买卖远期平价期权是什么？该如何交易？

什么是远期平价期权？

远期平价期权是一种特殊类型的期权，又称平价期权（Put-call forward parity） ，其特点在于期权的“开始”时间是在未来某个确定的日期（称为"起始日"），而不是现在。这意味着投资者今天可以购买或出售一个期权，但这个期权要在未来某个时间才开始生效。

平价期权既包含买入也包含卖出，它的成本是（买入看涨期权-卖出看跌期权收益），另一种计算其成本的方式是：当前价格-合约执行价格的现值。了解成本之后，期权最终的市场表现就非常容易计算：平价期权价值=底层资产价格-执行价格-合约成本。

远期平价期权的特点

1.  未来生效：与普通期权不同，远期平价期权的有效期是从未来的某个日期开始，而不是从购买时立即开始。

2.  锁定价格：投资者可以在未来以今天确定的价格购买或出售期权，这为投资者提供了价格锁定的优势。

3.  灵活性：投资者可以根据对未来市场走势的预测，选择购买看涨期权或看跌期权，或者构建更复杂的期权组合。

了解清楚远期平价期权的基本概念后，下面就进入正式的交易阶段，具体的交易流程如下：

1.  选择合适的经纪商：选择提供远期平价期权交易服务的经纪商或交易平台，比如期权帮。

2.  下达交易指令：向经纪商下达购买或出售远期平价期权的指令，包括期权类型、执行价格、合约开始和到期日期以及期权数量。

3.  资金安排：准备足够的资金支付期权费，并预留可能的保证金。

4.  监控市场动态：在期权合约期间，持续关注市场变化和期权的价值。

5.  执行或卖出期权：在期权合约生效后，根据市场情况决定是执行期权以获利，还是在市场上卖出期权以回收部分成本。

为了让大家能更好的了解远期平价期权，这边给大家介绍一个案例：

假设投资者预期在未来某个时间点，某只股票的价格将会上涨，但目前不希望立即购买股票或购买普通期权，因为可能存在资金占用或市场时机不准确的问题。

交易策略

1.  选择合约：投资者选择购买一个远期平价看涨期权，该期权的起始日期设定在未来的某个时间点，例如3个月后。

2.  确定条款：期权的执行价格设定为当前股票价格，假设为100元，到期日为1年后。

3.  支付期权费：投资者支付期权费用，例如5元，以获得未来购买股票的权利。

交易执行

● 情景一：3个月后，股票价格上涨至120元。由于远期平价期权开始生效，投资者可以执行期权以100元的价格购买股票，随即以市场价格120元卖出，获得利润（不考虑交易成本）：利润=(120−100)−5=15元利润=(120−100)−5=15元

● 情景二：3个月后，股票价格下跌至90元。投资者选择不行使期权，此时损失仅限于已支付的期权费5元。

风险管理

● 时间价值衰减：与传统期权一样，远期平价期权的时间价值会随着到期日的临近而衰减，但这种衰减从期权开始生效时才开始计算。

● 市场波动：如果市场波动性增加，期权的时间价值可能会上升，从而增加期权的内在价值。

结论

远期平价期权为投资者提供了一种灵活的、能够在未来特定时间窗口内交易资产的工具。它不仅可以用于对冲风险，还可以用于投机或增加投资组合的收益。然而，由于其复杂性，投资者在使用远期平价期权之前应该充分了解其特性和潜在风险，并制定合适的交易策略。

要是你还有什么疑惑，欢迎来请教，随时答疑。以上就是买卖远期平价期权是什么？该如何交易？的问题解答，我是期权帮，有任何期权问题都可以在这里免费获取，祝各位交易顺利~