越南制造崛起真相：韩国整机与中国供应链如何成为主导者？

  2026年前两个月，越南电子制造业出口延续了去年的增长势头，在亚太主要出口国中增幅靠前。

  根据越南海关总署和国家统计局（GSO）最新统计，1—2月越南计算机、电子产品及零部件出口达到176.9亿美元，同比增长40.9%；手机及零部件出口111.5亿美元，同比增长21%。两类产品合计约288.4亿美元，占同期出口总额三分之一以上。

  除了越南国家意志以外，越南电子制造业背后的推动力量，韩国和中国功不可没。

  韩国的整机制造投资，以及中国供应链企业的深度嵌入，都促使越南在短时间内形成完整制造体系。这种结构使其在亚洲乃至全球制造版图中的位置迅速上升，在全球电子制造业版图中，越南已被公认为不可或缺的环节。

  越南电子制造业从OEM向高附加值跃迁

  在这份成绩单中，两组数据格外突出：计算机、电子产品及零部件出口同比增长40.9%，手机及零部件增长21%。这两类产品在越南出口结构中的比重已经超过三分之一。

  越南电子制造业的扩张，与全球制造业供应链的调整密切相关。

  2010年中期开始，一些跨国企业逐渐将部分生产线从中国转向东南亚，以降低供应链集中风险。越南凭借相对较低的劳动力成本、靠近东亚制造中心的地理位置以及开放的贸易政策，成为制造业转移的重要承接地。

  与此同时，越南近年来加入并签署多项区域贸易协定，包括《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）以及《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）。这些协定降低了电子产品进入欧美及亚洲市场的贸易门槛，也为电子产业扩大出口创造了条件。

  另一个重要的因素是越南与欧盟实施的零关税。

  越南与欧盟签署的《自由贸易协定》（EVFTA）于 2020 年 8 月 1 日正式生效。根据协定，越南对欧盟出口的多数工业产品自生效之日起即可享受零关税，而其他类别产品则分阶段降低关税，很多产品在 7 年内（2020–2027）基本实现零关税，敏感或特定类别甚至延长至 2030 年。

  这样的分阶段安排不仅降低了越南电子及制造产品进入欧洲市场的贸易壁垒，也为企业提供了明确的长期出口预期，使越南制造在国际市场上的竞争力显著提升。

  其实，更早的变化可以追溯到2015年前后。2015年越南出口总额约1621亿美元，其中手机及零部件、计算机和电子产品合计出口约457.9亿美元，占全国出口超过28%。当时电子产品已经成为越南增长最快的产业之一。

  这一阶段与三星在越南北宁省和太原省扩大生产规模密切相关。随着手机整机生产线落地，大量配套企业进入越南北部工业区，电子产业集群开始形成。

  如果把时间轴拉长，这一变化会更加明显。过去十年间，越南电子出口规模从2015年的约430亿美元增长到2025年的1644亿美元。

  在亚洲制造格局中，这一增长尤为突出。

  截至2025年底，印度电子产品出口约385亿美元，近年来增长明显，但整体规模仍有限。菲律宾电子产业主要集中在半导体封装和测试环节，出口规模约700亿美元，但整机制造能力相对有限。

  相比之下，马来西亚的电子产业长期以半导体和电子元器件为核心。根据马来西亚对外贸易发展局数据，电气与电子产品（E&E）长期占该国出口约四成，年出口规模超过1000亿美元，是全球重要的芯片封装和电子零部件生产基地之一。

  与这些国家相比，越南电子产业在较短时间内形成了更完整的制造结构——既有整机生产，也逐渐出现零部件配套，并建立起面向全球市场的出口体系。

  这种结构使越南在亚洲制造版图中的位置迅速上升，也让越来越多跨国企业在重新布局全球生产网络时，把越南视为新的生产节点

  但一个问题也随之出现：一个新的制造中心是如何形成的？是谁在推动越南电子产业在短时间内完成这样的跃迁？

  什么样的力量让越南成为制造新枢纽？

  从产业结构来看，一个制造中心的形成通常离不开几个基础条件：稳定的出口通道、规模化生产能力以及能够持续运转的供应链体系。越南正在逐步具备这些条件。

  首先是供应链距离。越南北部工业区与中国电子制造中心距离较近，大量零部件可以在较短时间内完成跨境运输。对于高度依赖零部件协同的电子产业而言，这种地理优势尤为重要。

  其次是外资制造能力。三星、LG等企业在越南建立了大型生产基地，从整机组装到检测、包装，再到出口物流，一套完整的生产流程逐渐形成。

  第三是出口体系。越南长期依赖出口带动经济增长，电子产品大部分直接面向海外市场，一旦生产规模形成，产品便可以迅速进入全球供应链。

  当整机制造、供应链配套与出口体系在同一地区逐渐集中时，一个新的制造中心往往会出现。

  不过，这种变化从来不是单一力量推动的结果，而是本土工业化动力与外部产业进入共同作用的结果。

  在越南电子产业的发展过程中，这种外部力量主要来自两个方向：韩国企业的整机制造布局，以及中国供应链企业的进入。

  韩国力量：整机制造的长期布局

  韩国企业是越南电子产业最早的推动者之一。

  1995年，Samsung在胡志明市投资建设彩电工厂，初始投资3600万美元。同年，LG在越南兴安省投资1500万美元建立电子工厂，主要生产电视和消费电子产品。

  此后几十年，韩国企业持续扩大在越南的投资。截至2025年，韩国对越南累计投资约951亿美元，其中70%以上集中在加工制造业，电子产业占核心地位。

  三星的布局最具代表性。手机整机生产线、显示模组和电子元器件逐渐集中在越南北部，使该地区成为全球重要的智能手机生产基地之一。LG则主要布局显示产品和电子零部件领域，为越南电子产业提供稳定的整机制造能力。

  中国力量：供应链深度嵌入越南制造

  与韩国企业不同，中国企业进入越南的方式更为分散。截至2025年，中国大陆企业在越南累计投资约300亿美元。近年来，包括立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、比亚迪电子等中国供应链企业陆续在越南设厂，主要布局电子元器件、结构件加工、连接器、电机以及电子制造服务等环节。

  这些企业多处于产业链中间层，一旦形成配套体系往往难以在短期内替代。从产业结构看，逐渐形成了一种清晰分工：韩国企业负责整机制造，中国企业提供零部件与供应链支持。

  制造生态正在形成

  中国企业的“散点式进入”反而强化了产业链内部连接。核心零部件仍大量来自中国，如连接器、电机、PCB等，越南工厂需要与中国供应链保持紧密联系。

  从产业分工角度看，一种新的结构正在形成：韩国企业提供整机制造能力，中国供应链提供配套体系，而越南则成为生产与出口集中地。

  这种结构，使越南电子产业不再只是简单的组装基地，而是全球制造网络中的重要节点。

  在亚洲制造版图中，一个新的制造枢纽正在逐渐成形。

  （图片来源：pixabay；作者：Chans2011）