短线再次回到上涨趋势——20251026交易日记

  股指期货短线策略持仓盈亏：

  

  短线投机策略周五没有操作，我继续持有IM2606多头头寸，仓位两手。以结算价计算该笔交易周五实际每手盈利137.2个点，两手共盈利274.4个点即共54880元，到周五为止该笔交易暂时盈利170个点即34000元。

  截至周五10月短线投机交易暂时还亏损21.2个点即4240元，交易记录及操作过程如图所示。

  

  如图，截至2025年9月，短线策略实盘以来的十七个月总盈利为每手89.5万元，月平均盈利为每手5.2万元，年化收益率（按每四手保证金做一手合约计算）为113.92%。十七个月以来策略运行正常，但月平均收益和年化收益率暂时还是明显低于历史平均值。

  周五市场延续了周四尾盘的强势走势，周五全天指数高开高走均收在全天高位，大多数指数涨幅较大。市场周四周五两天的做多热情又被点燃了，虽然量能还是稍显不足，但走势还是比较强的，市场的氛围很不错。

  周五全天维持强势之后现在短线已经再次回到了上涨趋势，短线上涨的方向再次走出来了。同时中长线现在距离趋势突破也已经只剩下15个指数点的空间，后市中长线也很有机会重新回到上涨趋势。

  短线现在就是继续坚持看多做多，后市关注的重点是上涨的持续性。中证1000的波动还是不够大，短线策略想要盈利依然要看行情的持续性。

  中长线现在还应该看空做空，但周五上涨之后这个看空已经名存实亡，后市中证1000大概率会突破趋势，中长线大概率会重新转回看多做多。后市中长线关注的重点就是中证1000的趋势，趋势只要突破过去那就要转回看多。

  股指期货套利策略盈亏：

  

  套利交易方面，我继续持有做多IM2606、做空IM2511的组合头寸。所持头寸按结算价计算现在每手暂时亏损5.6个点，其中周五每手亏损0.2个点即40元。

  周五套利的结算价又很奇怪，又是一个特别低的结算价，按往常结算应该一手赚5个点左右的，但周五一结算又是亏的，周五结算价又是在两点到三点之间从未出现过的价格。搞到我都疑神疑鬼怀疑我的软件是不是有问题，但最后多方确认之后的确是这个结算价。

  问题出在哪里？很简单，就是因为结算规则。

  非到期交割的股指期货合约的日终结算价是合约当天最后一个小时按成交量加权计算的平均价，大多数时候这个加权平均价和算术平均价是差不多的，但周四和周五由于两个合约同一时刻成交量的差异导致了结算价与收盘价以及平均价差距很大。

  这种差距不是市场的自发行为，不是市场竞价的结果，而是结算规则导致的，所以明天开盘后市场会自发补偿调整回到正常状态，不需要担心。

  股指期货职业交易者，全网同名欢迎关注。

  说明：本人为股指期货职业交易者，按照成熟严谨的交易系统进行分析和操作。以上仅代表个人观点，仅供参考，不作为投资建议或买卖方向。请独立思考，自主操作，自负盈亏。