科技圈顶流“炸场”，寒武纪遭黄仁勋硬核引爆？

  拿下2024A股“股王”称号后，“AI芯片第一股”新年继续高歌猛进。

  1月7日，寒武纪-U盘中大幅拉涨，股价再度突破700元，创下历史新高。

  截至收盘，涨10.55%报718元，创60日新高。

  最新总市值达2997.34亿元，距离3000亿大关仅一步之遥。

  在刚刚过去的2024年，寒武纪以全年387%涨幅，在A股一举夺魁。

  而今天寒武纪的狂飙，一方面或是因为英伟达在CES 2025带来的惊喜，增强了市场炒作与预期。

  另一方面，从资金流向上看，今日主力资金净流入4.48亿元，占总成交额7.59%，游资资金净流出4.42亿元，占总成交额7.49%。

科技圈顶流“炸场”

  今日午后，A股开启反攻，其中半导体、芯片等概念表现十分强势。

  除寒武纪外，海光信息大涨超9%，中芯国际涨超4%，北方华创、韦尔股份等涨超3%。

  半导体走强背后的一个重磅利好：科技圈顶流英伟达“炸场”。

  今天，号称“科技届春晚”的国际消费电子展（CES 2025）开幕，。

  期间，英伟达丢出了多张王炸”，包括GeForce RTX 50系列GPU亮相，最强卡皇RTX5090登场。

  COS了下美国队长的黄仁勋还表示，Blackwell芯片已全面投产，还将推出三款新的Blackwell系统，并生产Grace Blackwell超级计算机和NVLink 72s。

  除上述产品之外，还有汽车处理器“Thor”、AI基础模型“Cosmos”、Llama Nemotron语言基础模型、全球最小AI超级计算机Project Digits，以及机器人、自动驾驶汽车……

  整体看，黄仁勋势必要将“AI信仰”进行到底。

  全球AI浪潮下，半导体、芯片的狂欢盛宴也似乎才刚刚开始。

驱动国产进程加速

  从国内政策端看，利好不断助力国产替代加速。

  今天，珠海市工业和信息化局公开征求《珠海市电子化学品产业发展三年行动方案（2025—2027年）（征求意见稿）》意见。

  其中提到，重点发展8英寸、12英寸硅片，碳化硅、氮化镓、磷化铟等新一代化合物半导体衬底材料及外延片；前瞻布局氧化镓、锑化镓、锑化铟等第四代半导体材料。

  同时，重点发展匀胶铬版光掩模版，KrF、ArF移项光掩模版，前瞻布局深紫外光（DUV）掩膜版。

  国开证券指出，半导体为科技角逐重要领域，政策端持续强化加速国产进程。未来围绕科技领域的博弈或将进一步加剧，实现高水平科技自立自强的需求尤为迫切。

  在行业周期复苏趋势下，现金流和估值将迎来改善提升，从而提升并购重组的活跃度；加之当前A股IPO阶段性放缓的背景，半导体行业并购重组将步入机遇期，催化板块投资价值提升。

  展望2025年，国金证券称，AI应用和自主可控将持续驱动半导体周期上行。

  生成式AI催生的应用有望成为AI浪潮的主流，终端需求的升级和创新都将带动对芯片的需求，从而推动整个半导体市场规模持续增大。

  中信证券表示，伴随AI向产业纵深演进，2025年人工智能企业的模型能力将调升到新高度，人才竞争、资金竞争愈演愈烈，但同时亦有机会迎来市场份额和收入的快速增长期。

  过去两年美国AI公司的超额收益显著，中国AI公司快速跟进，其判断未来1—2年，中国人工智能公司和资产将带来较好的超额收益。