每逢8月上旬总有调整？做好应对策略

  每逢8月上旬总有调整？做好应对策略

  声明：本文归玉名所有，如转载，请注明文章出处和相关链接。股民想要参与解套课堂和金股课堂，可加。玉名没有任何的Q群、圈子、QQ、微信等，也不提供任何付费指导或付费荐股，只要有人加您，无论QQ，还是微信，直接拉黑或报警。股市一分耕耘一分收获，永远别想不劳而获。股市有风险，入市须谨慎，以下分析仅供参考。

  　　8月投资者易松懈，陷入到7月反弹而不自知，却很可能迎来市场当头棒喝的节点。7月末，大家已经感受到了市场运行节奏的变化，在3600点附近的调整多了，盘中跳水多了，这也是一种变化；还有随着而来的热点电风扇也多起来了；同时，8月还是业绩窗口期，大家都经历过年报和一季报密集的走势，对于题材热点影响还是很大的。那么，该怎么应对呢？我们做一个分析。历史上8月的走势，在8月初经常出现短期下跌，包括减持因素和业绩窗口的考验，8月震荡会很频繁，也意味着资金调仓。重要的关税、会议落地，题材股呈现明显的退潮，从雅下水电、海南，到生育补贴，炒作力度逐波下降。

  　　市场热点看上去很多，而玉名总结了就两类：一类是政策类，包括诸多题材的，阅兵、雅下水电、海南、生育补贴等，来得快，往往也最容易追涨被套。另一类是补涨与业绩支撑类，都来自于行业的修复与改善，并且资金高低切换后，持续性是比较好，提供利润最为可靠且安全的，投资者还是利用调整伏击。近期市场交投活跃，杠杆资金也保持高位，这是源于个股赚钱效应是非常好的，即资金有利可图。如今基本遵循整体修复下的轮动原则，坚持不追涨思路，主要是低位板块的轮动。从之前的金融板块，到大基建板块，再到周期板块反内卷；还有我们挖掘的依托业绩的反弹，这个更持久，形成了此起彼伏的效应。

  　　过去20年间，我国举行过四次大规模阅兵。无一例外，都对军工板块给予了明显的刺激。这里面有误区，有些机构、媒体研究行情时，将这一年的数据做统计，然后说在阅兵的年份里，军工板块跑赢市场，这是不对的，阅兵行情是相对固定的时间，炒作的题材；说白了，无论收益如何，到达节点都要退出。今儿微博订阅文章《阅兵行情？军工板块特殊行情规律》做了分析，为何说军工不炒业绩。2025年以来涨幅前十的军工企业，有6家归母净利增速为负；过去5年涨幅最高的军工股中，也有4家归母净利增速为负。以军工板块的归母利润的口径计算，过去5年间国防军工板块的累计增速为-8.9%，排名31个行业的第26名（倒数第6），因此，炒军工板块就是短线的投机模式。