薛文茜：交易中，为什么要“试错”？

　　薛文茜：交易中，为什么要“试错”？

　　提问：在趋势交易中试错之后下一步是否有建底仓的概念，还是说试错仓就是底仓？

　　关于加仓，很多人提到金字塔加仓方法，其实用那么大的仓位去试错，一旦碰到比较长时间的不利期，那样风险不是很大吗？

　　首先，不清楚题目说的仓位究竟有多大，如果是整体仓位进去后，不推个涨跌板出不来的话，那一定要试错。

　　一方面是因为做错的成本实在太大；另一方面是资金量已经可以影响到价格波动，需要试试水，有没有对手盘钓鱼，有没有同党竞价等。

　　如果满仓砸进去都听不到一个响，比如像我这种，那实在没有必要试错，应该坚持只在正确的时机下注。

　　我的交易座右铭是：坚持做正确的事。而试错的前提是：不尝试一下，不知道是对是错。

　　坚持做正确的事，不意味着做的每件事都对，但坚决不在自己已经意识到犯错概率较大时还去尝试。

　　大资金需要试错，因为它对价格有影响力，通过试错可以降低实际犯错成本。一旦试错成功，更大体量的资金可以完全弥补此前试错支付的成本。

　　但如果你满打满算只有那些仓位，试错成本根本无法被更多资金收益覆盖，这可能会得不偿失。更重要的原因是，你对定价没有话语权。如果试错仓位不能影响价格波动，到底能试出什么错？

　　如果试错仓位不影响市场波动，那么我们就感受不到对手盘和潜在队友的交易行为与意图。你的试错单在市场中的表现只能是受市场价格波动随波逐流。

　　你试错，仅是通过账户持仓的浮动盈亏判断对错。

　　你不试错，也完全可以通过观察价格波动判断对错。

　　如果试错单对市场价格来说可有可无，那为什么不通过模拟交易试错，却要实际支付试错成本？

　　有一种假象很普遍：书上说的内容，尤其是很多书都说了同一件事，读者就倾向于无条件相信它是对的。对相关领域的认知越少，这样的现象就越可能出现。如果自己或他人对这件事有疑虑，经常会被反问：如果说的不对，书怎么能出版？怎么能有这么多人都认同？

　　我在知乎上写过一个关于“价格随机”的回答，有位知友评论的内容大致是说，为什么会有随机漫步理论，那么多的经济学家研究出来的结论就没有一点道理吗？没有道理的东西能存在吗？凡存在皆合理。随机漫步理论也是有价值的。

　　但这种自我说服的方式并不科学严谨。

　　对于从事其它工作的普通人来说无关紧要，关于这个问题的讨论无外乎都是些茶余饭后的谈资，没必要争得面红耳赤。但对于从事交易的人来说，你的思考，你对市场的认知必须建立在事实的基础上。不应该通过假设他人是“理性的”，或者想当然的认为他人的理论是基于“客观公正”来说服自己。

　　人总是会有立场和倾向的。

　　假如我的工作是研究分析投资价值并形成报告，以一定的费用卖给你。如果通过一定的研究分析方法，可以获得有价值投资信息是常态，而我的研究总是出错，你就不会买我的报告。我需要有一种理论来解释，分析投资价值出现错误是“常态”，而我曾经提供过正确的投资信息，这就是我的“价值”。

　　这个理论前提需要建立在市场“难以研究”的基础上。市场是“随机波动”的，研究不准确是常态，但我有过“正确”的历史，我的报告值得买。这就是随机理论的存在价值。

　　我做基本面观察或者技术分析时会提示，哪些信息是事实，哪些信息是我的推断，哪些信息是我的倾向。我觉得有必要告知读者这些信息是不同的，尽管读者可能就是想听听我的解读，但是读者应该清楚我是基于哪些事实通过什么方式做出了怎样的解读。这是我对读者负责，也是读者对自己负责。

　　交易者成长的过程，是对那些入门时“理所当然”的认知重新反思的过程。

　　我刚接触交易时，理所当然地认为可以通过技术分析赚钱，不然为什么会有这么多的技术分析书。随着认知深入，吃了技术分析的亏，也通过技术分析获得收益后才明白，技术指标是分析价格的工具，工具不能自主创造利润，带来利润的是使用工具的交易者对工具的理解和使用方式。

　　例如，赚趋势的钱似乎是天然的正确。直到有一天，我放下书逆向思考，如果没有趋势怎么办？我找关于这方面的书，寥寥无几。看了很多论坛和大神的心得，得到的回答是四个字：关灯吃面。

　　只有海龟非常隐晦的暗示，交易相关度低的多个市场，可以提高踩中趋势行情的几率。我给海龟策略用了3个词描述：小鱼饵广撒网钓大鱼。问题是，我们小散户根本玩不了多市场。精力不够，资金更不支持。专注单一品种，为了防止长期没有趋势，就只能在小级别的周期里博弈，从而更容易错过趋势行情。

　　道氏理论在趋势的级别上有过定义，趋势以日为基础。以持续日的长度区分趋势的属性和级别。日以内则称之日间波动。

　　再说试错。

　　你为什么要试错。你不试错和试错真的有区别吗？

　　有人就说，我试错是想小仓位下单看看对不对。不对我就止损亏得少，对了我就加仓。

　　请仔细思考：你试错结果“对不对”的衡量标准是什么？除了持仓盈亏，你还能得到其它“对与错”的市场反馈吗？你的“试错单”为何能给“加仓单”提供成功率的保障，两者在对错上有必然联系吗？

　　本文编辑：薛文茜