认购期权买看跌要比看涨贵多少？

  俗话说千里之行始于足下，如果把做期权比做做生意，那么在生意中，一个基本功是判断货物便宜还是贵了，而期权也是一样，要判断期权的价格是否合理，是否存在套利空间，比如认购对的看跌和看涨那个贵怎么算的，下文为大家科普认购期权买看跌要比看涨贵多少？

  一．认购期权定价构成？

  抛去复杂的BS定价，这里从另一个角度讲讲期权的定价。

  期权价格=实际价值+时间价值

  假设科创50价格为1.01，那么执行价格为1.0的C实际价值为1.01*10000-10000=100【因为假设合约行权，用1.0买入再按1.01卖出可以赚100】，假设此时C的定价为200，那么剩余100就是这张合约的时间价值。如果看跌期权此时价格为150，因为

  而时间价值，才是体现期权贵贱的真实价格。

  二．平价公式

  根据平价公式：

  C+K=S+P

  正常来说，在平值附近C一般会比P贵点，但不会贵超过无风险利率的价格。

  对短期的期权来说，C和P几乎等价。

  而这个等价，指的是时间价值等价。

  以上个例子为基础我们计算一下对应的时间价值：

  1.0的C时间价值为：100

  1.0的P时间价值为：150

  所有P比C贵，因为一般C是比P贵的，所以此时价格是非正常状态，处于贴水时刻！

  回到年前发的那张图，标的价格1.014，认购577，认沽490。认购实际价值为140元，时间价值577-140=437，比认沽便宜。此时处于贴水状态，我们可以认为，认沽比认购贵。

  三、认购期权买看跌要比看涨贵多少？↑你懂得（0门槛）

  认购期权和看跌期权的价格差异主要取决于市场预期、标的资产的价格波动性以及期权的行权价格等因素。以下从多个角度分析：

  平价期权的定价关系

  根据平价关系（Put-Call Parity），看跌期权的价格通常高于看涨期权的价格，尤其是在平值期权的情况下。例如，提到，如果看涨期权的价格为5,000日元，那么看跌期权的价格应为14,670日元，这表明看跌期权比看涨期权贵9,670日元。这种价格差异反映了市场对未来标的资产价格走势的预期差异。 行权价格的影响

  看跌期权的价格通常随着行权价格的提高而增加，因为更高的行权价格意味着更大的潜在盈利空间。例如，指出，行权价为120美元的看跌期权比行权价为115美元的看跌期权更贵，因为前者提供了更大的盈利空间。

  市场预期与波动性

  提到，平值看涨期权的定价通常高于平值看跌期权，这可能是因为市场对标的资产未来价格上涨的预期较高。此外，显示，高波动性的市场中，看跌期权的价格可能会低于看涨期权，因为市场偏向于看多。

  具体案例分析：在和中，以XYZ股票为例，假设行权价为320元，看涨期权权利金为15元，看跌期权权利金为16元。在这种情况下，看跌期权比看涨期权贵1元。

  理论支持和提到，看跌期权的价格通常高于看涨期权，尤其是在市场预期标的资产价格下跌的情况下。这种价格差异反映了市场对未来价格走势的不同预期。

  认购期权（看涨期权）通常比看跌期权便宜，具体价格差异取决于行权价格、市场预期和波动性等因素。例如，在某些情况下，看跌期权可能比看涨期权贵1元或更多，而在其他情况下，这种差异可能更大。因此，无法给出一个固定的数值，而是需要结合具体市场条件进行分析。