【松岩论道】2025英伟达GTC大会，有望受益的方向！

  【松岩论道】2025英伟达GTC大会，有望受益的方向！

  据媒体消息，英伟达将于本月17-21日举办GTC 2025大会，大会内容主要为以下几个方向；

  芯片与硬件：

  GB300与B300发布：Blackwell Ultra GB300和B300系列芯片将亮相，单芯片算力较前代提升4倍，推理性能提高30倍，B300基于台积电4NP工艺，算力相较于B200提升约50%。

  Rubin架构进展：更新其下一代AI 芯片架构平台Vera Rubin的消息，预计Rubin将全面采用3nm工艺，本次大会或将只披露最新进展。

  Jetson Thor芯片：还计划推出的Jetson Thor芯片专为人形机器人设计，支持更复杂的实时计算需求。

  机器人与AI应用：

  AR/VR与机器人融合：探讨如何利用Apple Vision Pro与NVIDIA Omniverse构建真实感空间计算，通过AR/VR技术提升机器人环境感知能力。

  模仿学习技术：沉浸式技术为机器人提供虚拟训练环境，开发者可通过Apple Vision Pro采集数据并生成训练样本，利用Robomimic算法加速模型迭代。

  多模态大模型优化：聚焦多模态大模型的优化技术和应用案例，如图像、语音、文本等，提升大模型的性能和泛化能力。

  其他：

  CPO交换机升级：英伟达计划推出支持115.2Tbps传输的CPO交换机Quantum 3400 X800 IB，集成144个MPO接口，预计2025年Q3量产。

  NVL288机架发布：英伟达将于GTC大会上发布NVL288机架系统，将由四台NVL72互连组成，或采用整块Bianca底板设计。

  液冷技术：全系产品或转向浸没式液冷设计，芯片级液冷方案将降低40%散热功耗‌。

  在2024 年 GTC 大会上，英伟达公布了 GB200 芯片架构以及以 GB200 为核心的 NVL72 全新网络架构，采用了革命性的铜缆互联方案之后，沃尔核材、神宇股份等铜缆概念股走出了一波大级别的上涨行情。

  本期，我们也为大家整理出了以上几个领域中的相关标的，供大家参考研究，以便于提前埋伏。

  特别声明：以下内容不构成投资建议，仅供学术研讨。

  算力硬件方向：

  中际旭创：英伟达800G/1.6T光模块主力供应商，光模块订单有望随着大会新品发布而增长。

  沪电股份：英伟达AI服务器PCB核心供应商，英伟达业务增长将带动其PCB订单增加。

  胜宏科技：英伟达显卡PCB全球市占率50%，有望受益于大会带来的业务拓展。

  机器人方向：

  奥比中光：国内3D视觉感知龙头，深度绑定微软英伟达，国内服务机器人视觉传感器市占率超过70%。

  柯力传感：国内应变式传感器龙头企业，在力/力矩传感器已完成人形机器人手腕、脚腕等产品系列开发。

  伟创电气：专精特新“小巨人”企业，针对机器人行业研制了空心杯电机、无框电机等产品。

  液冷散热方向：

  英维克：国内液冷市占率超40%，为英伟达数据中心提供定制化散热方案，2024年液冷收入翻倍。

  高澜股份：提供业内首款一体式浸没液冷解决方案，有望在大会相关液冷技术发展中受益。

  申菱环境：正宗液冷标的，在数据中心液冷领域有一定地位，或因大会液冷趋势而受益。

   通信CPO方向：

  中际旭创：光模块龙头，具备光电集成和封装测试等核心能力，有望在CPO产业链中占据重要地位。

  新易盛：高速光模块供应商，2024年净利润预计同比增长307%-343%，在高速光模块领域具备较强竞争力。

  天孚通信：光器件龙头企业，在光纤连接器、光收发接口等领域具备技术优势。

  以上内容为客观梳理，仅供参考，不构成投资建议。