易方达郑希二季度重仓光模块、PCB，判断三季度市场进入震荡阶
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文｜张阳
7月21日，易方达基金经理郑希披露旗下基金2025年二季报。数据显示，截至二季度末，郑希的管理规模达到579亿元，较一季度末的240亿元增长超141%。
以易方达信息产业为例，在二季报中，郑希表示，“本基金在2026年二季度保持较高仓位，以信息产业的成长性投资品种为核心仓位，提升了AI算力、半导体晶圆以及半导体设备产业链配置比例，降低了软件、消费电子等相关配置比例。”
二季度末，易方达信息产业股票持仓占比约为83%，与一季度持平。
重仓股的调仓上，郑希继续重仓 CPO/光模块与核心器件，新易盛升至第一大重仓股，中际旭创加仓至第二大。
此外，郑希 大举建仓 PCB/覆铜板与半导体，新进重仓股包括三环集团（第3）、生益科技（第4）、寒武纪（第6）、华虹半导体（第8）、中微公司（第9），覆盖算力芯片、半导体设备、高端电子元器件与PCB上游材料。
而一季度重仓的宁德时代以及亨通光电、长飞光纤、光库科技、中天科技均在二季度全部退出前十大重仓。
对于三季度的市场行情，郑希判断由于二季度涨幅较大，三季度大概率市场进入震荡阶段，基金产品将聚焦基本面更为扎实、估值合理的投资品种，增加其配置比例，并在中小市值股票中寻找能超越周期的个股。
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