独孤金圣：【九点特供】人形机器人龙头板块和航空金属材料要注意

  【市场主线】

        节后第11个交易日市场全天低开后震荡反弹，创业板指领涨，两市全天成交额1.04万亿，较上个交易日放量1267亿。盘面上，黄金股开盘集体大涨，大消费板块再度活跃，电商、影视等方向领涨，机器人概念股午后展开反弹。指数层面，沪指继续着自己的“小碎步”阳线，正如昨天所说，眼下已经来到了不得不对标的阶段，因此尽管周一港股通依然暂停，但A股依然迎来了许久未见的放量上涨，勉强复刻了2020年2月17日的走势，并且如果按照港股通占总成交量10%~15%的比例计算，昨天的量能理论上应该是在1.2万亿左右的水平线上，并没账面上看着那么悲观。

        目前上证距离补缺仅剩下0.85%的涨幅，可谓是一步之遥，相较之下创业板指则显得有点弱了，除了上证有“大资金”的呵护外，科技股的持续调整也是原因之一，而这两天创业板指的表现似有抬头之势，从上周五的+0.27%和-0.11%，再到昨天的+1.59%和+0.45%（创业板指在前），已经逐渐开始强于上证。而根据机构总结，“科技成长行情调整结束的核心驱动因素是产业事件催化、政策进一步支持、盈利和景气回升、情绪指标调整到位”。目前来看，TMT成交额占全A成交额的比已回落至27%，科技的调整已较充分，就看有没有更多的产业和基本面信号，比如上周末寒武纪的一季报就在昨天起到了一定的提振效果，而产业层面也有5/6G的催化，就看今天这二者有没有机会在港股上有所反应，然后进一步反哺A股。

         题材上，分两部分看，首先由于指数选择向上逼空，具体题材该延续的延续，比如上周五的5/6G，该反包的反包，比如上周四的大飞机、跨境支付等，也包括近期的主线大消费，等到都轮动过一遍后，资金又挖掘了涨价的绒毛浆、乙烷等更细分的领域，从结果上看昨天17%的炸板率为4月的新低，证明了只要指数选好方向，轮动也可以是良性的，接下来就看①分歧后谁能率先转向一致（例如，昨日的大飞机板块）；②板块位置是否够低（例如，5G）；③题材是否有消息催化（例如，昨天盘后的跨境支付、自贸区）。其次是再度4连板的国芳集团，如果说4月16日的反包还算常规操作的话，那么7连板+4连板就不常见了，像之前的深圳华强、日出东方、海能达都曾是一段时期内的市场标杆，因此大道至简，如果说前段时间回盛生物、秋乐种业的走强是资金转向20cm和30cm的信号，那么现在回流10cm的信号已经很明显了，并且与其去猜行情什么时候会结束，不如直接观察标杆后续的走势。

  【龙头板块】人形机器人

  4月19日，北京亦庄通明湖畔上演了历史性的一幕。半程马拉松赛道两侧的观众翘首以盼，迎接人形机器人“天工”的到来。随后，“天工”冲过终点，人群中爆发出一片欢呼声。“天工”以2小时40分42秒的成绩夺得了全球首个人形机器人半程马拉松冠军。西南证券邰桂龙认为，马拉松赛程长，机器人关节需具备高功率密度，以提供足够力量和耐力，保证动作稳定输出，承受长时间持续奔跑带来的屈伸、身体重量和冲击力。太平洋证券刘国清认为，此次比赛在展现最新技术成果的同时，也能够借助极限运动场景倒逼技术突破，促进人形机器人产业加速落地。板块内上市公司包括：京城股份等。

  【热点前瞻】

  海南自贸港首个飞机制造商参与航材超市正式运营

  近日，在海南自贸港一站式飞机维修产业基地内，海航技术牵头推进与空中客车集团（Airbus）旗下的全资子公司欧航航材（Satair）合作的航材超市项目（IMS）正式投入使用，标志着海南自贸港首个飞机制造商参与合作打造的航材超市正式运营，进一步完善了海南省航材供应链管理模式。值得一提的是，就在同日，中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》，要增强对外贸易综合竞争力，推动货物贸易优化升级。

  航空装备加速放量，航空材料景气攀升。《“十四五”原材料工业发展规划》指出，我国需聚焦大飞机、航空发动机等重点领域，着重推进高温合金、航空轻合金等材料创新发展，以补齐国内关键短板材料。目前我国高端高温合金及钛合金材料仍有很大比例来自于进口，为避免遇到原材料“卡脖子”的问题，材料生产端需早日实现自主可控。中航证券邓轲认为，伴随军用航空在“十四五”期间的崛起，航空金属材料的景气周期已然开启，行业正处于加速攀升阶段。

  润贝航科：公司是商飞的三类合格供应商，主要为商飞提供航空材料、消耗件、航空化学品等，子公司润和新材料的部分国产化航材已经写入商飞材料规范手册，同时公司也是国内主要航司的航空材料合格供应商，可为C919商用航班的正常运维提供航空材料供应。

  宝钛股份：公司是中国最大的以钛为主导产品的稀有金属材料专业化生产、科研基地，中国市场占有率在40%以上，其中高档钛材和军工钛材市场占有率高达80%以上。

  《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》印发

  4月21日盘后，中国人民银行等联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》。文件提出，提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能和全球网络覆盖。跨境清算公司增强与金融机构协同联动，共同提升对“走出去”企业的服务水平。推动更多银行加入CIPS，持续扩大CIPS网络覆盖范围。加强CIPS建设，完善系统功能，研究推动区块链技术应用，为人民币计价的全球贸易、航运及投融资提供安全高效的结算清算服务。

  SWIFT是当前全球跨境支付中信息传输的主要方式，但其长期被美欧控制，如CIPS的新兴跨境支付手段基于区块链技术快速发展，在便捷性和安全性上展现出显著优势。东北证券数经团队认为，数字人民币已从支付工具演变为“金融-科技-数据”三位一体的战略载体，其发展节奏将深度绑定国家竞争核心利益，在贸易博弈的大背景下，行业有望加速发展。

  京北方：公司参与了多家银行的支付结算系统建设，包括协助部分客户接入SWIFT系统、CIPS系统，拥有相关技术和人才储备。

  中油资本：昆仑银行为公司的控股孙公司，其已为中伊两国企业提供了包括国际结算、外汇交易、跨境担保和跨境融资在内的多方面金融服务，成为中伊双边经贸往来的金融窗口和主渠道。