热点精选：新型储能+变压器+云计算+证券

  一、热点精选（2.2）

  热点一：新型储能

  核心逻辑：发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，对煤电，气电，抽水蓄能，新型储能等调节性电源的容量电价政策进行系统完善。通知提出，各地可根据当地煤电容量电价标准，结合放电时长和顶峰时贡献等因素，建立电网侧独立新型储能容量电价机制。

  产业前景：

  相关标的：

  阳光电源——2025年前三季度储能发货同比增长70%，海外发货占比从63%攀升到83%。

  南网储能——是南方电网旗下抽水蓄能与电网侧独立储能运营平台，抽蓄业务稳健发展，有望受益于新型储能行业的高景气度。

  热点二：变压器

  核心逻辑：央视财经在我国广东，江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。数据显示，我国变压器行业企业约3000家。2025年，我国变压器出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。

  产业前景：中国变压器出口均价已从2020年的1.2万美元/台升至2025年的2.08万美元/台，高端型号价格翻倍，变压器出口有望量价齐升。

  相关标的：

  伊戈尔——泰国工厂已于2025年12月投产，具备年产6000台新能源和数据中心应用变压器能力。

  金盘科技——已构建覆盖变压器系列，AIDC模块化电源装备，储能系列等在内的AIDC电力设备系列产品。

  其余还有三变科技、特变电工、保变电气等相关公司。

  热点三：云计算

  核心逻辑：2月1日，元宝10亿现金红包活动开启。在苹果商店免费排行榜上，腾讯系AI助手产品元宝与字节系AI助手产品豆包占据前两名。

  产业前景：

  相关标的：

  润健股份——推出"星算云池"产品，遵循"以销定采"原则，按客户需求持续上架高性能智算云服务，公司与阿里巴巴等大厂的合作正在持续推进。

  科大讯飞——旗下"讯飞星火"大模型整体技术指标持续对标全球第一梯队，并在教育，医疗，安全，能源等行业的模型效果全球领先。

  杭钢股份——子公司此前与阿里云计算签订数据中心协议。

  光环新网——为AIDC厂商。

  热点四：证券

  核心逻辑：①2月1日媒体报道 财政部：2025年证券交易印花税增长57.8%。②1月31日吴清：全力巩固资本市场稳中向好势头

  产业前景：

  相关标的：光大证券、南京证券、广发证券、东吴证券、国盛证券。

  二、操作策略

  上周五大盘大幅下探后，又快速回升，收长下影线。周末又发文全力巩固资本市场稳中向好势头，封堵深调，或者下跌的空间。预计短期指数还是以高位宽幅震荡为主，震荡区间为4000-4190点。

  我是波段战法（ID:boduanzf），以上内容是对消息、数据进行客观分析，不构成投资建议。关注我查看更多精彩内容！