农业银行：规模、效益与质量均衡增长

  县域金融成核心增长引擎

  作者 | 胜马财经 许可

  编辑 | 欧阳文

  2024年，中国农业银行（简称“农行”）在全球经济波动、利率市场化深化及行业竞争加剧的复杂环境中，交出了一份“量增质优”的答卷。作为国有大行中唯一实现净利润、营收、利息净收入增速均领跑同业的机构，农行凭借其深耕县域金融的战略定力、零售转型的前瞻布局以及数字化转型的创新活力，展现了国有大行服务国家战略与实现高质量发展的双重使命。

规模与效益双升

  2024年，农行总资产规模突破43.2万亿元，同比增长8.4%；实现营业收入7114亿元，同比增长2.3%；归母净利润2827亿元，同比增长4.8%，增速居国有六大行之首。在银行业整体面临息差收窄、非息收入承压的背景下，农行逆势突围的关键在于其“双轮驱动”战略的有效性。

  县域金融成为核心增长引擎，2024年农行县域贷款余额达9.85万亿元，同比增长12.3%，占全行贷款增量的47%。其中，“惠农e贷”余额1.49万亿元，覆盖全国2657个县区，粮食全产业链贷款突破1万亿元，支持高标准农田超1500万亩，县域营收占比提升至49%。县域金融不仅巩固了农行在乡村振兴中的领导地位，更通过高收益资产（如农业产业链贷款）对冲了整体息差压力。

  零售转型与消费金融齐发力，2024年农行个人贷款余额突破9万亿元，增量与增速均居同业首位，消费贷增速达28.3%，信用卡透支余额8588亿元，不良率仅1.46%，显著优于行业平均。农行通过数字化营销与场景化服务（如汽车、家电“以旧换新”），将客户触达效率提升40%，手机银行月活用户超2.5亿户，稳居行业第一。

  息差管理彰显韧性，尽管净息差同比收窄18个基点至1.42%，但农行通过“以量补价”策略，生息资产规模扩张14.2%，推动净利息收入同比增长1.6%至5807亿元，成为四大行中唯一实现利息净收入正增长的银行。农行负债端优势显著，存款付息率降至1.56%，活期存款占比41%，低成本资金沉淀能力持续强化。

资产质量稳中向好

  在宏观经济承压的背景下，农行资产质量逆势改善：不良率持续下行，不良贷款率降至1.30%，关注类贷款率下降至1.40%，逾期不良比优化至90.98%，风险暴露压力边际缓解；风险抵补能力领先，拨备覆盖率299.61%，风险抵补能力居国有大行之首；全年核销不良贷款1217亿元，信用减值损失同比降低3.6%，显示其审慎的风险管理策略；动态风控技术升级，引入AI驱动的“客户信用动态评分系统”，结合就业、收入等大数据实时调整授信策略，高风险客群不良生成率压降30%。

  数字化转型加速

  农行的科技赋能战略在2024年进入加速期：1.场景生态与线上产品突破，“农银e贷”余额达5.73万亿元，同比增长34.8%；“惠农e贷”通过引入粮食、畜牧等产业数据，构建数字乡村平台，服务农户超650万户；2.人工智能深度应用，发布《“人工智能+”创新实施纲要》，在信贷、风控、营销等八大领域部署AI技术。例如，DeepSeek大模型已在智慧办公、智能客服等场景落地，提升运营效率30%以上；3.渠道协同与数据治理，手机银行10.0版本适配鸿蒙系统，线上渠道交易占比提升至85%；企业级数据资产平台整合标签中心与决策引擎，降低数据使用门槛，支持精准营销与风险预警。

服务实体经济

  农行2024年战略成效集中体现在对国家重点领域的精准支持与创新突破。普惠金融与民营企业服务，普惠贷款余额突破5万亿元，民营企业贷款余额达7万亿元，均居同业首位。通过“微捷贷3.0”“商户e贷”等线上产品，农行将普惠金融与数字化深度融合，服务中小微企业超650万户；绿色金融与新兴产业布局，绿色信贷余额近5万亿元，增速22.9%；战略性新兴产业贷款余额超2.5万亿元，制造业中长期贷款增速20.2%。农行创新推出“农光互补”专项贷款，通过“光伏发电收益+农业经营现金流”双还款来源设计，降低融资风险；养老金融与适老化服务，打造“农银养老”品牌，2.2万家网点完成适老化改造，实体社保卡用户达2.75亿，电子社保卡覆盖1.65亿人，养老产业贷款突破百亿元，形成差异化竞争优势。

扩面提质、结构优化

  农行管理层在2024年业绩会上提出2025年三大方向：1.县域扩面与乡村振兴深化，计划新增绿色信贷超1万亿元，重点支持光伏农业、农村污水处理等项目；推动农户贷款批量建档，县域贷款占比目标提升至45%以上；2.消费提质与扩内需发力，聚焦汽车、家电等传统消费及文旅、养老等新兴领域，稳定个人住房贷款投放，消费贷增速目标维持20%以上；3.净息差韧性管理，预计2025年净息差收窄10-15个基点，但通过负债端成本优化（存款利率市场化调整）与资产端结构调整（增加绿色信贷等高收益资产），力争息差降幅低于行业均值。

  胜马财经认为，农行2024年的业绩不仅是财务数据的胜利，更是其服务国家战略与自身高质量发展协同的体现。通过县域金融的深度扎根、零售转型的精准发力、科技赋能的生态重构，农行在复杂环境中实现了规模、效益与质量的均衡增长。展望2025年，随着宏观政策对乡村振兴、绿色经济与科技创新的持续加码，农行有望凭借其独特的资源禀赋与战略执行力，进一步巩固国有大行领头羊地位，为股东与社会创造可持续价值。

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