9月券商“金股”偏向科技成长 锂电池龙头获集中推荐！大消费板

　　在券商9月“金股”组合中，锂电龙头宁德时代最被看好，获得财通证券、东吴证券、国海证券、国金证券、太平洋证券等8家券商共同推荐。国金证券推荐的理由是：目前电池板块处于产能利用率触底阶段，低成本龙头有望迎来反转机会。宁德时代凭借深度绑定上游资源、材料端，以及行业领先的精益制造能力，具备低成本优势。

　　中信证券的推荐家数紧随其后，获6家券商共同推荐。“活跃资本市场政策持续落地，对证券公司经纪业务、两融业务、衍生品及风控指标体系做出调整，头部券商有望在新一轮行业政策背景下获得发展机遇。”西部证券非银金融行业首席分析师罗钻辉表示。

　　此外，贵州茅台、山西汾酒等白酒股也获得5家以上券商的共同推荐。华福证券认为，中秋、国庆假期将至，白酒消费有支撑，预期修复在途。

　　回顾8月A股市场，三大指数均出现较大回调，沪指累计下跌5.2%，深证成指累计下跌6.85%，创业板指累计下跌6%。券商8月“金股”组合也普遍下跌，每市数据统计显示，仅民生证券“金股”组合收益为正，8月民生证券“金股”组合整体上涨0.02%，排在第一位。国元证券、银河证券、信达证券等也紧随其后，下跌幅度相对较小，其余券商“金股”组合普遍跌超3%。

　　个股方面，在券商8月的“金股池”中，东吴证券推荐的传音控股涨19.63%，排在第一位；首创证券推荐的上海钢联上涨19.01%；国元证券推荐的菲利华、安信证券推荐的柏楚电子涨幅均超18%。

　　今年以来，市场震荡反复，各券商“金股”组合收益率分化开始加大。根据每市数据统计，截至9月1日，50家券商中，有7家券商“金股”组合今年以来的累计收益率超过了10%，分别为天风证券、银河证券、国联证券、东吴证券、东方财富、太平洋证券、申万宏源。相比之下，有35家券商“金股”组合今年以来累计收益率为负，占比达七成。

　　作为卖方月度观点的风向标，券商每月“金股”策略报告也在一定程度上反映出机构的共识与分歧。梳理券商9月“金股”策略，机构普遍认为当前市场处于底部区域，股债收益比吸引力进一步加大。有券商建议关注三季报预喜股，左侧逢低布局科技板块。

　　国金证券认为，反弹行情中成长风格依然是主线，主要受益于情绪面回暖、流动性边际改善及自身相对较强的基本面支撑，看好汽车方向，尤其是智能汽车、无人驾驶赛道的机会。

　　中信建投证券表示，科技板块业绩预计从三季度开始边际改善，明年有望实现确定性增长，AI产业链高景气双位数高增概率较大。同时，建议关注其他三季度有望步入旺季的板块，主要集中在风电、军工（订单有望进一步落地）、高端白酒等。

大消费板块业绩炸裂 机构密集关注这些股

　上周电子行业获评级个股总数居首，大消费板块多股获机构密集关注。

　　上周（8月28日至9月1日），71家机构合计进行6646次评级，1634家上市公司获“买入型”评级（包括买入、增持、强烈推荐、推荐）

　　随着上半年旅游、出行相关行业明显复苏，属于大消费板块的上市公司上半年业绩显著增长。

　　中国上市公司协会公布的数据指出，受益于积压需求释放及支持政策持续落地，文体娱乐、旅游、住宿、餐饮等接触型消费强势复苏。旅游行业上市公司整体扭亏，五成公司已恢复或超过疫情前水平。家电、美容护理、食品饮料、商贸零售行业净利润增长均超14%。传媒行业的影视院线、数字媒体、出版等领域亦取得强劲增长。民航、铁路、公路运输需求快速回升，运行指标持续向好。工业经济保持恢复发展势头，通用设备、专用设备、汽车和电气机械行业产能利用率均有上升等。

　　申万一级行业中，社会服务、美容护理、汽车、交通运输、传媒、商贸零售、食品饮料、家用电器等10个属于大消费领域的行业上半年营收及净利润均实现双增。其中，以旅游酒店为主的社会服务行业业绩爆发式增长，营业收入、净利润同比分别增长30.94%、141.9%。

　　个股方面，上周有24股获20家及以上机构给予“买入型”评级。其中机构对大消费股青睐有加，多股获评。

　　展望后市，东吴证券认为，下游消费方面，复苏方向确定但判断斜率较缓，关注韧性较强、有产业支持逻辑且受益于地产政策的有关行业，以及库存分位数较低且盈利增速上行的板块和受制于分母端的板块。

　　上周，机构共上调44股评级。安信证券上调科新机电、海融科技至“买入”评级，天目湖、道通科技至“买入-A”评级；其中海融科技为食品饮料行业，天目湖属于旅游行业。

　　国联证券将特锐德上调至“增持”，上调爱美客、中天科技、中国船舶、航宇科技至“买入”评级。

　　欧普照明、润泽科技、兴业银行、航天南湖获招商证券上调至“强烈推荐”。