多重顶——20250226交易日记

  短线投机交易今天持仓盈亏情况：

  

  短线投机交易今天没有操作，我继续持有IM2509多头头寸，仓位两手，以结算价计算该笔交易今天单日盈利14080元，到今天为止该笔交易每手共盈利318个点即63600元。

  截至今天2月短线投机交易每手一共盈利622个点即124400元，交易记录及操作过程如图所示。

  

  如图，截至2025年1月，短线策略实盘以来的九个月总盈利为每手60.89万元，月平均盈利为每手6.76万元，年化收益率（按每四手保证金做一手合约计算）为160.48%。九个月以来策略运行正常，月平均收益和年化收益率略低于历史平均值。

  市场今天高开高走收涨，指数分时走势较强与昨天迥异。昨天调整之后市场今天没有继续调整反而回收了昨天的跌幅，指数走势比较反复，今天走得又像上涨周期了。

  但是速度慢的老问题依然没有解决，最近几个交易日可以明显感受到指数波动小、速度慢、持续性差的特点，今天量能也开始不太够了。这个位置只有加速上涨消掉指数的顶背离现象才算安全，如果不能加速那最多就是再筑一重顶，新的顶部并不会比旧的顶部高出多少空间。

  操作上，日线投机交易我今天没有操作，现在持有IM2509多头头寸，今天每手盈利7040元，截至今天本次交易每手一共盈利68640元。后市日线策略继续看趋势操作，趋势完好即继续持仓，目前中证1000趋势在6150附近。

  短线策略今天也还是没有操作，这几天短线策略没有触发操作还是对我有利的，中证1000总体一直保持着涨势。就是这几天的期现差实在大得惊人，周一到现在现货涨了75个点，但IM2509实际甚至还跌了31个点，这里面每手就差了106个点。

  这里的期现差主要是由于市场预期造成的，指数回到相对高位市场多数资金认为不会突破过去，导致期货合约贴水持续扩大。期现差客观存在，无论是短线策略还是长周期的日线策略都会有这个问题。

  面对期现差我们只能接受，虽然策略搭建的时候已经考虑到这个问题尽量克服，但这个问题无法完全解决。期现差也具有一定的周期性，不会一直这么大，有时也会有有利的期现差出现，长期平均下来是可以接受的。

  套利交易今天持仓盈亏情况：

  

  套利交易方面，我继续持有做多IM2503、做空IM2509的组合头寸。所持头寸按结算价计算现在每手盈利49.4个点，其中今天每手获得的盈利为19个点。

  

  如图，收盘后以结算价计算的本轮套利交易的收益暂时为每手47个点，即每手盈利9400元，今天每手实现收益（19）*200=3800元。过去三十八个月套利总盈利为每手183980元，月平均盈利为每手4842元，年化收益率为38.97%。

  股指期货职业交易者，全网同名欢迎关注。

  说明：本人为股指期货职业交易者，按照成熟严谨的交易系统进行分析和操作，追求持续稳定的盈利。以上仅代表个人观点，仅供参考，不作为投资建议或买卖方向。请独立思考，自主操作，自负盈亏。