万通液压（830839）披露向特定对象发行可转债的第一轮问询回复：前次募集资金投资项目效益实现情况良好

5月28日，山东万通液压股份有限公司披露向特定对象发行可转债的第一轮问询回复，其中，公司被要求结合“年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”“年产 7000 套挖掘机专用高压油缸项目”资金投入情况、投资回收进度、投产时间、是否达产等，补充披露前次募投项目效益实现情况，说明是否达到预计效益。若未达到预计效益，请充分说明原因及其合理性，前次预计效益测算是否谨慎，相关信息披露是否合规。

问询中，北交所指出，根据申请文件及公开披露信息，发行人前次公开发行募集资金用于投向年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目、年产 7000 套挖掘机专用高压油缸项目、 液压技术研发中心项目和补充流动资金。对此，北交所要求发行人结合“年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”“年产 7000 套挖掘机专用高压油缸项目”资金投入情况、投资回收进度、投产时间、是否达产等，补充披露前次募投项目效益实现情况，说明是否达到预计效益。若未达到预计效益，请充分说明原因及其合理性，前次预计效益测算是否谨慎，相关信息披露是否合规。

在回复中，万通液压指出，公司已通过董事会审议，同意公司根据公开发行股票实际募集资金情况，对部分募投项目拟投入的募集资金金额进行调整，其中 “年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”拟投入募集资金由 6000.00 万元调整至 4680.98 万元，“年产 7000 套挖掘机专用高压油缸项目”拟投入募集资金由 4700.00 万元调整至 3925.08 万元。

公司前次募投项目调整后拟投入募集资金金额与实际投入募集资金金额存在差异，主要原因系公司在项目实施过程中严格按照募集资金管理制度的规定，根据前次募投项目规划并结合实际情况，在保证项目质量的前提下，加强对项目费用的监督和管控，降低项目建设成本。此外，公司存在部分项目尾款、质保金等应付款项因尚未满足合同约定的付款周期而未支付，导致拟投入的募集资金金 额与实际投入募集资金金额存在差异，具备合理性。

“年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”实际投资金额为 4228.44 万元，建设内容主要系购买设备和厂房改造，该项目于 2022 年 11 月达到预定可使用状态并投入生产，已达产。截至 2024 年 12 月 31 日投资回收金额为 4946.81 万元，投资回收进度为 116.99%。近年来公司持续加大油气弹簧产品的技术研发与市场拓展力度，成功研发多款不同车型油气弹簧产品，包括重型矿用车油气悬挂、宽体自卸车油气悬挂、多桥运输车油气悬挂、特殊运输设备油气悬挂、车姿可调油气悬挂系统等系列产品，并持续积极研制主动式智能油气悬架系统等新产品。随着油气弹簧系列产品在新领域、新车型应用范围不断扩大，有力推动了项目产能释放与投资回报，确保项目保持良好的运营状态与经济效益。2023-2024 年，“年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”累计实现净利润 4234.94 万元，显著高于项目前两年承诺的 2342.00 万元净利润目标， 达到预计效益。

“年产 7000 套挖掘机专用高压油缸项目”实际投资金额为 3893.59 万元，建设内容主要系购买设备和厂房改造，该项目于 2022 年 11 月达到预定可使用状态并投入生产，目前正处于产能爬坡阶段，尚未达产。截至 2024 年 12 月 31 日投资回收金额为 1716.78 万元，投资回收进度为 44.09%。受工程机械行业周期性调整影响，近年来市场需求较为疲软，导致该项目产能释放受到一定制约，但 2024 年我国挖掘机市场销售数量同比增长 3.13%，结束连续下滑态势， 标志着工程机械行业逐步触底回暖，市场需求有望持续释放，项目产能利用率将得到有效提升，投资回收进度也将随之加快，为项目整体效益提升注入新动能。2023-2024 年，“年产 7000 套挖掘机专用高压油缸项目”累计实现净利润 917.44 万元，略高于前两年承诺的 904.00 万元净利润目标，达到预计效益，充分彰显了项目在市场周期波动下的稳健经营能力。

同壁财经了解到，公司主要从事液压产品的研发、生产和销售，产品主要包括自卸车专用油缸、机械装备用缸和油气弹簧。