期权的价格计算公式有哪些？

  咱们学期权，得先弄懂一个核心公式：期权的价格（也就是咱们常说的权利金）= 期权的内涵价值 + 期权的时间价值。别急，我这就给大家一一解释啥是内涵价值，啥是时间价值。

  先说内涵价值。这个挺简单的，就是假设你现在买了期权，然后马上行使这个权利，你能赚到的钱就是期权的内涵价值。咱们把期权分三类来看看：

  1.实值期权：这种期权，你买了马上行使就能赚钱。比如看涨实值期权，就是行权价比现在的东西价格便宜；看跌实值期权呢，就是行权价比现在的东西价格贵。这种情况下，你行使权利就能赚到钱，赚的钱就是内涵价值。

  2.平值期权：这种期权，你买了马上行使既不赚钱也不赔钱。不管是看涨还是看跌，行权价格都正好等于现在的东西价格。这种情况下，内涵价值就是0。

  3.虚值期权：这种期权，你买了马上行使还得赔钱。比如虚值看涨期权，行权价格比现在的东西价格贵；虚值看跌期权呢，行权价格比现在的东西价格便宜。这种情况下，没人会傻到马上行使权利，所以内涵价值也是0。

  接下来咱们说说时间价值。时间价值就是期权价格减去内涵价值的部分。它反映的是，在期权有效期内，东西价格波动可能给你带来赚钱的机会，这个机会值多少钱。

  换句话说，就是你买了期权，未来有可能赚大钱。因为这个可能性，你得掏点钱。东西价格波动越大，赚钱的机会就越大，期权的时间价值也就越大。还有啊，期权离到期日越远，赚钱的机会也越多，时间价值也就越大。

  所以咱们可以理解为，时间价值就是期权未来赚钱可能性的价值。赚钱可能性越大，时间价值就越大。

  这也能解释为啥有人愿意做期权的卖方。虽然卖方收益有限（就是收到的权利金），但损失可能无穷大。不过呢，时间价值是会随着时间减少的。卖出期权后，随着到期日越来越近，时间价值越来越少，期权价格也可能跟着降。卖方只要在时间价值减少的时候平仓，就能赚到减少的那部分时间价值。

  从实际来看，期权的卖方虽然每次赚得不多，但赚钱的机会可是比买方多多了。这就是期权时间价值的魅力所在！

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