外资对A股没信心，但我们自己要乐观！

今天私募女网红一篇爆款文章又出圈了，标题是《外资依然没信心》。

刀锋认真看完了，但看的有点摸不着头脑。一方面她批评外资集体看空中国；但一方面又详细解释了外资没信心的原因，大体意思光靠说是不够的，更重要的是实干，希望看到增量的财政政策落地。

总之，其本意是什么不好判断，也许她自己也不知道。但从她文章的内容来看，传递的信息显然偏利空了。下午A股还顺势一顿砸，创业板跌近1%，对市场影响挺大的！

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近期外资投行最新的观点，也有点悲观。高盛之前对我们今年GDP预计是4.9%，现在又调整成4.5%；瑞银对我们明年的预期是4%，大摩的预期也变为3%等等。

但外资说的也不一定准，他们观点总是变来变去，做参考可以只是不能当真。9月底他们还那么乐观，结果不到2月又变脸了，这也是墙头草罢了！

刀锋认为，什么时候出政策，我们有自己的考量，肯定不会被外资带节奏的。老外希望我们大水刺激，发钱等，从他们的角度可能没错！但我们要权衡的还很多，比如川普上任后的加税力度，必须留有后手。

对A股来而言，外资并没什么太多筹码，左右不了我们牛市的。当然，对外资重仓的白马、大蓝筹有些影响！比如外资偏爱的茅台、美的等最近走的很拉胯，A50表现也偏弱。

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总之，外资对A股从来是锦上添花，不会雪中送炭。所以不用太在意他们的观点，关键自己要争气！股市涨上去，涨到他们相信为止...就会一窝蜂来A村了。

后面还有一个预期差，就是外资把仓位已经降低的很低。只要能改善，现在的空头就是未来的多头，给A股打开了新的上升空间！

我还是坚信做多中国，A股慢牛可期！但节奏上不会这么快，估计这一个月在3200~3400晃荡。大家把握好节奏，轻指数重个股吧。

下一个集体做多的时间点，估计要到12月中旬的重磅会议！而明年的3月有望看到本轮牛市的拐点，因为基本面届时可能真正复苏，迎来戴维斯双击的大行情。

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国资委：目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中 深入推进战略性、专业化重组。今晚国资委有一个比较重要的通稿，重点说了两方面，一是“目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中”，这明确科技是要大力投入的方向！二是深入推进战略性、专业化重组，说明并购重组也是重点支持的。

这是明牌了，大科技和并购重组是当下两条主线，投资机会一定要重视。尤其是科技+重组，央企重组，一定会出来很多翻倍股的！

不过，国家要的是科技突破，但A股炒的都是噱头。最近大A股民已经学习了：可控核聚变，低空经济，人工智能，ai智能体，机器人，人造太阳，固态电池，手势识别等战略性新兴产业！股民又都博学了，但好像没赚到钱。

6连板东方精工：股票交易异常波动公告无效。东方精工因涨幅偏离值计算错误，撤回了发布的股票交易异常波动公告！还真有意思，看来计算异动真的挺麻烦，需要请股民帮忙么。

不过，该公司已经6连板，这一波也涨幅一倍多。最关键的是，实控人唐灼林昨天卖出公司0.21%的股份，套现了几千万元！再涨下去，不排除更多股东减持套现的。

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商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施的通知。提到了促进跨境电商发展、加大融资支持、支持关键设备、能源资源等等。

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这两天有个消息，美国企业正打爆中国供应商电话，张口就要买一年的货。原因是为了应对川普上台后加关税，提前进行订货！虽然这属于一锤子买卖，但对我们年底冲击5%目标有利啊。

日本又刺激经济了。日本计划推出1400亿美元的刺激计划，包括对半导体和人工智能领域的大规模投资，这个金额确实不小。

最重要的是，人家日本经济已经复苏了，现在还继续拿900亿美元，支持工资持续增长和向低收入家庭发放现金！他们就不怕通胀么。

比特币升破98000美元 日内上涨3.5%。最近比特币太妖了，已经逼近10万美元，大概是70万人民币一枚！能抵三四线城市一套房，一币换一房。

国内很多人对比特币还不屑一顾，这不就是空气币吗？但直接投资比特币的美国ETF诞生仅十个月，总资产已超1000亿美元。以后跟A股抢资金不只是美股，还有比特币，这不是好事啊。

拼多多盘前下跌10%。公司三季度财报显示，营收993.54亿元，同比增长44%，环比上升2.36%；净利润为274.59亿元，同比增长61%，环比下降约25%，均不及市场预期。

拼多多上一次会议后就主动在调低业绩预期，这一次确实是低于预期了。主要是对商家和用户做了一些百亿补贴，还有你们懂的原因！不过，拼多多还是10倍PE , 全球第二大电商temu还没有算估值，不用太悲观。

英伟达Q3营收指引不及预期 盘前却涨近1%。英伟达什么都好业绩也没毛病，就是涨的太多了！每次发财报前都会砸1~2天，但调整一些时间后又新高了。

纳斯达克七姐妹，支撑了美股几年的牛市。美国的股市牛就是科技牛，而这波科技牛的领头羊就是AI，AI的龙头就是英伟达！

我自己没有买英伟达，但一直都在积极关注。这家公司太特殊了，可能会见证人类一场伟大科技革命的开端，也可能是一个巨大的泡沫！不管怎么样，都是一场好戏。

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简单说下今天市场，指数走的缠绵，个股涨跌各半。全天电风扇行情，十几个题材吹的人头皮发麻。但涨停股还有100多家，局部赚钱效应很强！

刀锋认为，市场走到这里难度升级了，一方面反弹三天，情绪也加速了两天，本身也有分歧需求了。另一方面，指数、连板、老妖反抽多方都面临压力位！

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当下的市场，内资不干活，外资还在跑。只有游资带着散户在干！盘面上题材股比较活跃，炒各种玄学...其他方向几乎都不温不火。

这说明了两点，一、市场缺乏绝对主线，资金都在电风扇的转；二、短期上涨的动力已经不足，随时可能回调。

给大家复盘下，9月底发动行情以来，大金融、大科技一直是主线。但今天半导体、券商的反弹，反倒吸走了市场的血，难以带动市场继续上涨。主要是半导体、券商这一波涨幅太大，有点透支了！

光伏、新能源是这一波反弹的亮点，但区间涨幅也不少了。但基本面+业绩并未大规模改善，产能过剩也未化解，出海还面临关税的不确定性！想继续也是有难度的。

银行、高股息这些已经长牛几年，资金再去抱团也不现实！大消费、医药、房地产链等顺周期位置倒不高，但这些行业严重依赖基本面，需要更好的经济复苏的数据！

大家都知道，刀锋是看好这一轮牛市的。但这不是一条坦途，这中间会有各种波折，需要等待更大的政策，更多经济数据、货币政策的配合！

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总之，“权重搭台，题材唱戏”的节奏中，题材可能还要唱一段时间的戏。所以比较好的策略，还是轻指数，重个股，选对方向才是最重要的！

建议大家把仓位降低一些，等待下一波情绪高峰的到来。炒股就像人生，不可能一直高光，该猥琐也得猥琐！我自己对明天行情是偏防守，争取本周红着过周末。