全球AI算力竞赛持续，存储芯片供需格局偏紧，科创芯片ETF博时(588990)盘初一度涨近3%

截至2026年5月25日 09:48，上证科创板芯片指数(000685)强势上涨1.80%，成分股东芯股份上涨17.60%，寒武纪上涨8.98%，杰华特上涨7.24%，中芯国际，纳芯微等个股跟涨。科创芯片ETF博时(588990)盘初涨近3%，现涨1.69%。拉长时间看，截至2026年5月22日，科创芯片ETF博时近1周累计上涨6.16%。

流动性方面，科创芯片ETF博时盘中换手5.54%，成交3491.43万元。拉长时间看，截至5月22日，科创芯片ETF博时近1年日均成交6537.80万元。

消息方面，最新数据显示，受人工智能热潮带动，全球存储芯片需求激增，三星电子、SK海力士等五家头部企业一季度出口额占韩国出口总额比重约44%。具体来看，半导体成为核心引擎，出口额同比飙升139%至785亿美元，DRAM与NAND闪存出口分别暴涨249.1%、377.5%，AI服务器需求爆发是关键推手。当前全球AI算力竞赛持续，存储芯片供需格局偏紧，韩国凭借产业优势深度受益，出口占比与盈利水平同步抬升，也折射出全球半导体产业“AI化”加速的趋势。

华泰证券研报指出，注意到为了满足快速增长的AI芯片需求，台积电、三星、海力士、美光等头部半导体制造企业一方面加大自身的设备投资，另一方面积极调整供应链战略，加大与产业链企业在成熟工艺代工和先进封装上的合作力度，“硅光”有望成为代工企业的新增长点。光互连是解决AI集群内部高速数据传输瓶颈的关键，正推动硅光从导入期迈向规模量产。华泰证券预计2026年全球半导体企业资本开支同比或增长32%到2272亿美元，WFE（晶圆制造设备）收入同比或增长27%到1650亿美元。

科创芯片ETF博时紧密跟踪上证科创板芯片指数，上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年4月30日，上证科创板芯片指数(000685)前十大权重股分别为寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、源杰科技、佰维存储、拓荆科技、华虹公司，前十大权重股合计占比63.08%。

科创芯片ETF博时(588990)，场外联接(博时上证科创板芯片ETF发起式联接A：022725；博时上证科创板芯片ETF发起式联接C：022726)。

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