上海亚商投顾：创业板指再创年内新高，算力硬件、芯片股集体爆发

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡走强，创业板指、科创50均涨超5%。光模块、PCB等算力硬件股集体爆发，工业富联涨停创新高，胜宏科技、中际旭创、新易盛、天孚通信均涨超10%。半导体芯片股全线大涨，海光信息、新相微、炬光科技、赛微微电等多股涨停。

  板块概念方面，光模块、PCB、铜缆高速连接、半导体芯片等板块涨幅居前，贵金属、油气、旅游、CRO等板块逆势下跌。沪深两市昨日成交额2.44万亿，较上个交易日放量4596亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比4029：968，涨停跌停个股对比94：6。

  盘面上，昨日三大指数震荡走强，其中创业板指与深成指双双刷新阶段新高，沪指也离前高仅一步之遥。量能维度来看，昨日两市成交额显著提升，重回2.4万亿之上，故在经历昨日放量普涨后，后市或仍具进一步上行之动能。但若想要走出足够的延续性的话，关键仍在于量能。

  若成交额能够维持稳步递增，在强势上涨惯性的助推下后市表现依旧值得期待。反之若量能不增反减的话，便需留意指数在高位反复震荡的可能性。此外，昨日上涨仍是由AI算力与指数形成共振，但相关个股的位阶都已然不低，一旦后续再度涨多修正，其余热点能否及时接过领涨大旗同样值得关注。

  数据来源：财联社

  板块上，算力硬件方向再度领涨，工业富联、剑桥科技、方正科技、东山精密等个股涨停，中际旭创、新易盛、天孚通信、生益电子等个股涨超10%。

  消息面上，OpenAI据悉已签署一项协议，将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力。甲骨文昨晚收盘大涨36%创纪录新高，市值单日暴增约2500亿美元。

  此外，9月10日，中国信息通信研究院（简称“中国信通院”）云计算与大数据研究所在2025年开放数据中心大会上正式发布《算力经济发展研究报告（2025年）》。

  报告指出2025年中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，预计到2028年将达到2781.9EFLOPS。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  9月11日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是立讯精密、沃尔核材、香农芯创 、上海电力、东山精密，资金分别净买入6.87亿元、6.36亿元、4.02亿元、3.21亿元、2.93亿元，龙虎榜资金榜首消费电子板块立讯精密。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①立讯精密（002475），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：消费电子，资金净额买入6.87亿元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：立讯精密昨日涨停。

  公司近期在多个业务领域取得显著进展，包括800G硅光模块量产、汽车业务营收大幅增长以及向香港联交所递交H股发行申请等。此外，全球AI推理市场的快速增长也为公司带来了新的发展机遇。这些利好因素共同推动了立讯精密的股价上涨。

  在昨日的龙虎榜资金中，游资大佬齐聚，深股通净卖出5143万元。游资方面，毛老板对立讯精密的强基本面有独特理解，可能看好其后续表现，方新侠的参与也显示出对该股的强烈兴趣，可能会带来高溢价。

  中山东路和小鳄鱼的参与则表明市场情绪高涨，他们的风格可能会进一步推动股价的短期波动。

  数据来源：同花顺

  ②沃尔核材（002130），资金净额买入6.36亿元，所属板块：其他电子。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：沃尔核材昨日涨停，主要受到行业和公司自身利好因素的推动。

  行业方面，美股甲骨文股价大涨，表明AI推理市场需求旺盛，可能带动相关企业的市场预期。

  公司方面，沃尔核材的224G单通道高速通信线已稳定量产，营收增长显著，且在新材料领域具备多项优势，这些都是推动股价上涨的关键因素。

  在昨日的龙虎榜资金中，章盟主大手笔买入2.17亿元，炒股养家跟随参与。章盟主作为江浙地区的顶级游资，操作风格剽悍，偏好在权重大票上重仓出击，此次大手笔买入沃尔核材，可能是看好其在电子通信领域的龙头地位及未来增长潜力。

  炒股养家则擅长基本面投机，关注强势龙头和有想象力的主题投资，其参与进一步提升了市场对沃尔核材的关注度。

  数据来源：同花顺

   ③香农芯创（300475），净额买入4.02亿元，所属板块：其他电子。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：香农芯创昨日涨停，受到行业和公司多重利好因素的推动。

  行业方面，美股甲骨文股价飙升36%，提振AI产业预期。

  公司方面，半年报显示营收同比增长119.35%，分销业务规模扩大，自主品牌产品性能优异，切入国产化替代赛道，这些因素增强了市场对香农芯创的信心。

  在昨日的龙虎榜资金中，涪陵广场路净买入1.35亿元，量化基金套利参与。涪陵广场路的操作风格不详，而量化基金通常通过复杂的数学模型进行套利操作，可能会对股价造成波动。

  量化基金的策略助涨助跌，频繁做T，一旦盈利后可能会迅速卖出，导致股价下跌。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是东山精密，公司所属于元件板块。

  主要炒作逻辑：高端PCB + 光通信 + 半年报增长 + 机器人前沿技术 ；东山精密昨日涨停，个股走出2天2板。此次股票异动主要受到行业和公司内部多重利好因素的推动。

  行业方面，美股甲骨文周三股价大涨36%，其AI推理市场的扩展引发市场关注。

  公司方面，2025年上半年营收169.55亿元，净利润同比增长35.21%。

  此外，公司计划投资高端印制电路板项目，并通过子公司收购索尔思光电，进一步拓展光通信模块领域。与上海交通大学的合作也为公司在机器人技术领域的探索提供了支持。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  立讯精密（消费电子）得到毛老板、放新侠、中山东路和小鳄鱼游资的关注；

  沃尔核材（其他电子）得到章盟主、量化打板、敢死队、炒股养家和T王游资的关注；

  香农芯创（其他电子）得到量化基金和涪陵广场路游资的关注；

  上海电力（电力）得到量化抢筹和量化基金游资的关注；

  金信诺（军工电子）得到量化打板和中山东路游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有11个，相比昨日增加1个，两市最高连板三连板，板股晋级率40%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，全市场超4200只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。连板风格依旧低迷，天普股份再度停牌核查影响短线情绪，首开股份、卧龙新能均午后炸板，市场连板高度降至3连板。

  目前市场的赚钱效应多集中于容量票的趋势抱团，故应对上仍可留意热点分歧轮动中核心标的低吸机会。

  参考资料：同花顺、财联社

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