新股消息 | 翰思艾泰-B(03378)招股结束 孖展认购额录得1472.9亿港元 超购2511倍

智通财经APP获悉，生物科技公司翰思艾泰-B(03378)于12月15日至12月18日招股，最新已结束招股。根据市场消息，翰思艾泰已获券商借出1472.9亿港元孖展，以公开发售集资额5863万港元计，超购2511倍。

翰思艾泰计划发行1832.1万股H股，其中香港公开发售占10%。每股发售价介于28至32港元，每手100股，一手入场费3232.3港元，募资总额最多5.9亿港元。公司预期将于12月23日挂牌买卖，工银国际为其独家保荐人。

本次上市，翰思艾泰引入富德资源、Sage Partners Master Fund、国泰君安证券投资(香港)有限公司(有关鲲洋场外掉期)、TFI Investment Fund SPC(为及代表其独立投资组合TFI Lakeside SP行事)、Main Source Capital Limited、YStem Capital、春雷资本有限公司共7名基石投资者，总投资额9337万港元，合计认购291.78万股，占全球发售的15.93%。

招股书显示，翰思艾泰是一家家拥有结构生物学、转化医学及临床开发方面自主专业技术及经验的生物科技公司。

自2016年起，翰思艾泰开发了产品管线，包括一款核心产品及九款其他管线的候选产品，即(i)三款针对肿瘤学的临床阶段候选药物，包括核心产品HX009及主要产品HX301及HX044；及(ii)七款临床前阶段候选药物，包括针对自身免疫和肿瘤市场的抗体偶联药物、双特异性抗体及单克隆抗体。于往绩记录期间前，公司亦开发HX008，其已转让予一家专注于肿瘤疗法的生物制药公司。

翰思艾泰的核心产品HX009是一种同时靶向CD47及PD-1的双特异性抗体融合蛋白。根据弗若斯特沙利文报告，截至最后实际可行日期，HX009的临床试验进展在同类CD47靶向双特异性抗体╱双功能融合蛋白产品中处于全球领先地位。

财务方面，于往绩记录期间，翰思艾泰并无盈利，并录得经营亏损。于2023年度、2024年度、2025年截至8月31日止八个月，公司录得年/期内亏损8516万元(人民币，下同)、1.17亿元、8743.8万元。公司的全面亏损总额主要来自研发成本及行政开支。

根据招股书，翰思艾泰拟将取全球发售所得款项净额的约35%用于核心产品(即HX009)的研发；约33%用于主要产品(即HX301及HX044)的研发；约17%用于其他重要产品的研发；约5%用于为商业化及╱或业务发展活动提供资金；约10%用于营运资金及其他一般企业用途。