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科创板半年考:“0被否”终结;撤回比过会还多9家;上市数同比

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大象IPO大象IPO 2023-07-13 10:19:53 3149
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相比2022年科创板IPO的“0”被否,2023年科创板IPO审核并未能延续“0”被否的行情。截至6月30日,年内科创板IPO上会企业共计25家,21家通过,2家被否,2家暂缓审议,审核通过率为84%。

而今年科创板上市企业也已有41家,相比去年同期的54家同比减少24.07%。专业人士认为,科创板审核正处于趋严阶段。而另一边,伴随着“中止”企业相继补上中报数据,科创板企业上会节奏加快,其后一段时间或将出现较多新股上市。点击小程序获取相关数据


上市企业概况


2023年截至6月30日,科创板发行上市企业家数41家,占比今年上半年发行上市总数的23.6%。科创板募资总额达876.79亿元,是各板块中最高的,今年科创板IPO平均募资额为21.39亿元/家
(一)地区方面:苏粤沪位居前三,徽京浙募资总额排名第四

从发行上市企业的数量来看,排名前三的地区分别是:江苏(9家)、广东(5家)、上海(5家)。

整体来看,上半年江苏IPO发行家数最多,位居榜首,广东和上海落后江苏,并列排在第二。安徽年内的募资总额排名凭借晶合集成(募资额99.6亿元),与北京、浙江并列至第四位。

以下是2023年各地区新增IPO发行上市情况:

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(二)行业方面:计算机、通信和其他电子设备新增IPO发行家数最多
从所属证监会行业来看,2023年发行上市的41家IPO企业分布在11个行业。
从发行上市企业的数量来看,排名前三的行业分别是:计算机、通信和其他电子设备制造业(18家)、软件和信息技术服务业(6家)、专用设备制造业(6家)。
从发行上市企业的募资额来看,排在第一的行业是:计算机、通信和其他电子设备制造业,为447.43亿元,其中募资最高的是中芯集成(110.72亿元)。
以下是2023年各行业新增IPO发行上市情况:

641.png

(三)发明专利个数:平均发明专利近70个,最高发明295个

截至目前,2023年内,41家企业IPO时拥有的发明专利数量总计2867个,科创板企业发明专利均值为69.93个,中位数为43个,最低拥有发明专利2个,最高295个。

在41家上市企业中,发明专利数量低于10项的企业仅有1家,其中,用友汽车拥有发明专利数量最低,仅2项发明专利。

41家上市企业中,发明专利数量高于均值的企业有11家,其中,有3家企业发明专利数量高于200个,为云飞励天、阿特斯、C安凯微。云飞励天IPO期间拥有发明专利数量最多,共295个
以下是2023年科创板上市企业发明专利前十位情况:

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上会企业概况


据统计,在A股上会企业中,科创板拟上会企业25家,通过21家,暂缓表决2家,被否2家。根据科创板上会企业的问询问题,梳理出上会审核的关注点内容:

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其中,关于相关技术/核心技术被问询次数最多,涉及12家企业,占比25.53%。问询问题如:
1.请发行人代表结合行业技术特点、市场竞争格局、相对于竞争对手存在的主要技术壁垒、研发技术储备,说明发行人的竞争优劣势。
2.请发行人代表结合近年来学术界及产业界对相关技术的研究现状,进一步说明目前行业中对于磁集成技术的研究方向、进展情况以及相关技术壁垒,发行人核心技术是否面临技术瓶颈,下一步技术迭代方向及重点研发投入的具体安排
3.请发行人代表结合主要产品的技术门槛、国产化率、技术水平及迭代趋势、市场竞争状况、产品研发能力等,说明发行人主要产品和技术的先进性;
在2023年3月15日的发审委会议中,浙江****科技股份有限公司审核未通过,是近2年来首家被否的企业,打破2022年以来科创板零被否的记录。在发审委审核询问的主要问题中,持续经营能力与核心技术问题被重点询问
此外,在2023年5月9日,思必驰科技股份有限公司审核未通过。在发审委审核询问的主要问题中,公司的核心技术、营收复合增长率与经营能力问题被重点询问


终止企业情况分析


2023年科创板IPO审核有3家企业取消审核,2家终止(被否),30家终止(撤回)。

值得注意的是:2023年上半年科创板IPO撤回企业家数(30家)已超过会家数(21家)。

据统计,今年32家终止的企业中,有12家企业已回复二轮及以上问询,从其最后一次问询的问题来看,12家企业共被问及的主要问询问题包括:产品与市场空间、技术和研发、毛利率、募投、收入等。

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企业审核时长情况


据了解,2023年年内科创板上市企业共41家,从IPO获得受理到最终上市所需时间平均为389.78天,与去年同期上市的54家科创板企业相比,平均时长多了53.9天

除了已经实现上市的企业外,目前,科创板仍有136家公司在排队等待上市。上交所官网显示,目前正在排队的公司里,有37家处于已受理阶段,73家处于已问询阶段,6家公司上市委会议通过还未提交注册,12家公司已提交注册,8家公司IPO中止

目前仍在排队的公司中,审核时间最久的公司为北京华卓精科科技股份有限公司(以下简称“华卓精科”)。上交所官网显示,盛诺基科创板IPO于2020年6月24日获得受理,2020年12月30日进入已问询阶段,2021年9月17日通过发审委会议,目前仍未上市。


总结


科创板审核速度变缓是由于监管持续收紧,相关机构服务的工作内容和工作强度变大。随着资本市场改革开放的稳步推进,市场参与主体、结构正在发生深刻变化,信息技术快速发展,违法案件呈现出新的情况和特点,需要对资本市场和证券活动的法律有进一步更新和细化工作。监管持续收紧,压实中介责任,让相关服务机构面临更大压力;为减少事后责任和损失,相关服务机构加大了审计或核查力度,相应增加了相关服务机构的工作内容和工作强度,也是IPO审核速度变缓的原因。

另一方面,也能督促企业提升自身硬实力,只要发行人和中介机构将上市委关注的事项核查并且披露清楚,仍然可以顺利过会。中介机构应当按照相关法律法规要求,切实履职尽责,共同做好IPO准备工作。

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