科创板大跌 芯片在逃命 核电在蹦迪

  科创板大跌 芯片在逃命 核电在蹦迪

  今天大盘又是磨人的一天，沪市最低回踩3797点附近，最高上攻到3827点附近，全天振幅不足30个点，30个点玩一天，还要伺候5400只个股有交易，这也是需要一定控盘本事的。

  重点是两市量能大幅萎缩，大盘量能较上日萎缩近5000亿，5000亿是个什么概念？相当于上午午盘以后，资金都躺平，提前休市了！它们可能去买了国债，可能去搓了麻将，但就是不交易股票！更神奇的是两市还有近3700只个股上涨，但大盘是绿盘。

  盘面上，两市个股涨多跌少，林业、电机制造、航天装备、光热发电、可控核聚变、电网概念等板块涨幅靠前；玻璃基板、半导体、存储芯片、光刻机、工业气体等科技硬件跌幅靠前，创业板下跌超过1.3%，科创板大跌近5%，走势弱于主板。

  今天科技股硬件方向依然跌幅靠前，这个板块从上周五德明打开涨停到绿盘，我们就提示，这个板块的反弹应该是一日游，当然，前期我们多次提示，这个板块在复制商业航天和黄金概念的走势，当初炒作商业航天时也是星辰大海，结果就再也没有结果了！

  当然，持有芯片、半导体的朋友不服气，因为商业航天没有业绩，芯片，半导体业绩是爆棚的，但重点是，如果业绩是每股10元，现在炒到了每股100元，你还能谈得上业绩吗？所以，我们还是坚持我们的观点，这个板块只有超跌以后的反弹，谈不上反转，在科创板没有跌破年线以前，芯片半导体每次反弹都是你逃命的机会。

  因为道理很简单，如果这个板块天天大跌，中途不出现反弹，那就是所有持有的人都会爆仓，那会出现系统性问题的！所以，这个板块每次反弹都是交换筹码，换一批人被套，不是解放前面的资金，让你再进KTV。

  今天走势最强的是核电、风电等能源板块，重要会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，合计8台机组。对核电把控构成利好。严格说，核电这个核准只是导火索，因为2022年至2025年，我国连续四年每年核准10台及以上，本次只核准了8台，没有超预期的地方。

  但今年受到炒作还是因为能源转型提上了更高的高度，中东火药桶，把新能源从"可选项"逼成"必选项"，迫使全球能源转型，对新能源方向的风电、光伏、核电核能以及储能方向都有刺激。下半年，能源相关产业链应该有机会。

  周末被吹爆了的AI应用，今天没有出现惊喜，很多个股都是冲高回落，事实再次证明，周末利好堆积的板块，周一都会被量化，A股的祖训就是见利好就走，这次再次应验！不过，海外三巨头财报超预期，国内阿里巴巴正式发布新一代基座大模型Qwen3.8，总参数量2.4万亿，提升编程和专业办公方面能力。引发港股阿里大涨。

  摩根士丹利研报指出，港股市场自下而上改善，盈利见底、人工智能领域取得进展等六大利好逐渐催化；知名分析师张忆东也认为，当前已经处于战略布局窗口，中国股市的硬核资产已逐步进入左侧布局窗口，并于8月开启秋季行情。所以，A股市场AI应用只会迟到，不会缺席，大家不追涨就行。

  今天大盘虽然下跌，但两市超过2/3的个股红盘，说明很多个股跌不下去了，只要你回避了前期大涨的芯片、半导体，今天大盘下跌，基本跟你关系不大。

  就目前看，大盘还将围绕3800点附近反复震荡，直到5日线和10日线走平以后，大盘才会择机上攻，目前还是建议大家轻大盘，重个股为主。请注意关注趋势巡航。