白鸽在线(02672.HK)拟全球发售3334.44万股H股 预计6月29日上市

格隆汇6月18日丨白鸽在线(02672.HK)发布公告，公司拟全球发售3334.44万股H股(视乎超额配股权行使与否而定)，中国香港发售333.46万股H股(可予重新分配)，国际发售3000.98股H股(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2026年6月18日至6月24日招股，预期定价日为6月25日；发售价将为每股发售股份15.60港元-20.28港元，H股的每手买卖单位将为200股，民银资本及中银国际为联席保荐人；预期H股将于2026年6月29日开始于联交所买卖。

公司是一家保险科技公司，主要从事为场景合作伙伴及保险公司提供科技赋能的保险中介服务。公司主要利用场景险作为工具，通过提供保险交易服务、精准营销及数字化解决方案以及第三方管理服务(“TPA服务”)获得收入。在公司的保险交易服务业务分部下，公司的核心业务是向最终被保险人分销场景险产品。这些产品由保险公司承保，公司从中获得佣金收入。公司与保险公司和场景合作伙伴在保险产品设计及定制方面开展合作。场景险通常指针对特定情况下就特定需求量身定制的合适、短期或保费低的保险产品，为被保险人提供按需保障。该等保险产品具备高度灵活性，保障期限虽短，但涵盖范围广，能渗透至多种分散生活场景，满足特定情境下的保障需求。公司的场景合作伙伴包括金融机构、企业及政府等多样化机构及主体。根据灼识咨询的资料，中国场景险市场有100多家参与者。按2025年总保费计，公司在中国互联网保险中介中位列第十二、在中国场景互联网保险中介中位列第五及在中国第三方场景互联网保险中介中位列第一，中国市场份额为3.1%。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意，在若干条件的规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购总额约为2000万港元可购买的若干数目发售股份。根据发售价每股股份17.94港元(即本招股章程所载的指示性发售价范围的中位数)计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为111.48万股发售股份。基石投资者包括GLY New Mobility 2. LP(“GLY New Mobility”)及柯家琪先生。

假设发售价为每股股份17.94港元(即本招股章程所述指示性发售价)，假设超额配股权未获行使，公司将收到的全球发售所得款项净额约为5.407亿港元。公司拟将所得款项净额用于以下用途，并根据公司不断变化的业务需求及不断变化的市场环境而做出变动：(i)约44.4%将用于投资解决方案及服务的研发、招募及留住相关研发人才以及改善基础设施；(ii)约20.0%将用于寻求同行业或上游及╱或下游生态合作伙伴的目标公司的收购及投资机会，以进一步加快业务发展及加强公司的竞争力；(iii)约15.6%将用于扩张中国及海外销售网络分公司；(iv)约10.0%加上公司的自有资金约8380万港元，将用于建立研发中心及配有智能展厅的办公楼宇；及(v)约10.0%将用作公司的一般营运资金及一般企业用途，以支持公司的日常业务营运及增长。