港股概念追踪 | 中东冲突叠加厄尔尼诺现象或推高粮食价格 种植产业链景气度有望改善(附概念股)

智通财经APP获悉，据报道，有核心要点气象学家表示，今年晚些时候可能形成一次强度异常偏高的厄尔尼诺现象，加剧全球粮食安全担忧。值得注意的是，这种“超级厄尔尼诺”可能发生的背景是：伊朗冲突已导致燃油和化肥价格飙升，市场担忧情绪蔓延。一位分析师向 CNBC 表示，厄尔尼诺可能推高可可、食用油、大米和食糖价格。

气候科学家警告称，未来数月出现全球变暖型厄尔尼诺现象的可能性越来越大。美国气象部门预计，10 月至 12 月形成 “强” 天气事件的概率为三分之一。欧洲气候模型显示，出现极强或 “超级厄尔尼诺” 的概率更高，不过所谓的春季预报障碍意味着这些预测可能存在偏差。

能源与气候情报部门粮食与农业高级分析师克里斯・贾卡里尼表示，2026 年可能再度成为冲突与气候风险叠加、造成高昂代价的一年。

美以打击伊朗军事行动爆发以来，由于霍尔木兹海峡被封锁，全球化肥价格应声飙升，恐将危及全球粮食生产和食品供应能力。

据媒体报道，在粮食生产所必需的氮、磷、钾中，促进叶和茎生长的氮类尿素和氨是从天然气中提取氢，通过与大气中的氮合成来生产。天然气资源丰富的卡塔尔、沙特阿拉伯和阿曼等海湾国家是主要出口国。

战事爆发后，世界银行的统计显示，代表性化肥尿素3月份环比出现54%的大幅上涨。世界银行的大宗商品价格展望显示，尿素的国际价格为每吨726美元，比上个月的472美元大幅上涨。同比涨至1.8倍以上。创出自俄乌冲突导致化肥价格上涨的2022年4月以来的最高水平。

美国银行此前已经警告称，这场冲突可能威胁全球65%至70%的尿素供应，而且价格已上涨30%至40%。世界银行的高级农业经济学家约翰·巴菲斯分析称，“中东运输路线的混乱不仅影响肥料和能源，还在对粮食生产必需的资材产生影响”。

世界银行、国际货币基金组织(IMF)和联合国世界粮食计划署周三警告称，中东战争引发的石油、天然气和化肥价格急剧上涨，将不可避免地导致食品价格上涨和粮食安全问题。在就中东战争举行会议后发表的联合声明中，这些全球机构的领导人表示，受影响最严重的将是全球最脆弱的人群，特别是那些低收入、依赖进口的经济体。他们表示，各机构将继续密切关注事态发展，并“协调运用一切可用手段，支持受危机影响的人群”。联合声明表示，“中东战争正在颠覆该地区及更广泛区域民众的生活与生计。这场战争已引发现代史上对全球能源市场影响最严重的动荡之一。”“石油、天然气和化肥价格的急剧上涨，加上运输瓶颈，将不可避免地导致食品价格上涨和粮食安全问题。”

联合国粮食及农业组织(FAO)上周五表示，受中东战争推高能源价格及运费上涨影响，全球食品价格在3月升至自去年9月以来的最高水平。如果冲突持续，粮价可能进一步上行。

我国粮食安全的战略地位突出。2026年“一号文”继续强调守牢国家粮食安全底线，稳定发展粮油生产。首次强调“加力实施”新一轮千亿斤粮食产能提升行动，将粮食产量稳定在1.4万亿斤左右。首次提出“实施粮食流通提质增效项目”，落实好粮食产销区省际横向利益补偿政策。

华安证券研报观点指出，主粮供给偏紧，叠加地缘冲突扰动全球农资供应链，进一步强化粮食安全底层逻辑。此外，外部贸易摩擦加剧市场不确定性，粮食板块因需求刚性和低估值特性吸引避险资金。

国金证券指出，在外部环境不确定性较强的背景下，我国持续推行种业振兴、通过提高粮食单产提升产量。同时全球天气出现一定程度的扰动，整体农作物产量或出现一定程度的下降，目前种植板块景气度底部企稳，若粮食出现实质性减产，种植产业链有望景气度出现改善。

相关概念股

中化化肥(00297)：中化化肥(00297)公布2025年业绩，营业额为人民币232.63亿元，同比增加9.40%。公司股东应占溢利为人民币12.59亿元，同比增加 18.66%。每股基本盈利为人民币0.1793元，末期股息每股港币0.0693元。公告称，营业额增长主要是平均销售价格上升所致。期内，销量为731万吨，同比小幅增加1.39%;生物肥料销量为154万吨，同比增加14%。溢利增长主要由于集团坚定推进“生物+”战略，持续提升产品科技含量，强化产品质量管控与成本精细化管理，通过巩固多元化货源渠道、提升营销渠道服务质效，推动采销全流程提质增效，带动销售毛利较上年同期实现增长。

中国心连心化肥(01866)：2025年，心连心实现营业收入253.5亿元，同比增近10%，创历史新高;实现归母净利润约9.32亿元。2025年，集团全面应用两煤掺烧技术，同步推进专项降本技术改造，有效降低生产成本13%，实现综合能耗较行业平均水平低10%。此外，2025年公司海外订单大幅增加，海外收入占比同比提升4个百分点，海外业务增长动能持续释放。

十月稻田(09676)：该公司是一家主要从事主食食品生产和销售的中国公司。该公司经营三个分部。米产品分部主要生产不同类别的预包装米产品。杂粮、豆类及其他产品分部主要生产预包装糙米、小米、红豆及芝麻。干货及其他产品分部主要生产预包装木耳、银耳、莲子以及糠、稻壳、碎米等副产品。该公司主要在国内市场开展业务。