强厄尔尼诺+地缘冲突+农产品涨价，多重冲击考验全球粮食安全，粮食ETF广发(159587)跟踪指数涨超2%，种植业权重占比近6成

2026年8月27日早盘，农林牧渔、粮食概念、转基因等板块概念涨幅居前；个股方面，新赛股份、新农开发、万向德农等10cm涨停，秋乐种业、敦煌种业、亚盛集团等跟涨。

海外方面，多重冲击考验全球粮食安全。美国国家海洋和大气管理局8月发布的预测中，2026年10月至12月出现“非常强”厄尔尼诺的概率达到95%，8月13日的进一步判断中，本轮事件达到或超过历史极值水平的概率为69%；乌克兰农业部长周四表示，受黑海港口持续停运拖累，该国八月农产品出口量预计仅约150万吨，远低于此前规划的500万吨月度目标。

当地时间8月25日，联合国秘书长古特雷斯在安理会关于“冲突与粮食安全”的公开会上指出，冲突与暴力是当前全球粮食不安全和饥饿的重要驱动因素，解决粮食不安全问题的根本途径是维护和平、结束冲突。

有观点认为，厄尔尼诺现象已于2026年5月形成，华源证券提示，棕榈油、白糖、棉花、橡胶等农产品在厄尔尼诺年份面临减产风险，同时原油价格上涨正通过成本推升与需求共振路径支撑农产品价格中枢上移，白糖、豆粕、橡胶及相关种业标的或迎来利润修复机会。

消息面上，目前，中央财政将衔接推进乡村振兴补助资金调整为常态化帮扶资金，数据显示，2026年安排全国一般公共预算农林水支出2.43万亿元，同比增长3.3%。其中，在保障国家粮食安全方面，今年，中央财政安排2630亿元，稳定实施耕地地力保护补贴、农业保险保费补贴等相关农业补贴政策。

开源证券研报观点认为，地缘冲突持续影响黑海地区谷物出口能力，叠加厄尔尼诺气候预期升温，全球玉米、小麦、水稻等主粮及糖料、橡胶等经济作物面临潜在减产压力。与此同时，国内豆粕、小麦等上游农产品价格本周偏强运行，豆粕均价环比上涨88元/吨，小麦均价亦小幅上调，反映全球贸易不确定性正加速国内供应链重构。

场内ETF方面，截至2026年8月27日 09:51，国证粮食产业指数(399365)强势上涨2.12%，成份股新农开发、万向德农10cm涨停。前十大权重股合计占比46.71%，其中权重股亚盛集团上涨6.69%，农发种业，神农种业等个股跟涨。

规模方面，截至2026年8月26日，粮食ETF广发近2周规模增长1.22亿元，实现显著增长；份额方面，粮食ETF广发近2周份额增长9100.00万份。资金流入方面，拉长时间看，粮食ETF广发近10个交易日内有7日资金净流入，合计“吸金”1.12亿元。

从估值层面来看，粮食ETF广发跟踪的国证粮食产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅22.33倍，处于近2年36.85%的分位，即估值低于近2年63.15%以上的时间，处于合理区间。

粮食ETF广发(159587)紧密跟踪国证粮食产业指数，一键布局粮食全产业链，共享农业上升趋势红利。Wind数据显示，按照申万二级行业划分，其中种植业权重占比近57%，其次为农化制品（26.88%），饲料（6.06%）。场外联接(A：027761；C：027762)。

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