期权开仓看哪个价格？
义哥说外汇 
由于期权涉及的价格比较多，比如期权本身的价格、行权价、标的物的价格等，所以，刚接触期权的人，在打开期权行情后，不知道该看哪个价格，也不清楚如果开仓的话，是用哪个价格计算资金。
以同花顺软件为例，打开期权的行情界面后，会看到有三处显示价格信息。一是最上面，然后是下面左右各有一处。最上面显示的是各etf标的的合约的信息，方便我们一边浏览期权合约信息，一边对照标的期信息。下面就是期权的合约信息，左边是看涨期权，右边是看跌期权。对期权开仓的话，用的价格是图中框出来的竖排的最新价格。
比如，我们要买入行权价2.4600的看涨期权，截图中显示它的最新价是0.0429，那我们买一手所需要的权利金，就是0.0429*10000，也就是429元。10000就是50ETF期权的合约单位。期权的合约单位和对应的50ETF标的的合约单位是一样的。
期权开仓所需要的资金怎么计算？
知道期权开仓看哪个价格后，接下来就是期权开仓的资金问题了。这个问题主要是对于卖方来说的。因为期权的买方不需要交保证金，只需要支付权利金。那权利金是多少就付多少。非常简单，比如刚刚举的例子，买入期权所付的权利金就是用价格*合约单位*手数。
期权的卖方需要交保证金，以商品期权的保证金计算公式为例：
计算公式
权利金+Max（标的期货合约交易保证金-1/2期权虚值额，1/2标的期货合约交易保证金）
其中，权利金=期权合约结算价*交易单位 看涨期权合约虚值额=Max (行权价格-标的期货合约结算价，0) *交易单位 看跌期权合约虚值额=Max (标的期货合约结算价-行权价格，0) *交易单位
可以看到，保证金由两部分组成，一部分是权利金，另一部分可以看作是期货保证金，但又不完全是期货保证金。括号中的两个值，取较大者与权利金相加。
在实际应用中，有一个小技巧。如果交易的是实值期权，那就没有虚值额，也就是1/2虚值额这一项为0。那期货交易保证金肯定要比1/2期货保证金要大。所以，可以直接用权利金+期货保证金。如果是虚值期权，就需要具体计算并判断大小。所以，可以先判断是实值期权还是虚值期权。
比如，橡胶期货2201合约，结算价格是15740，保证金比例16%。对应的行权价为16000的看涨期权结算价格是1040。该期权为虚值期权，需要挨个计算：
1040*10+15740*10*16%-1/2*（16000-15740）*10=34284 1040*10+15740*10*16%*1/2=22992
显然，第一个算式值要大，所以，卖出1手该期权需要34284元保证金。
假如卖出的是行权价为15500的看涨期权，该期权结算价格是1246。由于该期权是实值期权，所以可以直接计算“权利金+期货交易保证金，”也就是，1246*10+15740*10*16%=37644元
总结一下：交易期权，买方和卖方的资金划转情况：
期权涨跌停板的计算 期权的涨跌停板，跟期货不太一样，但也取决于期货的涨跌停板。 商品期权停板价格计算公式： 涨停板价格 = 期权合约上一交易日结算价+标的期货合约上一日结算价*期货涨停板比例 跌停板价格 = Max（期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一日结算价*期货跌停板比例，期权合约最小变动价位） 所以，期权合约会出现日内百倍行情的情况。这也说明了期权的高收益高风险性，做对了可以赚几百倍，那做错了就是亏几百倍。 無門檻开通上证50ETF期权-创业板ETF期权-科创50ETF期权-股指期权-商品期权-场外个股期权询价！ 更多期权知识来源：期权酱
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