安宁控股(00128)拟采纳财务顾问的建议，并透过招标方式出售显达土地

智通财经APP讯，安宁控股(00128)发布公告，经考虑及审阅财务顾问的评估后，该评估已计及本公司当前财务状况、经营状况、发展能力、住宅重建项目的规模及资金需求、可能实行的时间表、外部顾问(包括专业房地产顾问)的专业意见以及监管方面的考虑，董事会于2026年6月15日议决采纳财务顾问的建议，并透过招标方式出售位于新界荃湾老围显达路 10号的土地(即丈量约份第454 约地段第360号及其延展地段)(显达土地)(建议出售事项)。

该建议出售事项乃为股东实现价值的最具可信性及可行性的途径，而于建议出售事项完成后，本公司股份(股份)将根据上市规则第6.15(2)条自愿撤销在联交所的上市地位(建议除牌)。

本公司将评估及制订建议出售事项的详细条款及架构，旨在优化出售价值，从而提高股东回报。为支持此目标而作出的相关考虑将包括建议出售事项的最佳时机，而该时机须计及政府的道路刊宪程序。诚如本公司2024年年报所述，于2024年7月透过换地申请程序接获政府的临时要约基本条款后，本公司已展开拟议道路工程所需的法定道路刊宪程序，该道路工程构成换地申请条款及条件的一部分。于本公布日期，道路刊宪程序仍在进行中。完成道路刊宪乃政府评估补地价及发出正式要约基本条款(包括补地价金额)的先决条件。

道路刊宪属法定并分多个阶段进行的程序，涉及既定步骤、公众咨询及监管审阅，其所需时间或会延长。目前的道路刊宪申请已于2024年11月向地政总署提交，而根据本公司目前可得资料及政府的指示性时间表，预期道路刊宪将于2027年4月前后完成。根据财务顾问提供的意见，以及本公司至今从专业房地产顾问取得的意见，倘建议出售事项于道路刊宪完成前落实，当显达土地的新业主提交新的换地申请时，现有的道路刊宪程序能否在显达土地业权变动后继续进行，仍存在不确定性。投标者或会因可能需要重新进行道路刊宪程序，以及其对显达土地发展时间表造成的相应影响而却步。该等不确定性从买方角度而言吸引力较低，并可能对投标意愿、招标竞争程度及成交价造成不利影响。因此，为优化投标参与度、提升招标竞争力及股东整体回报，本公司目前拟于2027年第一季度展开招标程序，以配合道路刊宪程序的预期完成时间，指示性目标为于2027年第三季度完成建议出售事项，惟具体时间将视乎市况及监管程序(包括道路刊宪时间表的任何变动)。董事会目前认为，此安排应可减少造成买方不确定性的一个重大来源，同时避免倘本公司等待政府发出正式要约基本条款(包括补地价金额)而可能产生的额外延误及执行复杂性。

根据本公司截至2025年12月31日止年度的年报，显达土地的账面值3.2 亿港元，该金额代表其于2025年12月31日的公允值。该账面值不应被视为显达土地的现行市值、日后招标的最低保留价格或建议出售事项的代价。建议出售事项的实际代价将取决于招标程序的结果，而招标结果又可能受多项因素影响，包括当时市况、投标者参与度及其意向、补地价假设及其他相关因素。

本公司目前拟于招标程序中选定中标者(买方)，并于订立有关建议出售事项的正式协议后，方会寻求取得股东批准，该正式协议将载有条件，其中包括有关取得股东批准的条件。于选定买方后，本公司将根据收购守则规则3.5刊发一份载有作出要约的确实意向的公布。

本公司并无责任接纳任何投标书。董事会将考虑投标结果、相关投标人提出的条款、当时市况、专业意见以及本公司及股东的整体利益，然后方会提交建议出售事项以供股东批准。因此，仅当本公司就建议出售事项订立具法律约束力的协议(该协议须载列建议出售事项的代价及主要条款)，方会提呈建议出售事项及建议除牌予股东批准，而该等条款连同有关建议交易(定义见下文)的进一步资料将由本公司适时以公布及/或通函的方式进一步披露。在适用的情况下，任何根据收购守则及/或上市规则被视为于相关决议案中拥有权益的任何股东，均须于表决时放弃投票。倘未能取得所需股东批准，建议出售事项、建议除牌及相关建议交易(定义见下文)将不会按建议条款进行，而本公司将计及当时的情况以及本公司及股东的整体利益，审慎考虑其他可行方案。

于建议出售事项完成后及建议除牌前，本公司拟透过股息分派(建议分派)向股东回馈价值，该金额将包括建议出售事项所得款项净额、本公司若干现金储备(须遵守香港法例第622章公司条例(公司条例)的规定)，以及可能出售及/或赎回本公司金融资产(建议出售金融资产)所产生的所得款项净额，并经计及本公司须支付相关费用及开支，以及维持充足营运资金水平及遵守所有适用法定及监管规定的前提下厘定。为推进建议分派，本公司亦拟透过以下方式建立足够的可供分派储备： (i)根据公司条例实施免法院诉讼股本削减(建议股本削减);及(ii)向香港特别行政区高等法院申请解除一项维持特别储备约 8.088亿港元的承诺(建议法院申请)，该特别储备乃因本公司于2002年进行的股本削减以降低本公司股份面值而产生。由于建议分派的金额将取决于(其中包括)建议出售事项的最终所得款项净额、建议出售金融资产的变现价值、适用成本、开支、负债、营运资金需求以及建议股本削减及建议法院申请的完成情况，因此，本公司现阶段未能就每股分派金额提供任何指示性数字。待选定买方并确立建议出售事项及建议交易(定义见下文)的主要条款后，本公司将向股东提供进一步资料。

由于显达土地为本公司一项主要资产，而于建议出售事项完成后，预期本公司将不会保留具规模的经营业务，董事会现时预期，建议分派、建议除牌及建议本公司进行自愿清盘(建议清盘，连同建议出售事项、建议出售金融资产、建议股本削减、建议法院申请、建议分派及建议除牌，统称“建议交易”)将提供有序机制，以向股东回馈价值并结束本公司业务。于支付建议分派后并于建议除牌后，董事会将在取得所需股东批准的前提下，根据公司条例委任自愿清盘人以进行建议清盘。董事会于考虑建议交易时，亦已顾及本集团目前的业务及资产状况，以及有需要根据适用上市规则及监管要求，采取一个具可信性及有序之价值实现途径。

本公布所概述建议交易的架构属初步性质，并仍有待进一步优化及完善。本公司将继续咨询其专业顾问及相关监管机构，以完善建议交易的架构及实施方式。本公司股东及潜在投资者务请注意，建议交易须待多项条件达成后方可作实，且可能会或可能不会进行。