01 板块轮动，谁主沉浮！

两个高标股艾融软件和双成药业熄火！

代表着高位股阵营的分化和退潮。

主线方向逐步降温，市场寻求低位板块或者新题材接棒！

我们近期持续跟踪分析的低空经济方向今天表现出色，光启技术早盘快速封板打出了高度和信心！板块持续性不错！

数据要素方向，今天热度明显升温！

主要是一个消息催化：

10月23日，2024数据要素发展大会在杭州盛大召开，大会以“激发数据要素新价值 加快形成新质生产力”为主题，以数据要素在各行业和场景价值发挥为主线。

本次大会将发布产业趋势解读及一系列重磅研究成果，包括《数据要素蓝皮书（2024年）》、《金融机构外部数据管理实践白皮书（2024年）》等。

数据要素方向，我们最近有过多次分析。最早在10月5日《重磅，千亿赛道迎来大爆发！》就做过深度解读。

目前阶段，数据要素正处在密集兑现期。最近相继出台公共数据、可信数据空间、数据要素进入地方GDP核算等多项政策和措施，随着部委以及各地城市积极响应，后续数据要素方向有望迎来持续催化。

市场规模方面，预计“十四五”发展期间我国数据要素市场规模年均增长率达25%，有望在2025年达到1,990亿元的市场规模。

而且作为统一大市场重要领域，数据要素方向未来可期。

数据要素核心标的：

1. 易华录：公司是央企华录集团旗下唯一控股的上市公司，主要基于数据湖提供数据要素资源化及资本化服务，当前主要业务包括三块，数字经济基础设施、政企数字化、数据运营服务。公司率先开创数据要素资产化新模式“数据银行”，进行政务数据授权运营，提供标准化的API产品以及数据平台开发运营服务等。

2、国新健康：医保IT国家队，是由中国国新控股的央企上市公司，以数字医保为体，数字医疗、数字医药为两翼构建基本盘，聚焦医保基金综合管理服务、医疗质量安全服务、药械监管服务三大业务方向。今年4月获得杭州市金融数据运营权。预计后续将有大量地市跟进地方公共数据授权运营，公司背靠头部央企，落地实践案例先行先试，有望持续受益。

3、普元信息：公司是国内领先的软件基础平台专业厂商、信创产业链中间件领域重要成员。公司与华为在天津建立全面生态合作伙伴关系,数据中台全系列产品入驻华为云商城，并作为联营商品面向广大客户提供服务。

02 光伏，反转！

今天，受益于基本面好转和消息面的刺激，光伏板块大涨。接下来，光伏等低位赛道有可能成为板块轮动重点方向。我们一起来看一下。

消息面上：

1、10月18日，中国光伏行业协会通过官微发布通告——《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，同时公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税成本为0.68元/W。

2、10月22日，中节能2024年度光伏组件框架协议采购开标，最低报价为0.68元/W，不低于协会此前公布的最低投标价。最终中标价0.72元/W，招标价格拐点确立。

光伏协会指出：2023年下半年以来，中国市场光伏组件价格不断下滑，目前价格已经腰斩。近一段时期以来，招投标市场不断出现超低价中标的案例。中标价低于成本，已成为困扰光伏制造行业的难题。

按照协会的说法，行业企业普遍呼吁权威机构发布公允的组件成本，以供市场和政府监管部门参考。

另外，美国商务部10月21日起启动变更情况审查(CCR)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD）。并邀请相关各方发表意见，所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池。

这个消息可能意味着美国对中国光伏组件产品关税政策出现了松动，后续不排除光伏产品豁免范围进—步扩大的可能性。

另外，有传闻工信部后续可能出台文件从电耗角度限制光伏各环节产能利用率。而针对能耗端的限制，预计主要系硅料、玻璃环节影响较大。

其中，硅料环节价格已经底部企稳后出现反弹。随着行业7月以来陆续减产或停产，预计年底或者明年一季度有望迎来行业本质的出清阶段。

我们曾在8月28日文章《涨价！新一轮周期开启》中有过系统、深度分析，可以点击查阅！目前看8月28日几乎可以视为光伏的市场转折点。

转折本质上来自于8月27日隆基和TCL两大巨头的产品涨价。经过1年多的行业内卷和降价，当时光伏主产业链已进入现金成本全面亏损阶段，企业将面临现金流难以为继的局面。两大巨头的涨价开始让行业走出价格内卷的死胡同。

行业自救叠加美国方面反补贴政策缓和，光伏行业景气度持续提升，行业反转态势基本确立。

简单梳理了一些光伏产业链公司，仅供参考：

1. 胶膜方向：绿康生化、福斯特、海优新材、赛伍技术、鹿山新材、天洋新材；

2. 硅料方向：通威股份、大全能源、新特能源、协鑫科技、特变电工、合盛硅业；

3、电池片方向：晶科能源、钧达股份、晶澳科技、天合光能、国晟科技、金刚光伏；

4、光伏逆变器方向：铭利达、振邦智能、铭普光磁、德业股份、阳光电源、锦浪科技、固得威；

5、光伏铝边框方向：鑫铂股份、永臻股份、爱康科技；

6、光伏玻璃方向：福莱特、南玻玻璃、亚玛顿、彩虹股份、耀皮玻璃、安彩高科；

7、光伏背板方向：中来股份、赛伍技术、福斯特、明冠新材、乐凯胶片；