2020银行年终盘点：银行股全年“沉睡”，板块指数在牛市中下跌逾3%，仅1家上市

作者：时代财经 高隆 编辑：贾红辉

2020年A股轰轰烈烈，但银行股一直“沉睡”不醒。

12月31日，A股收官，三大指数全部创年内新高。上证指数报收3473.07点，为2018年2月7日以来的新高，全年上涨13.87%。

而在指数不断走牛过程中，银行股的贡献屈指可数。

在申万28个一级行业中，银行业指数全年下跌3.25%，排名倒数。同时，2020年全年上市的只有厦门银行（601187.SH）1家。

银行股的“低迷”，与让利实体经济正相关，银保监会数据显示，前三季度，商业银行实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%，银行业整体净利润罕见出现负增长。

2020年，对于银行而言是上市小年，但也是法规修订的大年。

这一年，《商业银行法》、《央行法》均进行了修订。同时，《互联网贷款管理暂行办法》出台，《网络小额贷款业务管理暂行办法》公开征求意见，《商业银行理财产品销售管理暂行办法》也出台了征求意见稿，民间借贷新规正式亮相，等等。

2020年也是银行业监管大年。

这一年监管力度不断加强，千万元级别甚至亿元以上的罚单屡见不鲜。前三季度，银保监会开出的罚单已经超过去年全年总和。同时，P2P全部清零；包商银行进入破产程序，相关业务及资产分别转让至蒙商银行和徽商银行；强调金融业务持牌经营。

12月31日，银保监会负责人明确表示，所有金融活动必须依法全面纳入监管，持牌经营，坚决制止违规监管套利。

银行上市小年

2020年，银行股是孤独的。

全年A股两市IPO上市企业共401家，银行股仅有厦门银行一家成功登陆A股，占比0.25%。同去年相比，银行股上市少了7家。

目前已经过会的重庆银行、上海农商银行、齐鲁银行，前者原计划12月底发行延迟到2021年1月份，后两者还未取得发行批文。

另外，广州农商行的首发申请在上会前一天突然撤回。

从市场表现看，银行股普遍比较“冷”。在申万28个一级行业中，银行指数全年下跌了3.25%，行业排名倒数第5，仅稍好于房地产、通信、建筑装饰和纺织服装。

个股方面，渝农商行表现最差，全年大跌29.60%，股价从去年底的6.7元，跌至今年底的4.5元。

统计显示，银行股全年下跌幅度超过20%的有四家，除了渝农商行之外，西安银行全年股价下滑了25.91%，紫金银行下跌23.25%，苏州银行下跌22.76%。

国有大行表现也是差强人意，工商银行全年涨幅为-10.71%，农业银行为-10.48%，中国银行下跌9.12%，建设银行也是下跌9.08%。

表现最好的是厦门银行，上市后股价上涨了96.72%；再是杭州银行上涨68.30%，宁波银行全年涨27.54%；成都银行涨23.06%。

资产规模较大、资产特色较为明显的招商银行、平安银行表现一如既往的出色，全年分别上涨了20.58%、19.59%。

37家上市银行全年股价表现排名（来源：东财）

不过，总体而言，银行股依旧是A股的定海神针，行业总市值高居榜首。

截至12月31日，银行业上市公司共37家，总市值为10.19万亿，其次是非银金融的7.88万亿，医药生物的7,87万亿。

37家银行股中，四家银行总市值超过一万亿，其中“宇宙行”工商银行市值最高，为1.78万亿，其次是建设银行1.57万亿，招商银行的1.10万亿，农业银行的1.09万亿。

银行股的“弱势”表现，和整个行业业绩下滑相关。

受息差波动以及让利实体经济影响，银行业净利润出现负增长。银保监会数据显示，前三季度，商业银行实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%。

同时，前三季度，银行业新提取拨备1.5万亿元，同比多提取2068亿元。银行业处置不良贷款1.7万亿元，同比多处置3414亿元。拨备计提力度和不良资产核销力度的加大，也影响了银行股的表现。

不良率方面，前三季度商业银行整体不良率为1.96，与去年相比，增加了0.1个百分点。

法规大年

2020年，对于银行业来说，是法规修订大年。

10月16日，央行发布了《商业银行法（修改建议稿）》，并向社会公开征求意见。

修改建议稿完善商业银行类别，扩大立法调整范围。明确村镇银行法律地位，明确政策性银行、农村信用合作社、农村合作银行、财务公司等办理商业银行业务的，适用《商业银行法》。

修改建议稿建立分类准入和差异化监管机制。完善商业银行市场准入条件，增加对股东资质和禁入情形的规定。

同时在新设第三章“商业银行的公司治理”中，突出董事会核心作用，规范董事会专门委员会、独立董事等事项。提升监事会独立性与监督作用，建立监事会向监管机构报告机制。

修改建议稿还将罚款上限大幅提高。例如，将罚款限制从违法所得的1倍至5倍放宽至1倍至10倍。这一修改改善了过去商业银行违法、违规行为产生的负面效应与其罚则设置之间的不匹配问题。

10月23日，《中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》（以下简称“修订稿”）正式公布，这是央行法时隔17年再次大修。

修订稿拟从法律层面上赋予央行“建设现代中央银行制度”的职责。

此次修订稿界定了央行独立性、央行职能以及相关协调机制等，明确规定央行的宏观审慎管理职能、首次写入人民币数字形式等，填补了多项空白。

同时，《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（下称《办法》）正式出台。

《办法》界定了互联网贷款内涵及范围，明确互联网贷款应遵循小额、短期、高效和风险可控原则。其次是明确风险管理要求。商业银行应当针对互联网贷款业务建立全面风险管理体系，在贷前、贷中、贷后全流程进行风险控制，加强风险数据和风险模型管理，同时防范和管控信息科技风险。

《办法》表明单户用于消费的个人信用贷款授信额度应当不超过人民币20万元，到期一次性还本的，授信期限不超过一年。

11月2日,《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》开始向社会公开征求意见。网络小贷的跨省经营、注册门槛和个人贷款限额，都得到了明确。

12月21日，《防范和处置非法集资条例（草案）》已经国务院常务会议审议通过。

12月25日,银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法(征求意见稿)》，进一步规范商业银行理财子公司理财产品销售活动，保护投资者合法权益。

此外，12月30日，《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法（修订草案征求意见稿）》公开征求意见。

相关法规的修订与出台，对我国银行业以及金融业体系的监管，起到了法律保障。

监管体系日渐成熟

今年9月份，国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》（下简《准入决定》），央行印发《金融控股公司监督管理试行办法》（下称《金控办法》）。

两个法规明确要求规范金融综合经营和产融结合，加强金融控股公司统筹监管，加快补齐监管制度短板。

《金控办法》继续坚持金融业总体分业经营为主的原则，从制度上隔离实业板块与金融板块，防范风险交叉传染。

《准入决定》和《金控办法》明确了金融控股公司准入的条件和程序，明确监管范围和监管主体，明确央行对金融控股公司实施监管，金融管理部门依法按照金融监管职责分工对金融控股公司所控股金融机构实施监管。

上述《央行法》修订稿也明确央行负责金融控股公司等金融集团和系统重要性金融机构基本规则制定、监测分析与并表监管，牵头交叉性金融业务的基本规则制定和监测评估。

并规定，央行牵头重大金融法规、政策制定与系统性金融风险的防范与处置。

同时，对于互联网金融科技公司也明确纳入金控监管范围。

12月30日，央行对外媒表示，蚂蚁集团正按照《金控办法》制定设立金融控股公司方案。依法将金融活动全面纳入监管，建立健全整体的公司治理机制，和全面风险管理体系。

12月31日，银保监会负责人表示，所有金融活动必须依法全面纳入监管，持牌经营，坚决制止违规监管套利。可以有一定的过渡期，但总的方向不会改变。必须坚决鼓励公平竞争、强力破除垄断、防止资本无序扩张，及时严格处罚违法违规行为。对“伪创新”“乱创新”严厉打击，对各类违法违规行为“零容忍”。

对于互联网平台下架存款产品，该负责人强调，不论是线下存款，还是线上存款，商业银行都应严格执行《商业银行法》《储蓄管理条例》等法律法规和相关监管规定，商业银行应当按照有关监管要求，加强全面风险管理，提高负债的稳定性，对流动性风险进行有效识别、监测和控制。

处罚力度不断加强

随着监管的完善，相关处罚力度也不断得到加强。

银保监会信息显示，2020年银保监会开展股权和关联交易专项整治“回头看”及“资本不实和股东不实”排查，覆盖4600余家法人机构，查处股权违规问题3000多个。分两批次向社会公开违法违规情节严重的47家股东名单。

在P2P整治方面，2020年银保监会果断查处了“团贷网”“善林金融”“信和系”“温商贷”等重大网络非法集资案件。2018年以来，全国共打击处置非法集资案件1.5万余起，涉案金额1.1万亿元。

随着监管力度不断加强，千万元级别甚至亿元以上的罚单已经屡见不鲜。据不完全统计，2020年前三季度银保监系统共向银行业机构和个人开出罚单超1800张，合计罚没金额约10.34亿元，超过去年全年总和。

12月1日，银保监会针对“原油宝”事件，对中国银行以及相关人员进行了处罚。

银保监会认为“原油宝”产品管理不规范，保证金相关合同条款不清晰、产品后评价工作不独立、未对产品开展压力测试相关工作等；风险管理不审慎，市场风险限额设置存在缺陷、市场风险限额调整和超限操作不规范；内控管理不健全以及销售管理不合规。

今年4月，美国WTI原油5月期货合约首次出现负值结算价-37.63美元/桶。而由于4月20日22时中行“原油宝”账户就已停止交易，最终导致部分投资者亏掉本金，甚至出现倒欠银行钱的情况。

银保监会最终对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元，对相关4名责任人处以警告并罚款50万和40万元。

监管体系的不断完善，以及处罚力度的加强，进一步厘清金融业务本质，明确持牌经营要求，有效规范业务经营行为。对金融支持实体经济以及有效防范系统性金融风险，都起到了积极的规范性作用。

2020年，对于银行以及金融体系而言，是规范之年，也是基础夯实之年。

展望2021年，银行股何时觉醒？目前，银行板块整体市盈率仅为6.51倍，为两市最低，已经成为A股投资洼地。

或许，A股“春季躁动”就会从银行股开始。