电网设备板块上涨，电网设备ETF涨超4%

电网设备板块上涨，中能电气涨20%，金冠股份、双杰电气、通光线缆涨超10%，汉缆股份、新亚电缆、华菱线缆、杭电股份、中电鑫龙、保变电气涨停，带动电网设备ETF华夏、电网设备ETF易方达、电网设备ETF国泰、电网设备ETF广发涨超4%。

电网设备ETF华夏是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，申万二级行业中电网设备含量超62%，智能电网和特高压权重分别超过88%和75%。

电网设备ETF易方达等跟踪恒生A股电网设备主题指数，聚焦输变电设备、电力电子及自动化、线缆以及输变电设备等行业，成份股囊括特变电工、国电南瑞、思源电气等。

消息上，中央气象台继续发布高温橙色预警，全国多地高温持续，居民和工业用电量攀升，电力保供压力加大，催生设备更新与维护需求。

南网上半年投资创同期新高，行业步入高景气周期。今年1~6月，南方电网累计完成固定资产投资892.62亿元，同比增长14.79%，规模创历史同期最高，完成全年1800亿元投资目标的49.59%。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。

2026年6月，电网设备出口整体表现良好。其中，变压器当月出口金额为9.8亿美元，同比增长24.7%，累计出口金额达到51.5亿美元，同比增长31.3%，尽管去年同期基数较高（2025年6月同比为46.1%），依然保持了稳健的增长。开关类产品中，高压开关当月出口6.3亿美元，同比增长46.1%，累计出口30.6亿美元，同比增长22.0%；低压开关当月出口42.3亿美元，同比增长32.5%，累计出口217.5亿美元，同比增长23.9%。电线电缆当月出口金额为39.0亿美元，同比增长41.7%，累计出口198.4亿美元，同比增长30.0%。电力柜当月出口18.1亿美元，同比增长35.8%，累计出口92.8亿美元，同比增长25.0%。电表设备出口依旧乏力，当月出口金额为1.5亿美元，同比增长15.6%，累计出口7.9亿美元，同比增长4.7%，电表当月增速转正部分受益于去年同期较低的基数（2025年6月同比为-22.7%）。

财信证券认为，电网设备2026年各项产品（如变压器、开关、电线电缆等）的月度出口规模均显著高于2025年及2024年同期水平，整体呈现出持续且稳定的增长中枢上移趋势，这反映出海外电网建设与升级需求的持续旺盛。

国金证券研报指出，电力设备出海与特高压建设高景气延续，国内电网投资持续超预期，三条主线确定性高：特高压建设加快推进、配网改造升级提速、电力设备出口受益于全球能源转型。AI高速发展带来的电力需求增量也将催生结构性机会。 此外，2026年国家电网投资将首次超过8000亿元，同比增长15%以上。南方电网固定资产投资也安排了近2000亿元。两大电网合计投资额首次突破1万亿元，重点投向特高压、配电网升级及新能源外送通道建设。