张家港行：深耕普惠守初心，强基控险谋长远

夯基础、控风险、强队伍

  作者 | 胜马财经 李察

  编辑 | 欧阳文

  2025年国内商业银行普遍面临净息差持续下行、营收增长承压的经营环境，中小银行盈利压力尤为突出。在此背景下，张家港行走出了一条差异化稳健发展之路，全年营收、净利润保持平稳增长，盈利质效持续改善，资产质量长期优于行业平均水平。

  近年来，张家港行在行业普遍追求规模扩张与短期业绩的环境中，选择了更符合自身禀赋的路径，即不盲目对标大型银行、不追逐热点风口，坚守本土、聚焦小微、做小做散、严控风险。同时，持续聚焦科技、绿色、普惠等特色领域深耕实体，始终以“夯基础、控风险、强队伍”为发展底色，为县域中小银行应对行业周期波动提供了可借鉴的实践样本。

  盈利质效提升

  增长呈现内生稳定性

  2025年张家港行的财务表现为增速平稳、结构优化、盈利质量提升的特征，这也是县域农商行应对周期波动的典型选择。年报数据显示，该行2025年实现营业收入47.47亿元，同比增长0.75%；归母净利润19.79亿元，同比增长5.35%；扣非归母净利润19.81亿元，同比增长7.21%。

  从增速结构可以看出，净利润与扣非归母净利润增速显著高于营业收入增速，反映出张家港行在成本管控、资产定价、风险成本控制方面取得实效，盈利增长并非依赖外部因素，而是来自内部经营效率的提升。

  负债端管理是张家港行盈利稳定的重要支撑。2025年末该行各项存款余额1778.70亿元，同比增长6.75%，存款增速高于资产增速与贷款增速，核心负债基础进一步稳固，有助于稳定整体负债成本。

  在行业普遍压降负债成本的趋势下，张家港行通过线下网点覆盖、本土客群沉淀、零售存款拓展等方式，保持了负债端的相对优势，为息差稳定提供基础条件。

  从行业对比视角看，张家港行并未追求规模排名与增速排名，而是将盈利可持续性、成本可控性、现金流稳定性放在优先位置。这种“以质为先”的盈利模式，在利率市场化深化的阶段，更符合县域中小银行的资源禀赋与风险承受能力。

  资产质量保持稳健

  风控体系趋于成熟

  资产质量是银行经营的底线，也是中小银行容易出现波动的环节。张家港行2025年风险指标整体保持平稳，前瞻性指标有所改善，风险抵补水平维持高位，体现出多年坚持“做小做散、分散风险”带来的长期效果。

  截至2025年末，该行不良贷款率0.94%，与上年末持平，连续多年保持在1%以下的水平，显著优于行业平均水平。关注类贷款占比、逾期贷款占比均较年初有所下降，不良生成率保持低位，资产质量保持稳定。

  风险抵补方面，该行拨备覆盖率328.87%，拨贷比3.09%，两项指标均显著高于监管最低要求；资本充足率方面，核心一级资本充足率10.93%，一级资本充足率12.01%，资本充足率14.12%，资本水平充足，内生资本积累能力保持稳定；风控体系建设上，张家港行推行“1+1+3”基层风控架构，并在总行层面完善风险三道防线，推动风控权限与管理重心下沉，契合县域银行客户分散、区域集中的特点。

  同时，张家港行将数字化工具应用于贷前准入、贷中监测、贷后管理环节，提升风险识别的标准化与及时性，减少人为操作波动。与部分银行重处置、轻预防不同，张家港行更强调客户分散化、流程标准化、监测常态化，从源头降低集中度风险与个体违约风险。

  对于县域农商行而言，异地扩张、大额对公业务、周期行业集中授信往往是风险主要来源。张家港行长期坚持本土经营、小额分散、聚焦实体，风险敞口集中于本地小微、制造业、零售客户，单一客户与行业集中度较低，这也是其资产质量长期稳定的核心逻辑。

  特色业务聚焦实体

  差异化路径逐步清晰

  在金融“五篇大文章”的政策导向下，中小银行普遍面临同质化竞争问题：拼规模、拼利率、拼渠道，最终陷入息差下降与资产质量波动。而张家港行依托区域产业优势，聚焦科技、绿色、普惠、数字金融四大方向，以专业化产品对接本地需求，形成与大型银行错位竞争的格局。

  科技金融是重点发力方向。依托张家港县域科创企业、专精特新企业集聚的优势，2025年末张家港行科技型企业贷款余额119.89亿元，较年初增长17.32%，增速显著高于整体贷款增速。

  针对科创企业轻资产、无抵押的特点，张家港行以信用贷、知识产权质押、专精特新专项贷为主要产品，降低担保依赖，服务市级及以上专精特新企业超过700余家，业务结构与区域产业结构高度匹配。

  绿色金融保持较快增长。2025年张家港行绿色贷款余额同比增长26.05%，客户数量同比增长 21.09%，围绕环保、节能、绿色供应链等场景推出标准化产品，将绿色属性纳入授信准入与定价机制，既符合监管导向，也能够对接本地制造业绿色转型需求，实现业务增长与合规要求的统一。

  普惠金融仍是基本盘。作为农商行，张家港行涉农、小微贷款占比保持高位，坚持下沉服务重心，覆盖个体工商户、新型农业经营主体、小微企业等大型银行覆盖不足的群体。对公业务以制造业为核心，零售业务侧重本地居民经营与消费需求，业务结构贴合区域经济，避免脱实向虚。

  基础管理与队伍优化

  支撑长期经营可持续

  银行的长期竞争力，最终依赖治理架构、管理机制与人才队伍。张家港行在战略与管理基础上，以“11183”中期发展规划为框架，明确业务边界与发展重点，推行属地化管理机制，明确分支机构服务范围与客户责任，减少内部竞争与资源浪费，提升客户响应效率。

  组织架构方面，张家港行对原有营销条线进行整合，调整为公司金融、普惠金融两大主线，实现客群分层、专业经营，避免条线重叠与资源分散。同时推动一线基层与中后台协同，减少部门壁垒，提升业务推进效率，组织架构更聚焦核心客群与核心业务。

  队伍建设层面，张家港行推进管理团队年轻化，董监高中50岁以下人员占比提升，管理层年龄结构合理；同时加强信贷、风控、金融科技等专业岗位培训，完善绩效考核与薪酬约束机制。在人才培养方面，主要采用内部培养、结构优化、专业导向，提升队伍稳定性与专业能力。

  张家港行2025年年报所呈现的经营特征，并非爆发式增长，而是稳健、均衡、可持续的中小银行样本，盈利增速优于营收，资产质量保持优良，特色业务贴合区域，风控与基础管理持续完善。

  胜马财经认为，从行业意义来看，县域农商行的核心竞争力不在于规模大小，而在于区域深耕能力、风险控制能力、客户服务能力与内部管理能力。在利率市场化、金融严监管、经济结构转型的长期趋势下，“小而稳”、“小而专”、“小而精”，远比追求“小而全”更具可持续性。张家港行目前形成的稳健经营范式，将为国内众多的区域中小银行，提供了可参考、可借鉴的现实路径。

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