物联网的本质是"万物互联"，产业链分为感知层、网络层、平台层、应用层四个层次。与纯硬件基建不同，物联网的核心驱动力来自海量应用落地场景——智能家居、车路云、工业自动化等领域的需求爆发，直接牵引上游芯片、模组、平台的技术演进与商业变现。一、感知层——物联网的"五官"
1.1 物联网芯片
物联网芯片行业上市公司区域分布较为集中，江苏、广东、北京、上海是重点布局地区。从业务布局看，泰凌微物联网芯片业务营收占比达90.62%；安凯微专注于物联网智能硬件核心SoC芯片，产品已广泛应用于智能家居、智慧安防和工业物联网等领域。 688591 泰凌微 无线物联网系统级芯片龙头企业，全球该细分领域产品种类最齐全的代表之一 603893 瑞芯微 IoT及AIoT处理器芯片领先企业，端侧AI芯片核心标的 300223 北京君正 物联网处理器及存储芯片，海外市场布局广泛 300458 全志科技 智能应用处理器SoC，覆盖智能家居、智能车载等领域 600460 士兰微 物联网芯片IDM模式厂商，功率半导体与MEMS传感器双布局 688620 安凯微 物联网摄像机芯片、物联网应用处理器芯片，主要应用于智能家居、智慧安防 688213 思特威 CMOS图像传感器芯片，物联网视觉采集核心器件 603986 兆易创新 存储芯片+MCU双主线，物联网设备"大脑"芯片供应商 688048 长光华芯 数据中心光芯片；第三代半导体+汽车芯片，物联网光通信核心层 300857 协创数据 物联网+云计算+智能家居，芯片概念多线覆盖 603236 移远通信 物联网模组龙头，自研芯片赋能模组整体方案
1.2 智能传感器
据前瞻产业研究院统计，中国智能传感器行业主要上市公司包括华工科技、中航电测、森霸传感、汉威科技、敏芯股份、四方光电、高德红外、歌尔股份、兆易创新、必创科技等。从业务营收来看，2024年上半年华工科技传感器相关业务营收为16.44亿元（行业第一），高德红外为10.99亿元（行业第二）。从业务专注度来看，敏芯股份传感器业务营收占比达99.86%，是国内最纯粹的传感器标的之一。 000988 华工科技 智能传感器营收行业第一，覆盖温度、压力、光电等多品类传感器 300007 汉威科技 气体传感器龙头，招投标信息行业最多，物联网传感器创新标杆 603662 柯力传感 全球最大钢制传感器制造商，工业物联网系统及多场景应用方案提供商 300114 中航电测 军工级传感器龙头，力/力矩传感器技术领先 300701 森霸传感 热释电红外传感器、可见光传感器专业厂商 300667 必创科技 无线传感器网络，覆盖工业监测、科研测试 002414 高德红外 红外热成像传感器，注册资本行业最高 002241 歌尔股份 MEMS麦克风、声学传感器全球龙头 688286 敏芯股份 传感器业务占比高达99.86%，MEMS芯片全链条IDM模式 688665 四方光电 气体传感器，覆盖汽车、家电、医疗多领域
1.3 RFID与物联网标识
002161 远望谷 国内RFID龙头企业，物联网标识与感知解决方案提供商，研发投入占比超10%
二、网络层——物联网的"神经系统"
2.1 通信设备（基础设施）
000063 中兴通讯 全球四大通信设备商之一，5G、光网络等物联网基础设施建设核心主导者 600487 亨通光电 物联网络线缆核心供应商，综合性线缆龙头 300252 金信诺 特种电缆、信号连接，覆盖工业物联网场景 002313 日海智能 通信设备制造+模组+物联网工程服务一体化 300098 高新兴 通信+物联网双布局，参与车路云一体化建设
2.2 无线通信模组
物联网模组市场呈现 "强者恒强" 格局。据Counterpoint数据，2024年全球六大模组厂商中，中国企业占了四家——移远通信市场份额从33%升至37%，广和通占比7%、日海智能占比6%；移远通信和美格智能营收增速分别达34.1%和37%。在运营商集采方面，四家核心厂商预估份额分别为46.5%、20.5%、7.5%和7.25%。 603236 移远通信 全球通信模组龙头（市场份额37%），5G模组+XR硬件生态布局 300638 广和通 车载前装模组龙头，车载通信+物联网双轮驱动 002881 美格智能 大算力AI模组+5G车载模组核心供应商，营收增速37% 002313 日海智能 完整无线通信模组产品序列+物联网运营服务 688159 有方科技 工业物联网通信模组，车联网、能源物联网应用 300590 移为通信 物联网终端设备，车载追踪、资产管理应用 688609 九联科技 智能终端+通信模块+运营商深度绑定，新增"智能家居"概念 300349 金卡智能 智能燃气表+物联网模组一体化
三、平台层——物联网的"大脑"
3.1 AIoT云计算平台
000938 紫光股份 子公司新华三物联网推出模组、终端、APP、平台产品，聚焦物联校园、智慧医疗、智能制造等五大场景
3.2 工业物联网平台
工业物联网竞争格局呈现"头部平台型企业主导+垂直领域企业深耕"的特征。依托深厚工业知识建立护城河的A股上市公司包括东方国信、中控技术等。 300166 东方国信 工业互联网平台领先者，在钢铁、电力行业拥有深厚的机理模型和知识沉淀 688777 中控技术 流程工业自动化控制系统及工业软件龙头 600845 宝信软件 钢铁行业工业互联网平台核心厂商，IDC+工业软件一体化 300378 鼎捷数智 制造业数字化转型软件及工业互联网平台 000409 云鼎科技 工业互联网解决方案，聚焦能源行业 600588 用友网络 企业级云服务+工业互联网平台（精智平台）
3.3 物联网云平台与服务
688080 映翰通 工业物联网通信+智能网关+云平台全栈方案，产品覆盖电力、工控、交通、零售等多行业 002642 荣联科技 车联网综合大数据运营平台，为保险公司及汽车经销和客户提供数据增值服务
四、应用层——物联网的"四肢"
4.1 智能家居
智能家居是物联网面向C端最成熟的应用场景之一。2025年深圳定位全屋智能先锋城市，已有近40家A股上市公司领跑相关产业链。核心玩家已从智能单品竞争，转向全屋智能解决方案和生态体系构建。 600690 海尔智家 全球智能家电龙头，聚焦"物联网时代智慧家庭解决方案"战略目标，生态品牌构建者 000333 美的集团 家电巨头全面IoT转型，智能家居全品类生态平台 000651 格力电器 智能家居+工业装备双轮驱动 688169 石头科技 智能扫地机器人全球龙头，智能清洁领域标杆 002402 和而泰 智能控制器龙头，为家电、汽车提供智能化"大脑" 300339 润和软件 全屋智能解决方案及IoT操作系统 688609 九联科技 智能终端+运营商渠道，新增智能家居概念
4.2 智慧安防
全球安防之王，物联网最先大规模商业化的应用领域之一。 002415 海康威视 全球安防市占率第一，智能摄像头+AIoT解决方案绝对主导者 002236 大华股份 全球安防第二，智慧交通+AIoT双布局 688475 萤石网络 智能家居摄像头+云平台，物联网概念领涨股之一
4.3 车联网与智慧交通
车联网是物联网中增长最快的子赛道之一，受益于 "车路云一体化"国家战略。2025年"车路云一体化"进入快速推广阶段，多家科创板公司已有布局——包括有方科技、鸿泉物联、经纬恒润、道通科技等。其中，千方科技2025年上半年净利润同比增速超1200%，车联网业务覆盖超100万辆智能汽车。 002373 千方科技 车路协同技木发起者和引领者，AIoT全球排名第四，中标特斯拉Robotaxi路侧设备项目，车联网业务覆盖超100万辆智能汽车 300552 万集科技 智能交通领域深耕三十余年，车端+路端+云端全链条布局，激光雷达核心技术持有者 002405 四维图新 高精度地图+定位服务双核心，中标北京、杭州、深圳等地车路云一体化项目，与东风汽车等单位共同发起成立"车路云一体化产业技术创新联合体" 002869 金溢科技 ETC到V2X全路径覆盖，雄安新区落地基于RISC-V技术的车路云一体化试点项目 300098 高新兴 5G V2X车载通信第一阵营，车规级通信模组+前后装整机产品双布局 301091 深城交 城市级数字孪生平台+多模态AI调控技术，新一代交通系统建设与运营科技公司 002331 皖通科技 智慧交通信息服务与系统集成 600050 中国联通 三大运营商之一，5G网络+车联网连接服务支撑 601728 中国电信 三大运营商之一，5G RedCap轻量化5G网络深度赋能行业
4.4 工业物联网与智能制造
工业物联网A股上市公司中，步科股份专注工业自动化设备控制核心部件与工业互联网软硬件；信通电子在电力通信等行业工业物联网智能终端领域，通信综合运维智能终端市占率约40%-50%，细分市场排名第一。 688160 步科股份 工业自动化+工业互联网软硬件一体化，数字化工厂解决方案提供商 001388 信通电子 输电线路智能巡检+通信综合运维智能终端，细分市场市占率约40%-50% 601138 工业富联 AI智造+工业互联网平台双龙头，电子智能制造领域专家 600690 海尔智家 卡奥斯工业互联网平台，用户驱动的大规模定制模式，开放生态覆盖家电、汽车等行业 688080 映翰通 工业无线路由器+智能配电网监测+智能售货控制系统，覆盖电力、工控等多行业 300660 江苏雷利 出资增资苏芯物联，端到端工业健康物联网解决方案提供商
