交所受理，未来所募资金拟全部用于偿还到期或回售公司债本金。

12月7日，华远地产64亿元私募公司债获得上交所审核通过，12月6日中华企业85亿元公司债获得上交所反馈函，12月5日光明地产15亿元公司债获得反馈函，成都兴城人居15亿元公司债已被允许提交注册。

在深交所平台，12月7日央企中国绿发66亿元小公募债获得注册生效，天津中绿电投资55亿元小公募债也获得注册生效。

遗憾的是，12月以来，外界暂未看到地产非央国企在沪深交易所发行公司债，相较于公司债，受益于银行间市场的“第二支箭”，近日龙湖已发行“23龙湖企业MTN002”，募资12亿元，期限3年，票息率3.66%。

除了龙湖之外，在银行间市场上，近期以来，包括新希望、金辉等民营房企也在紧锣密鼓地发债。

外界预期，若银行间市场能为民营房企进一步打开融资渠道，沪深交易所为民营房企发债能破局，房企融资势必会迎来巨变。