“IT包工头”法本信息：每天离职11人，董事入职时间说不清

深圳市法本信息技术股份有限公司（公司简称“法本信息”）主要为客户提供软件技术外包服务。2015年7月，法本信息在新三板挂牌公开转让，并在2017年6月开始接受长城证券的上市辅导。2018年6月，公司在新三板摘牌。2019年3月，法本信息转为携手浙商证券，拟冲刺创业板。

从经营业绩看，报告期（2017年～2019年）内，法本信息的营业收入分别为4.32亿元、7.82亿元和13.07亿元，年化复合增长率为74.01%；归母净利润分别为3185.09万元、6516.59万元和9595.44万元，年化复合增长率为73.57%，经营成长性看似不错。

不过，公司的信息披露需要更加谨慎。一方面，招股书上会稿中披露的采购情况、董事履历均与公司前期披露不一致。另一方面，工商信息显示，一家深圳公司（非关联方）使用了法本信息分公司曾经的联系电话、邮箱，并在法本信息2018年的住所上经营，关系十分紧密，但招股书未披露该公司与法本信息的关联。而在2018年，法本信息还和其第一大供应商在同一栋楼里办公。

另外，法本信息的员工流失率较高，较同行高约9个点，2019年平均每天约有11.48名员工离职。报告期内，共有17名离职员工向公司提起劳动纠纷诉讼或仲裁。

采购金额前后披露不一致，董事哪年入职说不清

我们研究发现，法本信息招股书上会稿中有两处信息披露与公司前期披露不一致，但公司并未作出解释。

招股书上会稿显示，2017年、2018年，法本信息对前五大供应商的合计采购金额分别为1615.35万元、1900.12万元，占当期采购总额的比例分别为59.30%、48.48%。

资料来源：法本信息招股书（上会稿）

然而，根据公司于2019年12月报送的招股书显示，2017年、2018年，法本信息对前五大供应商的合计采购金额分别为1165.33万元、2067.85万元，占当期采购总额的比例分别为43.93%、53.03%，与招股书上会稿中披露的金额、占比均存在明显差异。

资料来源：法本信息招股书（2019年12月报送）

根据对前五大供应商采购金额、占比计算，招股书上会稿披露的2017年、2018年采购总额分别为2724.03万元、3919.39万元，而前本招股书披露的2017年、2018年采购总额应分别为2652.70万元、3899.40万元，分别相差71.33万元和19.99万元。

那么，两本招股书披露的采购情况差异是否来源于含税口径不同呢？以深圳市维尔孵化器管理有限公司（以下简称“维尔孵化器”）为例，前本招股书称，2017年、2018年，法本信息对维尔孵化器的采购金额分别为314.17万元、782.44万元，而在招股书上会稿中分别披露为484.35万元、712.88万元，即2017年的采购金额被调高，而2018年被调低。

如果是含税口径变化导致的差异，那么采购金额应同向变动，即当披露口径由不含税变更为含税时，采购金额应全部调高，反之亦然。因此，此处信披差异并非由含税口径变化而导致，至于差异的真实原因，只能由拟上市公司来回答。

另一方面，据招股书上会稿披露，公司董事李冬祥于2015年进入法本信息，历任董事、上海代表处和大客户三部总经理，此前则在上海法本电子科技有限公司（以下简称“上海法本电子”）深圳分公司任总经理。但据公司新三板公开转让说明书显示，李冬祥自2012年即加入法本信息。

资料来源：法本信息招股书上会稿

资料来源：法本信息公开转让说明书

值得注意的是，上海法本电子的实际控制人为法本信息实控人严华，而法本信息副总经理宋燕、事业一部总经理胡争怿亦具有上海法本电子或其母公司深圳市法本电子有限公司（以下简称“深圳法本电子”）的工作经历。

与非关联方共用电话和邮箱，曾和最大供应商在同一栋楼

据国家企业信用信息公示系统披露，深圳市山有木投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“山有木”）成立于2018年5月，据其报送的2018年工商年报显示，公司联系电话为“18610351738”，联系邮箱为“vicky.yan@farben.com.cn”。

巧合的是，该联系电话和邮箱与法本信息北京分公司2015年工商年报中披露的联系方式完全一致，并且，法本信息的域名为“www.farben.com.cn”，故farben即代表了法本信息。同时，山有木所在的深圳市南山区粤海街道卫星大厦亦是法本信息2018年的通信地址。

资料来源：国家企业信用信息公示系统

另外，根据山有木下属企业深圳市洪范智能技术有限公司（以下简称“洪范智能”）的官网显示，洪范智能的合作伙伴包括Farben，从图形来看与深圳法本电子十分相似。

资料来源：洪范智能官网

资料来源：深圳法本电子官网

可见，法本信息和山有木的关系十分紧密，但招股书披露的关联方中并未提及山有木。那么，一家非关联方为什么会和法本信息使用完全相同的联系电话和邮箱呢？这个问题有待拟上市公司解答。

值得注意的是，2018年，维尔孵化器是法本信息的第一大供应商，采购金额为712.88万元，占当期采购总额的18.19%，而维尔孵化器似乎也在深圳市南山区粤海街道卫星大厦经营。

资料来源：国家企业信用信息公示系统

平均每天离职11人，员工流失率超同行9个点

法本信息是一家软件技术外包公司，客户将与软件相关的信息技术系统或产品的全部或部分工作发包给法本信息去执行和完成。报告期内，法本信息的主要客户包括中国平安、阿里巴巴、苏宁、万科等。

法本信息的员工离职率明显高于一般企业。2017年～2019年，法本信息的离职员工人数分别为1679人、2617人、4192人，2019年平均每天约有11.48名员工离职。报告期内的员工离职率分别达到34.34%、32.81%、34.55%，招股书称，这与公司了解的30%～40%的行业年度离职率范围基本相符。

不过，根据同样提供软件外包服务的上海新致软件股份有限公司（以下简称“新致软件”）披露，在同样的离职率算法下，2017年～2019年，新致软件的员工离职率分别为26.91%、29.52%、25.29%，分别比法本信息低了7.43个百分点、3.29个百分点、9.26个百分点，差距较为明显。

除了离职率较高以外，法本信息还和员工存在大量劳动合同纠纷。2017年～2019年，离职员工中共有17人提起劳动纠纷诉讼或仲裁，要求法本信息支付工资及补偿金，总金额为119.68万元。

报告期内，法本信息还因外派员工学历不真实，而被平安科技、平安寿险、阿里巴巴合计扣减服务费233.20万元。同时，因员工违反客户规定、项目交付考核不达标，法本信息被平安健康险、中国联通、OPPO公司、安信信托等公司合计扣减服务费52.92万元。