智昇黄金原油分析：美债下跌 金价震荡

黄金方面：

今日10年期与30年期美债收益率双双走低，其中10年期美债收益率跌破5.1%，30年期美债收益率跌破5.45%，市场推测美债收益率已出现阶段性见顶，当前需重点观察10年期美债收益率能否进一步跌破5%。

今日早间开盘，黄金市场并未出现大幅跳空，说明周末各类言论并未对市场造成明显影响。虽然近期美伊局势剑拔弩张，但双方整体仍保持克制，尚未爆发冲突。

智昇研究投资策略师麦东认为，美债收益率已阶段性见顶，压制黄金市场的因素逐渐减弱。

技术面：上周收阴线。日线级别，金价在4080至4220美元之间震荡运行。1小时级别，虽然价格在60/120日均线上方运行，但均线趋于平缓，市场仍处在宽幅震荡。今日下方关注4145美元支撑，上方关注4200美元压力。

原油方面：

据以色列方面消息，以色列总理与美国国务卿通电话，就对伊朗实施军事打击计划进行磋商。以色列安全官员表示，对伊朗采取军事行动将是一个非常现实的选项。

同时，美国总统特朗普表示，美国可能会对伊朗核设施再次发动打击，其中包括镐山的地下核设施，美国在采取此类行动时不会动用地面部队。

随着以色列与美国双方相继表态，美国和伊朗再度爆发冲突的概率进一步提升。

技术面：上周收阳线。日线级别，油价冲高至101美元附近大幅回落。1小时级别，价格大涨后出现明显的回调，当前仍在60/120日均线上方运行，阶段性见顶的效果出现。今日下方关注95.20美元支撑，上方关注98.70美元压力。

美元指数：

10年期美债收益率仍在5%以上，30年期收益率仍高于5.4%。10月维持利率不变概率升至83.9%，但12月加息概率高达90%。美元仍是多头主导，资金重新建立强美元敞口。

市场普遍认为，当下全球债市遭遇政策重定价冲击，过高的加息预期导致最近四周美元多头快速发力，仓位出现拥挤风险，整体而言美元仍维持强势。

技术面：上周收阴线。日线级别，市场出现阶段性见顶迹象。1小时级别，价格在60/120日均线下方运行，120日均线趋于平缓，市场呈现震荡偏下行的走势。今日下方关注101.50支撑，上方关注102.15压力。

纳指方面：

上周收阴线。日线级别，价格刷新历史新高后大幅回落。1小时级别，价格在60/120日均线下方运行，下降趋势延续。今日下方关注29200的支撑，上方关注29800的压力。

铜方面：

上周收阴线。日线级别，价格在6.35-6.80美元区间震荡。1小时级别，价格震荡区间缩小至6.42-6.70美元，当前市场趋势延续性较差，建议按照区间操作。今日下方关注6.42美元的支撑，上方关注6.58美元的压力。

10月19日市场速览：

1、报道称美国财长贝森特表示，美国能源危机持续，战争结束后通胀将会放缓。

2、美国驻阿联酋大使馆发布安全警示，称“敌对行动有可能迅速升级”。

10月19日重磅数据/事件预览：

1、20:30 加拿大9月CPI月率。

2、22:00 美国10月NAHB房产市场指数。

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