热点精选：大消费+人脑工程+商业航天+特高压

  一、热点精选（12.15）

  热点一：大消费

  核心逻辑：发布《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》。升级农村消费，促进农特产品销售，向农产品产销大会等服务乡村振兴相关展会平台提供特色金融服务。支持农村流通发展，积极对接县域物流配送中心、商贸中心等新建改造项目融资需求，更好满足冷链物流设施等项目信贷需求。

  产业前景：

  相关标的：供销大集、农产品、百大集团、大商股份。

  热点二：人脑工程

  核心逻辑：12月13日脑虎科技宣布:由该公司自主研发的国内首款、国际第二款内置电池的全植入、全无线、全功能脑机接口产品完成首例临床试验。这位肩部以下完全不能动的高位截瘫8年的患者，经过训练已可以浏览网页、打游戏等。

  产业前景：据华福证券研报，2024年全球脑机接口市场规模约为26.2亿美元，预计2025年将达到29.4亿美元，到2034年有望增长至124亿美元，十年间复合年增长率为17.35%;

  相关标的：

  优刻得——与脑虎科技共同参与上海市2024年度“科技创新行动计划”脑机接口项目，由脑虎科技牵头，合作开展了“植入式言语合成脑机接口产品”研究，达成合作协议。

  伟思医疗——长期深耕非侵入式脑机接口领域，已掌握脑电信号高精度采集、环境干扰校正、神经特征提取及机器学习解码算法等核心技术。

  其余还有创新医疗、三博脑科等相关公司。

  热点三：商业航天

  核心逻辑：据媒体报道，SpaceX首席财务官布雷特·约翰森在上周五发给员工的一份内部备忘录中写道，公司正在为2026年进行潜在IPO做准备。此前媒体报道称，目标估值约为1.5万亿美元，这一估值规模也将媲美沙特阿美在2019年创下的约1.7万亿美元纪录。

  产业前景：中国星网的GW星座正处于快速建设和组网阶段，2025年下半年发射进度明显提速，特别是12月以来，星网已经实现了三次发射。2026年随着中国火箭运力的提升，发射节奏有望进一步加速。商业航天产业催化密集，看好产业链投资机会。

  相关标的：

  航天智装——在卫星、火箭生产制造产业链中，子公司轩宇空间的芯片、部组件以及地面仿真测试服务，可以为相关总体单位及商业航天企业提供相应服务。

  上海瀚讯——深度参与卫星互联网建设，载荷、信关站、终端全方位布局，低轨卫星互联网业务成长可期。

  热点四：特高压

  核心逻辑：英伟达召开电力闭门峰会，该事件标志着AI算力扩张与电力供给的矛盾已进入产业端实质性解决阶段，国产电力设备企业有望借北美市场缺口实现技术与订单的双重突破。

  产业前景：国投证券表示，从成长逻辑来看，AI算力的指数级增长将带动数据中心电力配套设施的刚性需求，而高压化、高效化是核心技术发展趋势，800Vdc供电方案有望成为新一代数据中心的标配。

  相关标的：

  阳光电源——公司是国内新能源电力设备龙头，已布局800Vdc高压供电相关技术，其数据中心高效供电系统已通过北美部分客户的前期认证，近期正推进产能扩产以匹配潜在订单需求，在高压电力转换领域的技术储备与客户资源处于行业领先地位。

  科威尔——公司为小市值电力电子测试与电源设备企业，其高压电源产品可适配800Vdc供电方案的测试与配套需求，目前已与多家国内算力设备厂商达成合作，且正在推进北美市场的产品认证工作。

  其余还有中国西电、泰永长征、风范股份等。

  二、操作策略

  上周五两市指数下探回升，守住3860点支撑，不破支撑继续逢低做多。

  我是波段战法，以上内容是对消息、数据进行客观分析，不构成投资建议。关注我查看更多精彩内容！