李志林：“站在光里”板块再获大涨，大盘蓄势望冲破4100点压

  “站在光里”板块再获大涨，大盘蓄势望冲破4100点压力

  今日消息面：

  【美股三大股指小幅收涨】隔夜美股三大股指小幅收涨。道琼斯指数涨0.45%，标普500指数涨0.13%，纳斯达克综合指数涨0.03%。光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%，创2000年以来最佳单日表现。Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%。AI服务器制造商表现分化，慧与科技涨超19%，超微电脑涨7%，戴尔跌超6%。

  【工业富联盘中涨超5%创历史新高 A股总市值反超贵州茅台跃居第五位】AI服务器龙头工业富联盘中涨超5%，创历史新高，A股总市值突破1.68万亿元，反超贵州茅台的1.6万亿元跃居A股第五位。

  【中际旭创股价超越茅台】中际旭创盘中涨超8%，股价逼近1290元，盘中超越贵州茅台，茅台股价暂时退居A股第五。截至目前，中际旭创总市值达1.43万亿，贵州茅台目前总市值为1.61万亿。

  【CPO概念大幅高开 天孚通信涨近10%创历史新高】早盘CPO概念大幅高开，天孚通信涨近10%，创历史新高，总市值超3900亿，蘅东光、罗博特科、光莆股份、太辰光、环旭电子等跟涨。消息面上，6月2日，在Computex 2026电脑展期间，英伟达CEO黄仁勋在与Marvell CEO马特·墨菲的对话中表示，Marvell将成为下一家市值达万亿美元的公司。同时，英伟达宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。

  【光纤概念延续强势亨通光电2连板】光纤概念延续强势，亨通光电2连板，股价续创历史新高，永鼎股份、长飞光纤、法尔胜跟涨。消息面上，全球首条S+C+L三波段超低损多芯光缆线路近日在山东青岛正式建成开通，这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限。

  【PCB概念持续走强 迅捷兴20cm涨停】PCB概念盘中持续走强，迅捷兴20cm涨停，此前一博科技、东材科技涨停，金信诺、鼎泰高科涨超10%，东威科技、中钨高新、铜冠铜箔、胜宏科技涨幅靠前。消息面上，据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。

  【存储芯片概念震荡拉升同有科技涨超10%】存储芯片概念震荡拉升，同有科技涨超10%，江波龙、朗科科技、香农芯创、德明利、兆易创新、大为股份、神工股份跟涨。消息面上，SK集团会长崔泰源6月2日称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。此外存储厂商铠侠表示，超大规模数据中心正寻求签订涵盖2029年乃至更远期阶段的NAND合约。

  【央行公开市场今日净回笼1776亿元】央行公告，根据公开市场业务一级交易商的需求，2026年6月3日7天期逆回购操作量为零。因今日有1776亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1776亿元。

  【两市融资余额增加13.38亿元】截至6月2日，上交所融资余额报14690.25亿元，较前一交易日增加8.35亿元；深交所融资余额报14068.06亿元，较前一交易日增加5.03亿元；两市合计28758.31亿元，较前一交易日增加13.38亿元。

  今上午大盘低开7点4068点，探底4059点，冲高4101点，午前收4097点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.49%、1.55%，0.56%、2.31%、3.97%、4.78%、1.40%、1.67%。个股涨跌比为1998：3440，涨跌停比116：3。两市半日成交额为1.89万亿，较上个交易日放量789亿。

  昨下午，大盘靠光通信、光模块、光纤板块的大涨，以及510300ETF为代表的四大沪深300ETF和45只中证A500ETF的大涨，大盘如期收在4074点之上，预示着今将继续反弹。

  隔夜美股三大指数再创历史新高，美大型科技股光通信、光模块、光纤龙头集体暴涨。再加上日本股市涨破68000点，上午再涨2.8%。韩股继续暴涨，接近9000点。

  今上午A股从两条线突进，一条是510300ETF再次突破5元整数关，带动中证A500ETF集体大涨。另一条线是光通信、光模块、光纤集体飙升，“易中天”、联讯仪器、源杰科技涨幅超10%-18%，联讯仪器达到2088元，寒武纪再创历史新高。光纤四巨头长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信连续2天涨停或大涨。

  上午凡“站在光里”的投资者都斩获丰厚，“光”板块已成为市场最突出的明星板块。市场之所以乐不彼此的追“光”，是因为在所有个股炒作中，“光”板块的业绩、成长性是最确定的，因为AI的发展促进了全球数据中心建设的新扩张周期。

  例如用光纤代替传统铜，效率提高5-10倍，对光纤的需求也增加5-10倍，再加上光纤价格涨5倍以上，订单排到2028年。尤其是无人机和穿越机每架需要20-50公里的光纤，需求比数据中心还大。所以其每一季度报表的成长性将越来越好。

  正因为此，今上午150多只与“光”有关的个股，成交量占全市场成交量的45%左右。机构和散户资金抱团炒个股的行情为历史之最，存量资金的搬家，导致绝大多少个股失血而跌跌不休，这便是股市风格转型中的痛苦现象。

  于是大盘多次冲击4100点，最高4101点。无奈银行、石化、煤炭、白酒、电力等权重股不配合还往下走，使大盘在4100点关前蓄势，但冲破4100点已是大概率事件。

  从上午盘面看，大盘已经站上5日线4079点和10日线4097点。表明近一周来，连续刺探60日线4060点和半年线4049点的探底结束，大盘有望继续走修复性慢牛行情。

  只是市场结构分化依然严重，周期老登股逐日走低，科技老登股因比价效应而不断出现大幅拉升，市场主力资金依然在双创板代表的科技巨头和新登股之中，这与美、日、韩、台股市格局基本一致。只是A股中的科技巨头的市值，占总市值权重不如外围股市，因而带动指数上涨的效应也远不如外围股市。

  不过，由于多数指数调整了样本股，已经在努力反映新经济和科技创新的代表性，相信6月12日以后，效应会更强一些。例如，当中际旭创成为沪深300指数第一权重股后，今510300ETF就一举突破了5元。

  上午12个指数全线飘红，虽然个股仍是跌多涨少，但悬殊比例在缩小，成交量也同步放大，投资者应及时跟上市场结构变化新格局。

  下午关注：大盘下方能否收在5日线4080点之上？上方能否收在10日线4097点，甚至4100点之上？关注510300ETF在午前5.009元位置上的走向？1998：3440的个股悬殊跌多涨少局面能否有所改观，117:3的悬殊涨跌比能否维系并扩大？成交量能否在2.9-3万亿？