2021.9.21中秋复盘及下周临盘思路

先说指数，节前最后一个交易日，指数走了探底回升的动作，沪指和创业板指数双双完成了探底回升，在连续调整之后，这个走势是符合预期的。但是目前的这个位置的反弹，并不能说明市场已经完全到位，加之假期外围，A50，港股都出现了一个大跌的动作，虽然今天出现止跌反弹，但是下周仅3个交易日的背景下，指数走出低开探底的概率较大，并且国庆节前仅仅7个交易日来讲，看探底之后震荡的概率更大一些。而经过节前盘中上游股的进一步杀跌，一方面释放了短期的杀跌动能，另外一方面也基本确认了短期上游涨价的调整确立。这里对后面的行情来讲，存在一些分歧，首先，锂矿大股天齐锂业，赣锋锂业的连续杀跌把成长股的想象空间封死了，也就是后面成长股的高度会逐步降低。这里势必会有一些资金从中流出，选择相对低位防御性较强的板块个股，比如节前异动的消费股。我们这里不是说继续看空消费股，至少从场内资金的动作来看，是有一部分流向消费的，但是从政策面的大趋势和目前经济机构来讲，这种低位消费的反弹仅仅只能看做反弹，不是说不能做，而是参与其中的意义可能并没有想象中那么大。而对于成长板块来讲，我们还是倾向于选择低位板块的启动机会，这一轮我们的预判在电力，而到目前来讲，坚守也依然在电力。为什么说这么看好电力板块呢？

我已经持续普及了上游涨价的大背景，就是限电限产，产能不足，供给失衡导致了上游原材料价格的大涨，也就是说上游涨价的根本问题就是缺电，电严重不够，而伴随着冬季的临近，电力供应稳定是很重要的。换句话说，我们国家发展绿电已经是迫在眉睫！这里绿电围绕风电，光伏，风光大基地，光伏治沙，抽水蓄能，西电东送等等逻辑，我们传统的电力行业会因此出现一轮价值重估的过程，这就是我们坚守电力的思路。那么，节前最后一个交易日，电力板块明显异动，板块内涨停的个股，也就是熟悉的身影，相关标的都是很熟悉的了，这里不在重复，只讲一个相对新颖的海得控制，其产品应用到新疆，内蒙，广东等地风电场，那么就是一个绿电个股了。然后再说一下，节前两连板的宝色股份发酵了第四代核能技术钍基熔盐堆，会不会把核电属性发酵开需要观察，此外，节前周五下午带动锂电池反弹的川能动力，这个也是因为风电属性上板，千万不要理解错了，那么到这里，我想大家应该能看出来了，电力属性已经成为了市场当前混沌期的重要加分项，假期目前发酵的就是能耗双控全国各地开始加强政策调控，以风电为代表的绿电逻辑将会在下周得到进一步发酵。所以，坚定思路不动摇。

涨价方向分化之后，还是坚持之前的逻辑，磷和天然气是不好被打压的，所以这两个方向节前是相对强的，并没有出现补跌崩溃的走势。后面继续保持观察。同时上游受到抑制之后，中游是受益的，比如电解液方向，这里扩散就是氟化工了，此外氟化工还有一个制冷剂的涨价逻辑，所以后续化工涨价线还是要磷化工和氟化工一起跟踪。煤化工则是政策主导的低碳思路，这个和涨价无关，短期受到煤炭调整影响，但是最终大概率还是会走出属于自己的行情。

天然气方向，这一波涨价主要是欧洲需求和俄罗斯库存紧缺，那么海外占比高的新潮能源，叠加煤化工的广汇能源，节前反包涨停的洪通燃气继续跟踪。

磷化工方向，摘帽的六国化工目前最强继续涨停，多概念叠加的四川美丰（磷化工+尿素+天然气）连续机构大买，一字加速。黄磷涨价的云图控股和兴发集团继续观察。

煤化工是煤炭使用后的低碳排放思路，而不是说推高煤炭的价格，短期黑色系打压影响了煤化工个股，后续可能会逐步脱离煤炭调整的影响走出独立行情，继续跟踪叠加光伏治沙的亿利洁能的趋势走势。

整体而言，国庆假期之前的7个交易日，大概率还是围绕能耗双控大背景的思路为主，注意相关板块个股的节奏。

原创不易，中秋假期尽早发出思路，希望大家看完之后多多点赞，多多转发，你们的认可是我坚持的动力！