50亿输血难解资本饥渴 天府银行陷“规模增长、效益下滑”困局

  当前，银行业正面临净息差收窄等系统性挑战，这对资产质量承压、资本补充能力较弱的中小银行将形成更大考验。天府银行将如何应对挑战并突围？

  今年2月，天府银行收到了有史以来最大一笔罚单。因违反账户管理规定，该行被罚款350万元，6名相关责任人合计被罚10万元。

  这也是四川国资巨头蜀道集团获批“入主”天府银行一个多月以来收到的首笔罚单。

  今年1月，天府银行完成增资扩股，获股东输血50亿元，但仍然不解渴。截至2024年9月末，核心一级资本充足率7.99%，逼近监管红线。

  天府银行曾筹划IPO上市补血，逐梦15载，仍然是遥遥无期。

  不良率2.14%，远远高于中国银行业平均水平，天府银行的资产质量堪忧。

  天府银行还深陷“规模增长、效益下滑”困局。2024年，该行归母净利润3.35亿元，尚不及2010年水平。而2024年的总资产，较2010年增加了2000余亿元。

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  资本不足50亿输血难解忧

  资本告急的天府银行，依靠股东输血解了燃眉之急，但难解忧。

  近期，天府银行在官网公告，已完成2024年增资扩股方案的实施，注册资本由10.01亿元增加至18.78亿元。

  2024年8月1日，天府银行宣布增资扩股，将遵循“国资国企为主导，优质民营上市企业为辅助，外资为补充”的多元化资本引入策略，采取向特定对象非公开发行股票的形式进行。

  当年11月，该行增资方案获批，募资规模上限为50亿元。

  根据中诚信国际对天府银行出具的《四川天府银行2024年度跟踪评级报告》，增资完成后，国资股东持股比例大幅提升至55.96%，其中，蜀道集团持股比为23.35%，成为第一大股东。

  蜀道集团是重组整合原四川交投集团和四川铁投集团，通过新设合并方式组建的省属大型国有企业，2021年5月揭牌成立，是四川省属国有企业首家“世界500强”，目前拥有7块类金融牌照和2块在港金融牌照。

  50亿元增资，解了天府银行的燃眉之急。

  2023年末，天府银行的核心一级资本充足率仅为7.59%，已经无限接近7.50%的监管红线。

  在此情况下，2023年，天府银行引入20亿元地方政府专项债资金补充其他一级资本，年末资本充足率升至10.83%，仍然逼近10.50%的监管要求。

  2024年9月末，天府银行核心一级资本充足率升至7.99%，资本充足率降至10.72%。

  中诚信国际认为，考虑到天府银行贷款及非标投资风险暴露、抵债资产规模较大、盈利能力不足，资本充足水平面临较大压力。

  在分析人士看来，获得股东50亿元增资，天府银行短期资本压力得以缓解，但仍然不解渴。

  从核心一级资本充足率、资本充足率指标来看，天府银行远低于行业平均水平。

  根据国家金融监督管理总局披露的数据，2024年三季度末，中国商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.62%，一级资本充足率为12.44%，核心一级资本充足率为10.86%。

  资本不足，对于天府银行的经营发展势必造成不良影响。

  02

  资产14年增2000亿净利反倒退

  天府银行资本不足，与其自身盈利能力有关。

  天府银行靠股东增资解围，源于内源性资本补充有限。因为，该行盈利能力欠佳。

  天府银行成立于2001年12月，起源可追溯至原南充市的9家城市信用合作社及南充市城市信用合作社联合社。经过清产核资的程序后，其中6家净资产为正的城市信用合作社的原股东选择以净资产作为股本，携手5家地方财政局及15家企业法人，共同发起并设立了这家银行。2017年1月23日，该行正式更名为天府银行。

  曾经，天府银行也表现出较高成长性。

  从公开的经营业绩数据看，2009年，天府银行的营业收入、规模净利润分别为6.47亿元、3.03亿元。2010年，营收净利分别增长至11.56亿元、5.67亿元，同比增长78.61%、88.08%，当年底，该行总资产为431.13亿元。到2015年，该行营收净利分别达到50.21亿元、22.71亿元。

  2015年，是天府银行的巅峰时刻，从2016年开始，该行经营转向，业绩持续下滑。历经连续3年下降后，2019年，归母净利润回升至14.29亿元，同比增长5.30%。

  也是从2019年开始，天府银行的归母净利润出现了增降交替出现的异常现象。2020年至2023年，其归母净利润分别为8.21亿元、8.25亿元、2.50亿元、3.12亿元，同比变动幅度为-42.68%、0.42%、-66.66%。在此期间，该行营业收入持续下降，2023年，其营业收入为24.60亿元。

  根据相关方面的数据，2024年，天府银行的营业收入为24.06亿元，进一步下降；归母净利润为3.35亿元，较上年略有回升。

  上述数据表明，从2016年开始，天府银行的经营业绩一蹶不振，归母净利润开倒车长达8年。

  2024年，天府银行归母净利润3.35亿元，仅为2010年的59.08%。

  天府银行已经深陷“规模增长、效益下滑”的困境。2024年，该行资产较2010年底增加了2174.09亿元。资产规模扩张与盈利能力逆向而行明显。

  在资产规模猛增超2000亿元的情况下，盈利能力反而下降，天府银行的发展让人意想不到。

  03

  内控待加强IPO上市遥遥无期

  天府银行逐梦IPO已有15载，至今仍是遥遥无期。

  根据公开信息，2010年，天府银行的前身南充市商业银行被四川省政府列入重点上市公司培养名单，标志着天府银行拉开了IPO上市序幕。

  2012年，时任董事长黄光伟公开宣布，天府银行正在积极筹划并推进上市工作，上市已成为其长远发展的重要一环。

  2019年初，四川省委省政府提出了推动国有金融机构整体改制上市的战略目标。当时，有传言称，天府银行成功入围上市辅导备案企业名单，预示着其上市进程将加速。

  2023年2月，天府银行再次被纳入四川省2022年上市后备企业资源库拟入库企业名单。

  但是，时至今日，仍未见天府银行迈出IPO上市的实质性一步，也未见其进行上市辅导备案登记。

  天府银行上市无时间表，除了盈利能力倒退外，还与资产质量有一定关系。

  天府银行的资产质量堪忧。截至2024年9月末，该行不良率为2.14%，虽然有明显下降，但仍然处于高位。此前的2020年底至2023年底，其不良率分别为2%、2.37%、2.69%、2.40%。

  根据国家金融监督管理总局发布的数据，2024年三季度末，中国银行业不良率为1.56%。天府银行的不良率远远超过行业平均水平。

  天府银行积极处置不良资产。今年1月13日，天府银行将3.93亿元债权转让给长城资产管理公司四川省分公司。此次债权转让涉及23名债务人及相关担保人，单笔债权本金从175万元到1.5亿元不等。其中，单笔债权本金最高的是上海荔源物资贸易有限公司的1.5亿元贷款。该公司已被上海金融法院列为失信被执行人，其法定代表人冯祥宝也被限制高消费。

  不良资产产生的背后，也与内控有关，天府银行的内部有待加强。

  今年2月，天府银行收到了有史以来单笔规模最大的罚单。因为违反账户管理规定，该行被央行四川省分行罚款350万元。与此同时，包括三位支行长在内的6名相关责任人合计被罚款10万元。

  当前，银行业正面临净息差收窄等系统性挑战，这对资产质量承压、资本补充能力较弱的中小银行将形成更大考验。天府银行将如何应对挑战并突围？

  来源：鳌头财经

  作者：张飞涛

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