突然，利好消息密集传来！芯片涨价潮跟美伊战争的爆发很大关系

  昨天午后，芯片和PCB板块陆续爆出一系列密集的利好消息，让人应接不暇。

  咱们一个一个说。

  先说芯片。

  第一个是晶圆代工板块。

  据台湾经济日报、工商时报消息，联电、世界先进、力积电等晶圆代工厂最快于4月上调代工价格，最高涨幅达一成甚至更多。

  其中，联电对涨价传言不做回应，但此前已明确表示当前定价环境“确实较先前有利”。

  世界先进在涨价函中表示，2025年以来设备、原料、能源、人力等成本持续攀升，为维持健康经营、匹配客户产能需求，拟于4月调整价格，虽未透露具体涨幅，但明确需与客户共同吸收成本压力。

  力积电则直接证实，本季度起已针对毛利率较低的产品线陆续涨价。

  注意，半导体行业的涨价信号，过去半年主要是存储芯片在举大旗。

  到今年一季度，蔓延到下游的封测环节。

  而昨天传出的，是成熟制程代工环节，以上三家台企都属于这个板块。

  成熟制程作为消费电子、汽车、工业领域的核心支撑，4月起终于迎来了集体涨价。

  为什么涨价呢？

  主要原因是，近两年台积电逐步缩减成熟制程产能，将资源倾斜至先进制程，直接导致全球成熟制程产能供给收缩。

  而需求端却呈现回暖态势：

  目前，消费电子、车用与工控应用需求稳定，服务器电源管理IC、显示驱动IC等成为拉货增长主力，让部分成熟制程节点再度陷入供需趋紧格局。

  其实，三星电子早在2月初就已行动，针对特定成熟工艺涨价约10%。

  这进一步印证了行业的共识，成熟制程的涨价已从个别行为升级为产业趋势。

  …………

  第二个是模拟芯片板块。

  据每日经济新闻报道，德州仪器、恩智浦、英飞凌均已向客户发出调价通知，自4月1日起上调部分产品售价。

  其中，德州仪器部分产品涨幅最高可达85%，英飞凌主流产品涨幅预计5%-15%，高端产品涨幅或更高。

  模拟芯片是AI服务器、汽车电子、工业控制的核心元器件，承担电源转换、电压调节、信号管理等关键功能，需求随AI算力扩张与产业复苏持续增长。

  模拟芯片是过去几年半导体行业中产能过剩最严重、价格战最激烈的环节之一。

  没想到，因为AI服务器的需求带动，也终于开始涨价了。

  目前，国内模拟芯片厂商正处于国产替代的关键时期，预计也将同步受益于涨价周期。

  查了一下，其实此前已有多家国内驱动IC厂商上调价格。

  3月1日起，思特威对三星晶圆厂生产的安防、AIOT产品涨价20%，对晶合集成晶圆厂生产的同类产品涨价10%；

  希荻微则因上游原材料、贵金属及代工封测成本上涨，上调部分产品价格，适用于3月1日及之后的订单。

  总之，半导体涨价潮到今年二季度，已全面覆盖全球厂商，从海外到国内，从上游到下游，形成完整的涨价传导链条。

  …………

  另外，业界有观点认为，这轮芯片涨价潮跟美伊战争的爆发也有很大关系。

  很多人不知道，战争正在引发一场海外半导体行业的氦气危机。

  氦气，是沸点最低的元素，低密度、强导热、化学性质极稳定，在半导体制造里是刚需，没有任何成熟替代品。

  更要命的是，氦气资源极度稀缺，空气中含量仅5.2ppmv，只能作为天然气开采的副产品收集，属于不可再生资源。

  目前，氦气的全球产能高度集中，美国占47.5%，卡塔尔占38%，几乎垄断了全球供应。

  而现在，卡塔尔这个全球氦气核心供应国，直接被霍尔木兹海峡“锁死”了。

  受美伊战争影响，卡塔尔最大的液化天然气工厂Ras Laffan连续5天无船只离港，创下2008年以来最长中断记录。

  于是，该国三处氦气设施全部停摆，全球接近四成的氦气供应没了。

  业界分析，就算海峡恢复通航，全球氦气紧缺也会持续2-3个月；

  韩国、台湾等芯片龙头此前就讲过，高度依赖于卡塔尔的天然气。

  比如，韩国芯片企业三星、SK海力士等，64.7%的氦气依赖卡塔尔，短期内根本找不到替代货源。

  接下来，要么只能停产，要么只能硬着头皮高价抢购昂贵的美国天然气顶包。

  台湾的晶圆代工行业也是一样的。

  于是，在成本大幅攀升的情况下，就只能咬牙涨价了。

  而海外涨价，国内芯片企业作为替代受益方，自然就要含笑跟着涨价了。

  所以，这场氦气危机的传导逻辑，跟我国的煤化工受益于油气涨价的逻辑是一样的。

  …………

  再说说pcb板块。

  天风国际郭明錤爆料，英伟达正在测试下一代覆铜板M10，用于Rubin Ultra、Feynman平台的正交背板和交换刀片主板。

  这些产品将于2027年量产，开启新一轮AI PCB采购狂潮。

  按券商预测，2027年全球AI PCB市场规模将达1493亿元，同比增长72%，2027年之前高阶产能持续供需紧张，龙头业绩确定性很高。

  pcb行业目前也进入涨价周期了。

  2025年底以来，铜价高位、电子布涨价、高端T-glass布缺货，覆铜板、BT/ABF载板已经涨价15%-20%，2026年上半年还要再涨10%-20%。

  近期，日本两大材料巨头带头涨价，Resonac3月1日起上调CCL及粘合胶片价格30%以上，三菱瓦斯化学4月1日起全系列电子材料涨价30%。

  作为PCB的核心原材料，CCL成本占比超30%，这波涨价直接传导至下游，高端HDI、IC载板、高频高速PCB全部都要跟着涨。

  业绩方面，近期年报陆续出炉。

  截至3月12日，共有35只PCB概念股披露数据，超七成个股实现净利润同比增长，行业景气度无需怀疑。

  其中，南亚新材、生益电子、埃科光电净利润增速均在300%以上；

  胜宏科技以273.52%增幅位居第四；

  久日新材、嘉元科技、派能科技的业绩实现翻倍增长；

  盈利规模方面，胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股、生益科技、深南电路、生益电子，6家公司净利润在15亿以上，排名前六。

  第一的胜宏科技，3月12日年报数据：

  营收192.92亿元，同比增79.77%；

  归母净利润43.12亿元，暴增273.52%；

  每10股派现20元，相当慷慨。

  同日，公司公告，拟斥资180亿元，用于固定资产投资，如建设新厂房、产线升级，还申请了400亿银行授信，冲刺千亿产值。

  不得不说，确实猛。

  胜宏科技是英伟达的核心供应商，全球首批实现6阶24层HDI大规模量产，10阶30层HDI、16层任意互联HDI技术领先行业2-3年，是全球最大的高阶HDI、高多层PCB生产基地之一。

  产能布局上，胜宏科技目前在建设全球五大基地，惠州总部厂房十、十一厂在建设中，湖南工厂正升级改造。

  并购方面，公司近期斥资3.5亿收购了马来西亚的SunPower工厂，打造海外FPC/PCB基地，此前并购的泰国APCB工厂，已经成为交付英伟达订单的核心阵地。

  总之，业绩和执行力爆表，胜宏科技是这轮AI革命中最受益的A股硬件龙头之一。

如对你有帮助，记得点关注，以免找不到我！

（以上资讯仅作为学习交流，不代表投资决策，股市有风险，投资需谨慎）