上海亚商投顾：北证50指数大涨 储能、有色板块集体爆发

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡走强，沪指再度站上4000点，创业板指涨近3%，北证50指数大涨超8%。光伏、储能板块午后爆发，隆基绿能、通威股份等多股涨停，阳光电源大涨创新高。

  板块概念方面，光伏、储能、锂矿、海南自贸区等板块涨幅居前，银行、零售、酿酒、传媒等板块逆势下跌。沪深两市昨日成交额2.26万亿，较上一个交易日放量1082亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比2396：2618，涨停跌停个股对比62：10。

  盘面上，市场全天震荡走高，三大指数全线上涨，创业板指也刷新了年内新高，北证50更是大涨8%。短线而言，关注的核心仍聚焦于5日线，只要不将其有效跌破，指数便仍具冲高动能。

  另外从盘面的角度来看，当前期科技热点冲高回落时，新能源、有色板块脱颖而出，成功为维持市场的热度。市场热点的良性轮动，无疑有利于本轮上涨行情的延续。

  但也需注意的是，尽管目前指数始终维持相对强势，但事实上个股的分化仍较为明显。以昨日为例仍有近一半个股收跌。一方面由于量能提升幅度有限，不足以支撑起全面普涨，另一方面，市场风格还是更偏向于抱团大容量核心标的。故后市应对的重点，仍应围绕着核心几大热门方向寻找轮动机会。

  数据来源：财联社 

  板块上，光伏、储能概念股涨幅居前，阿特斯、隆基绿能、通威股份、晶澳科技涨停，固德威、天合光能、艾罗能源、爱旭股份等个股涨幅居前。

  消息面上，阳光电源2025年三季度财报，前三季度实现净利润为119亿元，同比增长56%，已经超过2024年全年水平。

  此外中信建投研报称，今年1-9月份国内储能项目新增招标255.8GWh，同比增长97.7%。考虑到Q4往往为招标旺季，则全年招标至少可达到361.6GWh。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  10月29日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是南山铝业、阿特斯、山子高科、科大国创、联特科技，资金分别净买入3.99亿元、3.25亿元、3.13亿元、3.03亿元、3.00亿元，龙虎榜资金榜首工业金属板块南山铝业。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①南山铝业（600219），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：工业金属，资金净额买入3.99亿元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：1、据2025年3月25日年报，公司形成热电-氧化铝-电解铝-熔铸-铝型材/热轧-冷轧-箔轧-废铝回收的完整铝加工产业链，产品涵盖汽车板、航空板、罐料、动力电池箔等，是国内汽车铝板制造领航者，并同时为中商飞、空客、波音供货。

  2、据2025年7月18日互动易，公司着力整合境内外资源，在印尼产业园已投产200万吨氧化铝基础上进一步投资扩建新的200万吨氧化铝产能及投建电解铝项目、液碱项目，扩大海外产业版图，夯实增长潜力，拓宽发展空间。

   3、据2025年10月16日互动易，公司明确2024–2026年现金分红比例不低于当年可分配利润40%，并稳步推进股份回购注销。

  数据来源：同花顺

  ②阿特斯（688472），资金净额买入3.25亿元，所属板块：农化制品。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：阿特斯昨日涨停，多晶硅主连午后直线拉升涨超2%。

  据央视财经报道，国内光伏龙头企业正计划联手收储产能，力争实现价格回归合理区间。阿特斯作为晶硅光伏组件的领先者，储能系统在手订单金额达30亿美元，预计2025年全年出货7-9GWh。

  此外，公司技术储备领先，BC电池量产效率达26.69%，钙钛矿/HJT叠层电池小面积效率达32%。

  在昨日的龙虎榜资金中，机构与量化基金助涨，短期波动风险需警惕。量化基金席位的参与表明其利用先进的数学模型进行套利操作，策略助涨助跌，频繁做T。量化基金一旦盈利后可能会全部卖出，从而导致个股下跌。量化席位的策略可能会对阿特斯股价产生短期影响。

  数据来源：同花顺

  ③山子高科（000981），净额买入3.13亿元，所属板块：汽车零部件。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：1、据2025年三季报，公司本报告期实现营业总收入24.18亿元，同比下降26.76%，净利润4.37亿元，同比扭亏为盈，去年同期亏损13.64亿元，基本每股收益为0.04元。

  2、据2025年半年度报告，公司整车新项目与阿里等科技巨头合作，利用互联网消费数据打造差异化智能车型，供应链体系已搭建完成。

  3、据2024年年报，公司布局高端零部件、整车制造、出行服务及半导体材料业务，子公司比利时邦奇、美国ARC分别为全球领先的混动/纯电动力总成及安全气囊气体发生器供应商。

  4、据2025年9月29日证券时报网报道，近日，OPPO关联公司杭州逗酷软件发生工商变更，新增山子高科旗下浙江山子超影科技为股东，持股95.5%，同时OPPO广东移动通信对该公司持股比例由100%降至4.5%。

  此前，有消息称，山子高科正推进与哪吒汽车母公司合众新能源的重组事宜。山子高科方面回复称，目前公司有参与重组的意向，是意向投资人之一。不过是否能成为重组哪吒汽车的企业，最后还需以官方公布消息为准。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是阳光电源，公司所属于光伏设备板块。

  主要炒作逻辑：阳光电源昨日收涨15.44%，盘后登上龙虎榜。公司前三季度财报显示，营收和净利润均实现大幅增长，光伏逆变器和储能业务表现亮眼，盈利能力持续增强。

  公司在全球市场的布局和产品创新为其带来了显著的品牌溢价和市场竞争力。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中三只涨停。

  南山铝业（工业金属）得到量化基金游资的关注；

  阿特斯（光伏设备）得到量化基金游资的关注；

  山子高科（汽车零部件）得到量化基金、中山东路和T王游资的关注；

  科大国创（软件开发）得到量化基金游资的关注；

  联特科技（通信设备）得到量化基金游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有11个，相比昨日减少个，两市最高连板六连板时空科技（建筑装饰），板股晋级率23%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，盈新发展断板，市场连板高度降至6连板的时空科技。连板股反馈较差，青岛双星跌超8%，大为股份、漳州发展跌超5%。此外，人气股神开股份再度跌超7%，珠江钢琴上演“A字杀”。

  科技股在经历反复炒作后存在一定震荡整固需求，此时追涨的风险收益比或相对较低，重点还是留意分歧低吸机会。此外，昨日阳光电源以超260亿的成交额大涨15%，先导智能、特变电工等同样放量大涨，越来越多的资金正流入以储能为代表的新能源方向，相关个股的延续性同样值得关注。

  参考资料：同花顺、财联社

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