上海亚商投顾：创业板指冲高回落 权重股宁德时代跌超12%

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  沪指全天震荡调整，创业板指冲高回落，尾盘一度跌超2%。宁德时代全天跌近12%，创历史最大单日跌幅。数据要素概念逆势走强，三维天地、海量数据、太极股份、南威软件等涨停。AI漫剧概念反复活跃，文投控股、中广天择、天威视讯、粤传媒等涨停。沪深两市成交额1.43万亿，较上一个交易日缩量268亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比1981：3364，涨停跌停个股对比50：5。

  盘面上，市场延续弱势整理，早盘市场一度冲高，但仍因跟进买盘不足而震荡回落，最终三大指数全线收绿，创业板跌1.62%再度刷新阶段新低。对于后市延续此前观点，在带量站稳5日线之前，震荡走低的不利惯性仍难以扭转。

  盘面上，科技板块昨日出现小幅回暖迹象，明日反弹的持续性是重要观察信号，倘若板块能够形成量价正反馈，将为大盘止跌企稳提供有力支撑。题材端依旧保持快速轮动特征，数据要素板块昨日成为资金主攻风口，在存量环境下，后续细分题材或继续维持良性轮动格局，把握节奏或是关键。

       板块上，数据要素震荡走高，三维天地、出版传媒、南威软件等个股涨停。

  消息面上，国家数据集团有限公司在河北雄安新区成立，集团成立旨在推进数据资源开发利用、释放数据要素价值、服务人工智能发展、繁荣数据产业生态。

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  10月21日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是长盈精密、龙旗科技、致尚科技、粤传媒、利亚德，资金分别净买入3.76亿元、3.09亿元、3.09亿元、2.54亿元、2.39亿元，龙虎榜资金榜首消费电子板块长盈精密。

  2.龙虎榜资金前三

  ①长盈精密（300115），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：消费电子，资金净额买入3.76亿元，机构买入明显。

  上榜原因：行业原因： 1、英伟达GTC柏林大会于10月20日至22日举行，议题涵盖物理AI与机器人。

  2、特斯拉第三代Optimus量产在即，OpenAI布局人形机器人研发赛道，为行业提供新催化。

  公司原因： 1、据2026年10月8日互动易，公司2026年1至8月交付人形机器人精密零组件超过110万件，三、四季度订单较上半年增速更快，正根据客户需求积极扩产。

  2、据2026年10月8日互动易，公司上半年消费电子业务实现营业收入57.58亿元，同比增长8.59%，其中人工智能个人电脑端收入明显增长。

  3、据2026年10月8日互动易，公司线缆产品已进入北美头部客户供应链，液冷产品与多家台系核心厂商合作并实现量产，光模块壳体已送样并推进认证。

  ②龙旗科技（603341），资金净额买入3.09亿元，所属板块：消费电子。上榜原因：603341。

  股价异动：行业原因： 1、据21世纪经济报道10月19日报道，9月手机新品集中发布，带动通讯器材类商品零售额增长30%以上，前三季度同比增长18.1%。

  2、财信证券指出，AI终端创新进入密集放量期，结构性亮点为行业打开了差异化增长空间。

  公司原因： 1、据2026年2月3日互动易，公司在AI眼镜领域布局较早，与全球头部客户建立了长期战略合作关系。国内市场方面，公司已承接国内头部客户AI 眼镜研发项目，首款产品正在开发中。AI PC方面，公司已获得包括全球头部品牌在内的四家头部客户的量产订单。AI PC业务的目标是到2030年AI PC业务收入占总营收的30%。

  2、据2026年5月7日投资者关系活动记录表，公司成立机器人业务部，投资智元机器人，并开展工业场景具身智能机器人合作。

  3、据2026年7月3日互动易，公司从事智能产品研发设计、生产制造及综合服务；据2026年10月9日投资者关系活动记录表，2026年上半年智能眼镜业务收入和毛利均实现高速增长，已获得全球头部客户下一代眼镜项目。

  ③致尚科技（301486），净额买入3.09亿元，所属板块：通信设备。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。

  股价异动：行业原因： 卡塔尔称美伊核问题谈判仍在继续，SpaceX与超微电脑业绩超预期，重新提振了市场对AI交易的乐观情绪。

  公司原因： 1、据2026年10月13日互动易，公司光通信产品主要客户为境外客户，MPO领域具备客户资源、国际化布局、成本管控及质量控制优势。

  2、据2026年9月18日特定对象调研，公司光通信业务上半年收入4.93亿元，同比增长74.35%，占营业收入72.22%；已量产产线处于满产状态，国内外产能合计约2亿元人民币每月。

  3、据2026年8月26日半年报，公司光纤连接器产品包括MTP/MPO光纤跳线等，应用场景包括数据中心、电信机房等。

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票移远通信，公司所属于通信设备板块。

  昨日获机构净买入超 1.4 亿元，核心在于三季报业绩大幅超预期、毛利率迎来向上拐点，叠加端侧 AI 主线共振，公司从传统通信模组厂商向连接 + 本地算力一体化方案商转型，算力模组适配机器人、工业视觉、智能座舱等场景。

  同时车载业务持续落地形成扎实的第二增长曲线，作为全球蜂窝模组龙头，在本轮资金向有真实订单、业绩兑现的端侧硬件分流的背景下，具备估值性价比，吸引机构借板块分歧进行配置。

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有16个，相比上一个交易日增加2个，两市最高连板四连板，板股晋级28.57%（不含ST股、退市股）。

  个股层面，昨日短线题材延续轮动态势，连板晋级相对较低，军工板块的海洋王、低空经济概念的东安动力以及机器人概念股的大业股份晋级4连板

  。此外高位局部抱团仍在，百洋股份跟进一步斩获9天7板，九阳股份午后再度封板录得13天8板。

  可见目前短线没有形成统一主线，部分资金依旧选择抱团人气高标，另一部分资金则积极尝试低位新题材，踏准各热点的轮动节奏或是关键。

  算力硬件方向有所回暖，致尚科技涨超17%，天洋新材、通宇通讯涨停，天孚通信、光库科技、剑桥科技等同样涨幅靠前，但另一方面，光模块两大龙头新易盛与中际旭创双双冲高回落收绿。

  而前期活跃的PCB概念股持续调整，骏亚科技跌超9%，超声电子澳弘电子跌超5%。在昨日经历冲高分化后，明日能否获得资金承接同样也是值得关注的重点。

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