收紧水龙头，这个信号很明确

昨天收盘后，有消息传出来，国务院常务会议要求，要跟踪分析国内外形势和市场变化，有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。

此外，为进一步做好铁矿石和钢材市场形势分析工作，发改委和市场监管总局近日赴河北联合调研。

说明商品期货的涨价狂欢，已经惊动到中央了。

虽然央行前天说了通胀可控，各大部委也给大家吃定心丸。但如果输入性通胀无法控制，拖累了经济复苏，两相夹击之下，国内可能陷入“滞胀”，是不得不防的。

这次国常会的表态，要出手抑制大宗，意味着会增加实在供给，压制资源企业垄断利润。

而碳达峰要回归本色，这是长期任务，不求一时了，现在当务之急是保住下游产业，这是保中国制造业根基的重大问题。

昨晚消息一传出来，各大期货上蹿下跳的，已经受到影响，至少国内定价的玻璃和煤炭不敢大涨了。

大宗商品短期有压力（不过昨晚依然普涨），资源股估计也要歇菜。但利好中下游制造业，今天工程机械、军工、航空、家电板块等可能拉升一下。

昨天公布的4月M2、社融增速双双低于预期，估计今天开盘吃大面是少不了，至于国家队会不会出手，稳住局面，甚至来个深V反弹，就很难说了。

央行数据显示，4月社融规模增量18500亿，4月货币供应量M2同比增长8.1%，新增人民币贷款14700亿，均低于预期，有点不忍直视。

货币收紧的信号，非常明确了！

新增贷款下降有点快，可能跟上游涨价过快，企业成本太高，导致投资欲望降低有关。所以中央喊话抑制大宗过快上涨，下游企业快承受不住。

总之，如果大宗商品继续狂涨，美元不要脸不停印，可能诱发国内通胀，后面货币形势会更加严峻。

资金流动性对于市场来说，是一种水涨船高或水降船低的比例关系；当前市场面临的市场资金压力，还是比往常要大一些的，而资金偏紧对市场产生的不利影响，还是值得特别留意的。

大家都知道，通胀无牛市，一旦收紧货币，对高位白马和权重龙头，会继续带来打压；但题材炒作影响不大，越是行情差妖股越活跃，不然市场没法玩了。

央妈拧紧水龙头，加上美国4月CPI高达4.2%，理论上中美股市都要挨锤，昨晚美股先跌为敬了。但这两天大A比较硬，今天能否继续上演独立行情。

我们的数据是创新低，美国的却刷新高了，估计结果都差不多，凉凉。

美国4月未季调CPI涨幅为4.2% ，刷新近十年来最高值。

美国现在主要还是考虑到就业问题，他们认为现在通货膨胀上升只是暂时的，所以即使现在通货膨胀在持续的攀升，他们也在短期内不会加息。

美国货币市场认为，美联储到2022年12月加息25个基点的概率为100%，而在美国CPI数据公布前为88%。

美国印这么多钞票出来，结果是美国企业现金流太好了，溢出来了。

今年前四个月，就公布了4840亿美元的股票回购计划。

美国的大企业特别多，而且在海外主要市场上都是龙头企业。另外，他们的平台企业非常多；挥汗如雨做制造业的相对不多。都是科技领先。

其实美元也是平台。

人民币不准自由兑换和流通，因此没有海外价值，所以人民币只是美国电商平台上的小商家。

这个问题，非要痛下决心改过来不可，否则我们没有出路。美国印钞票就是资金，全世界通用，我们印钞票，只是摊薄自己而已。

无非导致两种结果，一种是物质变少了，二种是钱印多了，即物质与钱不平衡了，如今由于疫情影响，不仅物质生产受影响，大伙还拼命印钱。

两种结果引起的通胀，就是超级通胀了，目前看还远远没有结束，结束的标志是通胀两种条件受控，即疫情受控，生产恢复，银行加息，纸币回收，到那时就差不多了。

大家都说中国股市过去10年没涨，其实只是一个表象，真实情况是不仅涨了，而且还涨了不少。

2020年沪深300指数达到了高峰，超越了2015年峰值，几乎与2007年的历史高位持平，可见中国股市还是在上涨的。

之所以上证指数看起来孱弱不堪，我认为最主要的还是大量发行IPO导致，每次行情好的时候都是IPO最密集的时候 ，在这种情况下，中国股市就会被大幅度拉低。

形象一点讲可以理解为：以前10个人玩，每人每年赚100元，现在200个人在里面玩，每人每年只能赚50元。

人越多分配在每个人身上的利益就越少，长期下来整个股市的增长就被拉低了。

正如网友们所言“股市10年不涨，上市公司增加了上千家”，这就是一个分摊的过程。

但是真正的核心资产，优秀公司受到的影响相对较小，它们在过去依旧保持了上涨的大趋势，只是相对过去而言“慢”了下来。

比如说茅台、五粮液、海天等龙头企业涨幅惊人，而且还呈现出越来越快的增长苗头。

因此，要说美国股市每天都在创新高，而中国股市过去10年都没涨，有些言过其实了。

只能说是大盘指数疲软不堪，而优秀的公司却涨了数倍，既然如此，为何不多关注优秀的公司呢？

相信过去这些年，投资优秀公司的人都赚到了钱，未来这点依旧不会改变。（5月13日凌晨）