20190710收评：留意板块题材微观变化，静待热点情绪转折

20190710收评

指数分时和预期

    指数弱势调整。上证继续创调整新低，创业板在小利好氛围下仍无法持续表现，盘面整体的压

抑是显而易见的。市场在中阴线后两天的缓冲期尚且表现的不尽如人意，技术上第二根中阴线已然

在路上，无非是两三天之内的区分。这里在波段上要关注的无非是下一根中阴的杀伤力如何以及在

7月22日时间节点前会否倒逼出护盘动作。

    这里对指数不抱什么希望，但对持续低迷的情绪有所转折尚存期待。当下盘面上为数不多的活

跃资金亦表现的很谨慎。以券商为例，虽然在护盘，但过去3天的龙头是中原证券，过去2天的龙头

走势财通证券，而今天强些的是国元和华安，这个风向标板块的天天换龙头明确的告诉市场这是在

勉强的护盘而非进攻。再比如军工，过去1周进攻的方向是南北船整合，而今天攻击的方向是大飞机

题材，这种把船舶和飞机拆开分歧的打法，其实就和攻击有色题材只涨铜不涨锌铝是相似的。这里

情绪若想缓和，需要看到的是护盘之外的攻击和板块内部的合力，其他品种也是一样的。

大局观和板块热点

    强力新材、华信新材两只人气股均止步3板，高度制约下不意外。三超新材卡位成为市场唯一的

最高板品种，虽是独立品种，但同样将面临退潮期第2只切换股4板和前期科创影子股4板被炸情形下

的双重压力。今日的首板股则有竞争退潮期第4只切换股的机会，从以往的大局观来看，很少有退潮

期需要走出5只以上切换股，这里越往后，低位股开启新周期的可能性就越大。因此，明天需要关注

的是独立龙头的盈亏比博弈和低位股的试错性机会，后文会做具体的说明。

    科创对标。三超新材3板成为市场高度，智云股份尾盘板+2板一字弱转强的走势完全是三超新材

分时走势的模仿秀，叠加PCB的超华科技也有首板表现。目前的市场氛围下，这个题材是比较应景的

并且由于科创首批的高估值，逻辑性也尚可。这里北方华创、兆易创新、汇顶科技等芯片股也有所

表现，后续关注能否以点带面吸引芯片题材的整体关注度。

    华为概念。消息面解禁刺激之下资金尝试反抽。实达集团、诚迈科技作为题材内部品种股性较

为活跃首板的质量也比较高，泰晶科技、铭普光磁则是典型的人气股反抽，选择试盘后的尾盘板体

现了资金的谨慎。OLED分支上，香山股份、华映科技的反复反包N字倒是一种新模式，形态上突围的

概率也稍大一些，这里整体题材以卡位为主，昨日提示低位OLED的潜伏也是隔日套利而已。

今日操作和明日策略

[1] 选择空仓等待。三超新材的开板回封是可以考虑试错的，联合光电、强力新材的缩量板和硬顶

则是比较容易回避的，这里高度上仍然没有打开，谨慎些没有问题。

机会1：高度股的盈亏比博弈，关注三超新材。操作上只关注早盘预期差下的低开或分时下杀水下的

机会来博弈盈亏比，打板不值得，冲高回落也不值得再接，轻仓就好。

机会2：退潮期第4只切换股的试错，关注1进2。操作上如无一字板，可关注自然龙1品种的回封，否

则关注弱转强的机会，最近两三天流行的一字板弱转强有逻辑的品种也可以尝试排，轻仓试错。

    中线方面，仓位降低到55%左右，卖出了1只冲高的科技股。这里的开仓仍至少需等待到下一根

中阴线之后，即便明天回补2898点的缺口也未必是确定性的博弈机会。这里的预期比昨日要更加负

面一些，市场已然转弱，防守和谨慎将会成为常态，供参考。