智能体商务将重塑支付竞争格局

  智能体商务正撬动支付行业最根本的竞争逻辑，因为商户未来的支付选择不再仅基于费率、支付成功率等“传统因素”，还要看支付服务商能否帮助商户在AI智能体的世界里继续接单并更好地经营。

  S&P Global（标普全球）金融科技研究总监Jordan McKee近日撰文指出，对于支付服务商来说，智能体商务带来的变革或许是未来十年最大的竞争因素。

  65%商户考虑增加AI支付功能

  所谓智能体商务，即由AI智能体代表消费者或企业自主发起并完成购买的商务活动。

  虽然目前大多数智能体商务的实际应用更接近于“辅助结账”，而非真正意义上的“全自动支付”。但商户层面的竞争局面或已展开，因为商户不会坐等交易量起来之后再行动，他们已开始评估，现有的支付合作服务商是否能支撑下一代商务形态的需求。

  根据标普全球发布的《2026年企业商户之声》研究报告，有65%的商户明确表示，正在考虑引入新的支付合作伙伴，以更好地匹配不断演进的智能体商务市场。

  智能体商务正影响支付基础设施决策走向

  尽管智能体商务仍处于早期阶段，大规模普及的时间节点不明确，但趋势是存在的。

  标普全球的调查显示，越来越多商户甚至将AI驱动的商务模式视为必然趋势，而非可选方向。具体来看，55%商户认为智能体将成为一个重要的新兴交易渠道；超过三分之二的商户相信，未来三年内，智能体发起的交易将占其电商总交易量的10%以上。

  商户调研数据：未来三年预计由智能体发起的电商交易占比（数据来源：标普全球） 

  多年以来，支付企业之间的竞争集中在几个固定维度，比如通过率、成本、业务覆盖范围、商家经营增值服务等等。虽然这些维度依然重要，但由智能体商务带来的竞争底层逻辑正在扩围。

  随着智能体越来越深度地介入商品发现、购买决策和交易发起等环节，围绕身份认证、授权管理、反欺诈、争议处理等方面的新要求也会随之涌现。因此，商户未来对支付服务商的要求不仅是“能用”，更希望能有一套清晰的方案来适应智能体商务趋势。

  Jordan McKee表示，这一变化趋势值得支付企业的产品与战略负责人高度重视。对于支付服务商而言，这意味着一个战略层面的命题，比如需要切实展示出在支持和优化智能体交易方面的进展。而先行入局的机构，则有机会确立领先地位，一方面深化现有客户关系，另一方面在市场格局初步成型的关键期，赢得更多新客户。

  AI支付角逐

  据移动支付网了解，包括Visa、万事达卡等在内的众多支付企业均已开始为“非人类买家”构建支付基础设施。 

  如Visa推出Intelligent Commerce API，让智能体可通过令牌化凭证在Visa网络上完成支付；Mastercard推出的Agent Pay for Machines，使得智能体能够在万事达卡的全球网络上授权、协调和结算交易；Stripe联合OpenAI也布专门为智能体环境设计的支付协议Agentic Commerce Protocol。 

  然而这场由智能体商务带来的支付竞争，远不只是表面上“多一个渠道”那么简单。除了可能带来的商户洗牌影响，智能体商务或还在多个维度制造行业压力。 

  首先，“首选支付渠道”优势将被打破。智能体可实时根据奖励、成本和接受度等因素优化支付渠道。这样一来，此前账户侧的利润空间有可能会被进一步压缩。

  其次，欺诈行为将随着AI购物显著增加。其中的原因也很现实，因为现有的欺诈检测系统针对人类设计的，但在智能体商务世界里，合法、非法智能体在行为模式上可能完全一样。当然，支付企业也都在提出针对性的解决方案。

   第三，去支付中介化。AI购物平台如果开发自己的品牌钱包，并利用区块链、稳定币等技术和产品，是可能完全绕开传统支付体系的。这意味着交易处理方式的根本转变，传统支付的中介角色可能被架空。

  作者： Jordan McKee，451 Research客户体验与商务首席研究分析师，经移动支付网编译整理，观点仅供参考。